界面新聞記者 | 張夢月

根據德勤與香港家族辦公室（FamilyOfficeHK）3月19日合作發佈的《香港家族辦公室市場研究》報告顯示，截止2023年底，香港有超過2，700個單一家族辦公室。

具體來看，財富在1000萬美元~3000萬美元的單一家族辦公室數量約爲535家，3000萬美元~5000萬美元的單一家族辦公室數量約爲601家，5000萬美元~1億美元的單一家族辦公室數量約爲682家，1億美元以上的單一家族辦公室數量爲885家。

值得留意的是，由於在港設立家族辦公室無需註冊，所以這一數據並非來自官方統計資料，而是德勤以數據模型推算得出的結果。而在今年2月下旬，彭博智庫’（Bloomberg Intelligence）的報告則指出香港目前約有400個家族辦公室，二者數據相差甚遠。

亞洲富豪紛紛設立家族辦公室

根據美國家族辦公室協會（Family Office Association）的定義，家族辦公室是“專爲超級富有的家庭提供全方位財富管理和家族服務，以使其資產的長期發展，符合家族的預期和期望，並使其資產能夠順利地進行跨代傳承和保值增值的機構。” 

簡單理解，家族辦公室就像超級富豪的管家團隊，不僅管理家族的金融資產，還包括富豪們的社會資源、人力資本甚至子女教育。通常聘用投資經理，設立一個性價比較高的單一家族辦公室（Single FO），自行管理家族資產，比金融機構的管理更專注且具有私密性。

超級有錢的家庭才需要成立家辦，因此過去家族辦公室也主要集中於“old money”較多的歐美地區。但隨着亞洲經濟的發展，中國等亞洲地區的“new money”們興起。他們大多是一代企業家，完成了財富積累，漸漸老去，也到了進行財富代際轉移的時期。在過去十年中，亞太地區單一家族辦公室數量激增。

根據康普頓財富公司此前統計，亞太地區 80%的家族辦公室是在 2000 年以後設立的，其中三分之二是在過去 12 年內成立的。2017年後，亞太地區的單一家族辦公室數量增長率高達44%，已經超過歐美國家。

香港遠超新加坡？

從家族辦公室作爲專業財富管理機構的性質可以看出，財富聚集之處，就是家辦林立之所；而家辦的設立，又能給當地帶來更大的財富。

一個家族辦公室，至少能帶來5000萬到一億美元的可投資資產，這些資金不僅能壯大當地的資產和財富管理業，還極富商業潛力，爲經濟起到提振作用。

香港金融發展局的一份研究報告顯示，新設的家族辦公室如落戶香港，每年可爲本地產生6億美元（約合47億港元）的額外商業開支，創造680個專業職位，例如風險管理、法律和會計服務等等。因此，各金融中心都在爭搶這些金字塔尖尖的人物。

作爲亞洲兩個最重要的國際金融中心，對富豪的爭奪戰主要在香港和新加坡之間展開。兩地均允許資金自由流通且擁有發達的經濟，提供多元化的投資選擇，並在政策上提供了諸多支持。

早在2019年，新加坡就出臺了家族辦公室稅收豁免政策。香港政府也不甘示弱，於去年3月發佈了“有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言”，公佈了包括稅務寬減、新的“資本投資者入境計劃”等八項措施，以吸引全球家族辦公室將其財富帶到香港。

據新加坡金管局統計數據顯示，截至2022年，在新加坡本地運營的家族辦公室數量超過了1500個。如果德勤的統計數據正確，那麼目前看來，香港的單一家族辦公室數量遠超新加坡。

但新加坡家族辦公室的增速不可謂不驚人。據新加坡政府統計，2022年，來自於亞洲、歐洲、美洲地區的超級富豪家族已在當地設立700間辦公室，比2020年的400間成長逾1倍，比2017年更是增加7倍。

同時，即便今年新加坡提高了設立家辦的門檻，申請依舊絡繹不絕。自2022年4月18日起，在新家坡申請家族辦公室時基金的最低資產管理規模爲1，000萬新元，並且要在兩年內增加到2，000萬新元，審覈時間也延長至最長18個月，並收緊反洗黑錢的條例，向高淨值人士展現國家確保市場健全的決心。

大灣區的科創投資機遇

雖然近幾年，內地科技企業紛紛到新加坡設立分公司或擴大規模，但對任何家辦來說，香港在科技創新領域的投資機遇依然十分具有吸引力。

瑞銀《2023年全球家族辦公室報告》顯示，亞太區家族辦公室對股票的配置最高（37%），隨着美元見頂及中國經濟復甦，家族辦公室預計還將增加風險資產配置，35%計劃增持新興市場股票。私募股權投資方面，亞太區家族辦公室最感興趣的行業前三是科技、醫療保健和資訊。

而自粵港澳大灣區於2017年定位爲國家級戰略後，便在科技創投領域爲香港賦能。2021年，中國經濟改革研究基金會聯合中央企業、科技龍頭企業聯同地方政府共同成立了總規模達1，000億人民幣的粵港澳大灣區科技創新產業投資基金。而根據《2023年全球創新指數》，“深圳-香港-廣州”科技集羣也連續4年蟬聯全球第2位。

近日，迪拜皇室成員謝赫·阿里·拉希德·阿里·薩伊德·阿勒馬克圖姆（Sheikh Ali Rashed AlSaeed Al Maktoum）高調宣佈將在中國香港開設家族辦公室。該家辦副主席兼首席執行官Eleanor Mak也表示，她正在亞洲尋找人工智能、建築、電動汽車等領域的機會。

即便面臨新加坡的強勢競爭，香港也在努力成爲亞太區家辦樞紐 ，以鞏固其國際金融中心的地位。香港特首李家超在其首份施政報告中提及，香港目標是在2025年年底前，推動不少於200間家族辦公室在港設立或擴展業務。