◎記者 孫越

科技是突破傳統、引發商業模式變革的關鍵變量。“加快一流投資銀行建設”關鍵路徑之一就是發揮科技的力量，強化科技賦能金融。

3月15日，中國證監會發布《關於加強證券公司和公募基金監管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）》，明確提出深化金融科技應用，鼓勵券商加大信息科技投入。對於證券公司而言，加快金融與科技的深度融合，是實現高質量發展的必由之路。

每一次科技革命的浪潮，都給券商展業帶來一場深刻變革。曾經的“互聯網+”時代，一批新興券商通過擁抱新技術，率先從“線下”轉型“線上”實現彎道超車，重塑了當時國內券商的競爭格局。如今，“人工智能+”時代到來，技術迭代更快速，誰能用好金融科技的力量，誰就能贏得未來發展的“先手棋”。

加大數字化轉型廣度深度

近幾年，推動數字化轉型和佈局金融科技早已成爲券業共識。不少頭部券商已從戰略高度佈局金融科技，證券行業數字化轉型廣度和深度不斷加大。

據2021年中國證券業協會專項調查，有77家證券公司將數字化轉型列爲公司發展戰略，佔調查樣本數量的71%，其中數字化轉型覆蓋多業務領域的證券公司有69家，佔比高達89.61%，數字化轉型的“主戰場”逐步從經紀業務擴展到機構、投行、資管等多個業務領域。

儘管對金融科技重視程度已經大幅提升，但相比海外先進投行，國內券商的整體科技水平仍然存在一定的差距。中證協的一份報告給出了鮮明的數據對比：2019年，我國證券行業的信息技術投入爲205.01億元，而同期摩根大通、花旗集團的信息技術投入摺合人民幣分別爲685.13億元、493.71億元，是我國證券行業信息技術投入的3.34倍、2.41倍。

如今，這一差距似乎仍未見縮小。中證協數據顯示，2021年證券行業信息技術投入爲338.2億元，2022年、2023年相關數據尚未公佈。而摩根大通的年報顯示，2023年其信息技術投入再創新高，摺合人民幣爲1101.54億元，科技員工數量達到57000人，佔員工總數的比例高達20%左右。

在數字化時代，券商如果想在市場競爭中贏得一席之地，對信息技術的持續投入不可或缺。但是，金融與科技絕非簡單相加，實現科技與業務深度融合，纔是數字化轉型的關鍵所在。

“金融科技不單單是科技層面的創新與應用，更需要配套的金融科技創新機制加以保障。”東方證券信息技術部相關負責人表示，目前雖然證券行業已經對加快數字化轉型達成共識，但IT僅作爲中後臺輔助的傳統思維依然根深蒂固，科技創新機制尚有待健全。

強化自主研發和風控能力

券商核心系統的安全穩定性對於金融市場的正常運行至關重要。業內人士認爲，只有提高核心系統的自主可控能力，券商才能更好地保護客戶的財產安全以及防範金融風險。

近年來，在數字化轉型進入全面加速之際，證券行業信息安全事件卻時有發生，且不乏客戶衆多的頭部券商，暴露出國內券商在數字化建設方面仍有不足。

覆盤過往“宕機”事件，影響因素錯綜複雜，其中之一指向證券公司信息技術建設與數字化轉型中仍過度依賴供應商解決方案。證券公司只有構建自己的信息技術研發體系，才能降低對供應商的依賴，並提升底層基礎設施安全性。

監管方面也明確鼓勵券商強化自主研發能力。2023年6月，中證協印發《證券公司網絡和信息安全三年提升計劃（2023—2025）》，鼓勵有條件的券商積極推進新一代核心系統建設，從集中式專有技術架構向分佈式、低時延、開放技術架構轉型。

“券商加大自主研發投入，打造自身金融科技核心競爭優勢，這是行業數字化轉型的必然趨勢。”開源證券信息技術中心相關負責人表示。

對於券商而言，在不斷推進各項技術升級變革和業務創新的同時，還應當強化風控意識，築牢信息安全防護牆。一方面，設立保障網絡信息安全的防護網，加強信息系統運行監控，定期進行故障演練；另一方面，不斷補充IT人才，完善提升運維培訓體系和考覈體系，層層壓實運維責任。

擁抱AI等前沿技術

2023年以來，ChatGPT的爆火讓大模型、AIGC（生成式人工智能）技術進入大衆視線。如何推動人工智能（AI）等技術在金融場景的落地應用，是當前國內券商共同面臨的一大課題，部分券商已在第一時間交出答卷。

從頭部券商來看，國泰君安、華泰證券等正在探索人工智能技術在金融行業的新應用和新場景。目前在智能客服、數字化投行、智能投研、智能協作等多個細分應用領域，已完成多項AI技術與服務研發，並實現落地應用。

互聯網券商東方財富在打造垂直大模型方面加大投入。2024年1月，東方財富推出自主研發的“妙想”金融大模型，該模型除了具備文本生成、語義理解、邏輯推理等通用能力，更加關注金融場景的垂直能力。

“以大模型爲代表的人工智能技術已成爲國家科技實力競爭的焦點。”東方財富董事長其實認爲，未來要進一步推動垂直大模型開發與應用，積極打造垂直大模型創新應用場景等，更好地發揮人工智能技術對千行百業的賦能作用。

在業內人士看來，各家券商擁抱AI、大模型的過程中，因自身資源稟賦、戰略規劃等不同，導致在發力方向、組織制度安排等方面有所差異，但通過技術創新的手段提升金融服務能力等內功纔是根本。

平安證券經紀業務部相關人士表示，科技賦能可以通過技術手段有效提升客戶體驗，但更需要金融機構從行動觀念、業務佈局、配套管理機制等方面落實“以投資者爲本”的理念，實現和挖掘客戶的潛在需求，爲客戶創造價值。

百舸爭流，奮楫者先。每一次科技革命的浪潮，都給證券行業帶來了顛覆性挑戰，但同時也醞釀着戰略性機遇。唯有敢於搶佔先機、加速轉型，才能在大變局中“開疆拓土”，奪得競爭高地。