中信證券去年營收淨利雙降，投資收益同比減少40.84%，投行業務淨收入同比減少27.28%。員工薪酬方面，董監高薪酬及人均薪酬均有所下降。

資本市場過去一年的波動，讓“券業一哥”中信證券的營收、淨利潤，也雙雙出現下滑。

中信證券3月26日披露了2023年年報。年報顯示，去年全年，該公司實現營業收入600.68億元，同比減少7.74%；淨利潤197.21億元，同比減少7.49%。

這也是該公司營收、淨利潤連續兩年下滑。年報數據顯示，去年全年，中信證券手續費及佣金淨收入、利息淨收入、及投資收益均有所減少。其中，投資收益189.14億元，同比下滑40.84%。此外，利息、投行手續費淨收入也同比下滑30%、27%以上。

與此同時，該公司在部分領域的業務規模或市場份額，也出現了不同程度的下降。根據披露，2023年，該公司IPO承銷規模和市場份額，同比下滑均超過五成，資管業務規模則同比下降18%左右。

營收淨利連續兩年下滑，員工薪酬微降

從整個行業來看，中信證券業績“遙遙領先”其它券商，持續保持行業領頭位置。但最近兩年業績增長略顯乏力，連續兩年營收和淨利雙雙下滑。

2022年至2023年，公司分別實現營業收入651.09億元、600.68億元，分別同比減少14.92%、7.74%；分別實現淨利潤313.17億元、197.21億元，分別同比減少7.72%、7.49%。

自營業務方面，公司2023年實現公允價值變動收益35.74億元，同比增長126.16%；投資收益189.14億元，同比減少40%。

去年，中信證券的各項業務收入，都出現了一定程度的下降，降幅最大的是自營板塊。

年報數據顯示，去年一至四季度，該公司分別實現投資收益58.20億元、43.74億元、14.37億元、72.83億元，其中三季度同比大幅下滑91%。

緊隨其後的是利息、投行手續費收入。去年全年，該公司利息淨收入40.29億元，同比下滑30.60%；投行業務手續費淨收入62.93億元，同比減少27.28%。

此外，經紀和資管業務手續費收入，也出現一定下降。2023年，該公司經紀業務手續費淨收入102.23億元，同比下降8.47%；資管業務手續費淨收入98.49億元，同比下降9.98%。

年報顯示，截至2023年底，中信證券財富管理客戶數累計達1420 萬戶；託管客戶資產規模保持10 萬億級，同比增長4% ；非貨幣市場公募基金保有規模1902億元。

2023年，中信證券資管正式開業，實現了資產管理業務向中信證券資管平穩過渡，但20.93億元的管理費收入，相比2022年的29.46億元，同比減少28.96%。

與此同時，該公司的人均薪酬也在持續調降。2023年中信證券員工總數26822人，同比增長4.2%，人均薪酬則爲79.73萬元，相比2022年的82.25萬元，下降了2.5萬元左右。其中，董監高薪酬總額9463.06萬元，同比下降9.05%。

IPO承銷同比降超六成，項目撤否率大幅攀升

作爲行業龍頭，中信證券各項業務市場份額佔據行業首位。但在2023年，該公司投行、資管等業務，在部分細分領域的業務規模或市場份額，出現了不同程度的下降。

年報顯示，投行板塊的債務融資業務，2023年共承銷債券4200只，承銷規模合計19099.92億元，同比增長21.01%，佔全市場承銷總規模的6.85%，佔證券公司承銷總規模的14.14%。股權融資業務方面，2023年公司完成A股主承銷項目140單，主承銷規模2779.13億元（現金類及資產類），同比下降26.15%，市場份額24.5%。

其中，公司完成IPO項目34單，主承銷規模500.33億元，同比下降66.61%，市場份額由2022年的25.53%下降至14.03%；再融資項目106單，主承銷規模2278.80億元，小幅下降0.61%，市場份額由2022年的20.93%上升至29.29%。

在業務規模下降的同時，2023年保薦項目撤否率大幅攀升。據Wind數據，中信證券2022年保薦項目總數303家，撤否率7.62%，主動撤回家數20家。而2023年，保薦項目總數252家，撤否率16.67%，主動撤回家數達到41家。

其中，IPO撤否項目佔比超過七成。2022年IPO保薦家數179家，撤否率8.94%，主動撤回家數14家；2023年IPO保薦家數154家，撤否率20.13%，主動撤回家數30家。

投行業務合規方面，嚴監管趨勢下，2023年中信證券收到的投行業務罰單明顯增加。其中，在西藏華鈺礦業股份有限公司IPO保薦項目以及航天通信控股集團股份有限公司收購智慧海派科技有限公司重大資產重組財務顧問項目中，公司均存在業務違規行爲，被證監會出具警示函或採取監管談話等措施。

資管業務也存在類似情況。截至2023年底，中信證券資產管理規模合計13884.61億元，同比下降17.99%；實現管理費收入20.93億元，；公司私募資產管理業務（不包括養老業務、公募大集合產品以及資產證券化產品）市場份額由2022年的16.13%下降至13.71%。

另外，華夏基金本部管理資產規模18235.64億元，同比增長5.92%。其中，公募基金管理規模13176.44億元；機構及國際業務資產管理規模5059.20億元。

責任編輯：劉萬里 SF014