“去年的很多政策性因素，都会在今年集中体现，银行业今年的经营压力并没有好转。”3月27日，在2023年业绩发布会上，招商银行行长王良说，今年一季度，银行业的经营压力整体呈现出进一步加大的态势。

去年下半年以来，LPR（贷款市场利率报价）、存量按揭贷款利率，保险、基金费率等先后下调，商业银行的利息、非息收入普遍面临压力。招商银行的营业收入也同步下降，利息净收入、手续费及佣金收入同比均下降1.6%以上。

“去年贷款定价有所下行，这是银行业共同面临的问题，但因素各有不同。”招商银行管理层说，该行去年贷款定价下降，除了政策因素，还有供需结构、业务结构的因素。在供求关系没有根本变化、去年政策影响集中体现、资本市场未明显回暖等因素影响下，今年贷款定价仍面临持续下行压力，一季度经营也面临更大压力。

相对短期波动，外部环境带来的影响可能更大。去年全年，招商银行的营业收入同比下降了1.64%。这也是该行自2009年以来，营收首次出现下降。从去年下半年以来，该行已对公司、零售业务架构着手进行了一些调整，扶持重点区域分行，并面向私行以外的客户新设零售客群服务部。

一季度经营压力增大

“今年的经营压力并没有比去年好转，而是整体呈现出进一步加大的态势，尤其是一季度。”王良在业绩发布会上说，去年的很多政策性因素都会在今年集中体现，一季度收入增长面临很大挑战。

王良说，去年以来LPR下调和存量按揭贷款重定价，以及保险、基金代销费率下调等政策的影响，都会在今年一季度集中体现，再加上2月份五年期LPR利率再次下调，银行一季度经营压力进一步加大。

贷款重定价、渠道费率下调对银行经营的影响，2023年就已显现。当年，招商银行的利息、非息收入均有所下降。

年报数据显示，去年全年，该行营业收入、利息净收入分别同比下降1.64%、1.63%， 生息资产平均收益率同比下降13个基点 ；净利差、净利息收益率同比均下降25个基点；非息收入同比下降1.65%，其中净手续费及佣金收入同比下降10.78%。

招商银行副行长、财务负责人、董秘彭家文说，影响该行去年贷款定价下行的因素主要来自政策、供需、业务结构等三方面。在政策层面，LPR持续下调，贷款平均收益率同比下行；供需关系上，去年贷款投放面临供大于求、优质资产竞争激烈，导致定价下降；从业务结构来看，定价较高的住房按揭贷款、信用卡等消费贷款，受多种因素影响增长相对放缓、占比降低，导致整体定价水平下行。

资本市场震荡下跌，加上基金、报险代销费率下调，银行的财富管理、非息收入也继续受压。

年报数据显示，去年全年，招商银行大财富管理收入452.68亿元，同比下降7.9%。其中，财富、资产管理手续费及佣金收入分别为284.6亿元、114.7亿元，同比均下降7.89% 。理财、基金、信托等代销收入均出现明显下降，只有保险代销收入同比增长了9.33%。

“我们去年受的影响更大一些，出现了费率高的产品向费率低的产品转化，理财子规模、保险代销日均金额下降。”彭家文说，代理保险收入增长是以量补价的结果。

进入今年以来，贷款定价继续下行，财富管理规模增长压力依旧存在。

“现在信贷需求不足，资金供给过多，导致贷款定价扭曲，有些客户的贷款定价甚至低于银行的资金成本，这种现象反映了目前的供求关系，给银行贷款定价带来了很大压力。”王良说。按照计划，该行将今年贷款增长目标安排在8%至9%之间。

招商银行管理层判断，出现这种情况的原因，一是目前信贷供求关系没有发生根本性变化，去年住房按揭贷款调价的影响会在今年体现出来，今年年初5年期LPR下调25个基点，住房按揭贷款也面临重定价。此外，企业目前对贷款定价也比较关注，因此银行业今年的贷款定价整体水平还会面临持续下行压力。

在资管业务方面，当前，资本市场还没有出现很好的反弹，资产供求关系也影响了资管类产品的规模增长。

对于面临的种种经营压力，王良介绍，该行将发挥低成本负债优势，扩大低成本负债资金来源，避免负债成本上升；资产投放上有效配置，以零售信贷资产为主，在信用卡贷款、小微贷款、消费贷款方面持续发力。

非息收入增长方面，将在财富管理、资产管理、资产托管、债券投资交易等方面多管齐下。同时，严格加强费用控制，降低各项成本费用的开支，尽最大的努力保持利润增长。

“今年会尽量把定价保持在一个合理水平，希望通过资产负债结构管理保持更好的贷款结构，使得总体综合定价水平能够保持相对稳定。”彭家文说。

支持重点分行、零售挖潜

招商银行管理层认为，从目前的情况来看，经营虽然压力仍存，但积极因素也已开始出现。

“今年一季度是银行全年息差压力最大的时候，今年的息差水平可能是未来几年的相对底部，未来息差压力将逐步收窄。”彭家文说，非息、财富管理的积极因素也在不断积累，包括随着经济复苏，资本市场有望触底回升，债券、票据市场等也有结构性机会，都有助于手续费佣金收入的增长。

相较于短期业绩压力，政策、需求等外部环境的变化对银行长期的影响更大。

2023年，招商银行营业收入出现了少见的下降，同比下降了1.64%。此前，该行营收已连续13年增长，上一次出现这种情况还是在2009年。而已披露业绩的其他银行中，去年营收降幅更大。

随着环境变化和经营压力加大，从去年开始，招商银行就对公司、零售业务架构着手进行一些调整。

年报数据显示，该行重点区域优势加快构建，截至去年底，17家重点区域分行公司贷款余额共计8676.7亿元，同比增加1249.41亿元，余额、增量在公司贷款中占比分别为37.37%、55.66%。

“近几年中国经济区域分化特征比较明显，我们根据自身需要，加大在这些区域的投入和布局，未来将加大这些重点区域分行的资源、人力、资本、贷款投入，给这些分行明确任务，让它们发展得更快一些。”王良说，希望在落实好总行发展战略的前提下，稳步提升这些重点区域分行对全行的业务、利润贡献率。

王良还介绍，在分行层面，该行恢复了综合支行，从以前的对公、零售各自为战，调整为目前支行行长统筹管理，让组织架构和招行战略更相适配，从而提升市场竞争力。

无独有偶，平安银行也在去年底的组织架构调整中，取消了实施多年的行业事业部制度，经营模式从以条线为主转变为以分行为主，分行转型为经营主体，总行将加大对分行的授权，通过给政策、要增量、提高综合经营能力等方式，提升分行经营综合能力。

除了支持重点分行，招商银行零售业务的组织架构、职责也在今年初再次调整，新设了零售客群部的同时，重新划分了零售金融总部、财富平台部、私人银行部职责。

“零售新设客群服务部，主要面向私行之外的客户。原来没有专门部门，这些客户的服务都分散在各个部门。”王良说，未来零售客群部将更多采用线上化、智能化方式服务。

王良表示，目前，该行零售客户规模已经达到1.97亿户，此次调整是为了优化各个部门的职责，强化总行服务能力，落实好零售银行发展战略。

招商银行在2023年年报中提出，将继续推进财富管理业务发展，财富管理客群扩面和挖潜并重，提升财富管理手续费及佣金收入贡献，持续升级和完善信用卡、电子支付等交易服务，实现交易收入挖潜增收。

责任编辑：刘万里 SF014