“去年的很多政策性因素，都會在今年集中體現，銀行業今年的經營壓力並沒有好轉。”3月27日，在2023年業績發佈會上，招商銀行行長王良說，今年一季度，銀行業的經營壓力整體呈現出進一步加大的態勢。

去年下半年以來，LPR（貸款市場利率報價）、存量按揭貸款利率，保險、基金費率等先後下調，商業銀行的利息、非息收入普遍面臨壓力。招商銀行的營業收入也同步下降，利息淨收入、手續費及佣金收入同比均下降1.6%以上。

“去年貸款定價有所下行，這是銀行業共同面臨的問題，但因素各有不同。”招商銀行管理層說，該行去年貸款定價下降，除了政策因素，還有供需結構、業務結構的因素。在供求關係沒有根本變化、去年政策影響集中體現、資本市場未明顯回暖等因素影響下，今年貸款定價仍面臨持續下行壓力，一季度經營也面臨更大壓力。

相對短期波動，外部環境帶來的影響可能更大。去年全年，招商銀行的營業收入同比下降了1.64%。這也是該行自2009年以來，營收首次出現下降。從去年下半年以來，該行已對公司、零售業務架構着手進行了一些調整，扶持重點區域分行，並面向私行以外的客戶新設零售客羣服務部。

一季度經營壓力增大

“今年的經營壓力並沒有比去年好轉，而是整體呈現出進一步加大的態勢，尤其是一季度。”王良在業績發佈會上說，去年的很多政策性因素都會在今年集中體現，一季度收入增長面臨很大挑戰。

王良說，去年以來LPR下調和存量按揭貸款重定價，以及保險、基金代銷費率下調等政策的影響，都會在今年一季度集中體現，再加上2月份五年期LPR利率再次下調，銀行一季度經營壓力進一步加大。

貸款重定價、渠道費率下調對銀行經營的影響，2023年就已顯現。當年，招商銀行的利息、非息收入均有所下降。

年報數據顯示，去年全年，該行營業收入、利息淨收入分別同比下降1.64%、1.63%， 生息資產平均收益率同比下降13個基點 ；淨利差、淨利息收益率同比均下降25個基點；非息收入同比下降1.65%，其中淨手續費及佣金收入同比下降10.78%。

招商銀行副行長、財務負責人、董祕彭家文說，影響該行去年貸款定價下行的因素主要來自政策、供需、業務結構等三方面。在政策層面，LPR持續下調，貸款平均收益率同比下行；供需關係上，去年貸款投放面臨供大於求、優質資產競爭激烈，導致定價下降；從業務結構來看，定價較高的住房按揭貸款、信用卡等消費貸款，受多種因素影響增長相對放緩、佔比降低，導致整體定價水平下行。

資本市場震盪下跌，加上基金、報險代銷費率下調，銀行的財富管理、非息收入也繼續受壓。

年報數據顯示，去年全年，招商銀行大財富管理收入452.68億元，同比下降7.9%。其中，財富、資產管理手續費及佣金收入分別爲284.6億元、114.7億元，同比均下降7.89% 。理財、基金、信託等代銷收入均出現明顯下降，只有保險代銷收入同比增長了9.33%。

“我們去年受的影響更大一些，出現了費率高的產品向費率低的產品轉化，理財子規模、保險代銷日均金額下降。”彭家文說，代理保險收入增長是以量補價的結果。

進入今年以來，貸款定價繼續下行，財富管理規模增長壓力依舊存在。

“現在信貸需求不足，資金供給過多，導致貸款定價扭曲，有些客戶的貸款定價甚至低於銀行的資金成本，這種現象反映了目前的供求關係，給銀行貸款定價帶來了很大壓力。”王良說。按照計劃，該行將今年貸款增長目標安排在8%至9%之間。

招商銀行管理層判斷，出現這種情況的原因，一是目前信貸供求關係沒有發生根本性變化，去年住房按揭貸款調價的影響會在今年體現出來，今年年初5年期LPR下調25個基點，住房按揭貸款也面臨重定價。此外，企業目前對貸款定價也比較關注，因此銀行業今年的貸款定價整體水平還會面臨持續下行壓力。

在資管業務方面，當前，資本市場還沒有出現很好的反彈，資產供求關係也影響了資管類產品的規模增長。

對於面臨的種種經營壓力，王良介紹，該行將發揮低成本負債優勢，擴大低成本負債資金來源，避免負債成本上升；資產投放上有效配置，以零售信貸資產爲主，在信用卡貸款、小微貸款、消費貸款方面持續發力。

非息收入增長方面，將在財富管理、資產管理、資產託管、債券投資交易等方面多管齊下。同時，嚴格加強費用控制，降低各項成本費用的開支，盡最大的努力保持利潤增長。

“今年會盡量把定價保持在一個合理水平，希望通過資產負債結構管理保持更好的貸款結構，使得總體綜合定價水平能夠保持相對穩定。”彭家文說。

支持重點分行、零售挖潛

招商銀行管理層認爲，從目前的情況來看，經營雖然壓力仍存，但積極因素也已開始出現。

“今年一季度是銀行全年息差壓力最大的時候，今年的息差水平可能是未來幾年的相對底部，未來息差壓力將逐步收窄。”彭家文說，非息、財富管理的積極因素也在不斷積累，包括隨着經濟復甦，資本市場有望觸底回升，債券、票據市場等也有結構性機會，都有助於手續費佣金收入的增長。

相較於短期業績壓力，政策、需求等外部環境的變化對銀行長期的影響更大。

2023年，招商銀行營業收入出現了少見的下降，同比下降了1.64%。此前，該行營收已連續13年增長，上一次出現這種情況還是在2009年。而已披露業績的其他銀行中，去年營收降幅更大。

隨着環境變化和經營壓力加大，從去年開始，招商銀行就對公司、零售業務架構着手進行一些調整。

年報數據顯示，該行重點區域優勢加快構建，截至去年底，17家重點區域分行公司貸款餘額共計8676.7億元，同比增加1249.41億元，餘額、增量在公司貸款中佔比分別爲37.37%、55.66%。

“近幾年中國經濟區域分化特徵比較明顯，我們根據自身需要，加大在這些區域的投入和佈局，未來將加大這些重點區域分行的資源、人力、資本、貸款投入，給這些分行明確任務，讓它們發展得更快一些。”王良說，希望在落實好總行發展戰略的前提下，穩步提升這些重點區域分行對全行的業務、利潤貢獻率。

王良還介紹，在分行層面，該行恢復了綜合支行，從以前的對公、零售各自爲戰，調整爲目前支行行長統籌管理，讓組織架構和招行戰略更相適配，從而提升市場競爭力。

無獨有偶，平安銀行也在去年底的組織架構調整中，取消了實施多年的行業事業部制度，經營模式從以條線爲主轉變爲以分行爲主，分行轉型爲經營主體，總行將加大對分行的授權，通過給政策、要增量、提高綜合經營能力等方式，提升分行經營綜合能力。

除了支持重點分行，招商銀行零售業務的組織架構、職責也在今年初再次調整，新設了零售客羣部的同時，重新劃分了零售金融總部、財富平臺部、私人銀行部職責。

“零售新設客羣服務部，主要面向私行之外的客戶。原來沒有專門部門，這些客戶的服務都分散在各個部門。”王良說，未來零售客羣部將更多采用線上化、智能化方式服務。

王良表示，目前，該行零售客戶規模已經達到1.97億戶，此次調整是爲了優化各個部門的職責，強化總行服務能力，落實好零售銀行發展戰略。

招商銀行在2023年年報中提出，將繼續推進財富管理業務發展，財富管理客羣擴面和挖潛並重，提升財富管理手續費及佣金收入貢獻，持續升級和完善信用卡、電子支付等交易服務，實現交易收入挖潛增收。

責任編輯：劉萬里 SF014