券商“一哥”最近“有點愁”。

作者丨崔悅晨

思維財經&投資者網 出品丨ID：touzizhebao

近期，券商“一哥”中信證券（600030.SH）風波不斷。

公司先是與保薦企業聯綱光電回覆深交所的問詢被指“回懟”、“硬剛”；隨後，深交所宣佈對中信證券啓動現場督導，進一步壓實保薦人的“看門人”責任。

3月28日，中信證券發佈聲明稱，關注到有自媒體、個人賬號等發佈和傳播有關公司的虛假不實信息，相關言論與事實相悖，嚴重損害了公司聲譽，也不利於資本市場有序健康發展。

最近，中信證券又在風口浪尖中發佈了2023年年報。報告顯示，2023年，中信證券實現營業收入600.68億元，較上年減少7.74%；淨利潤197.21億元，較上年減少7.49%。這也是中信證券連續第二年營收淨利雙雙下降。

另一方面，截至2023年末，中信證券的資產總額爲14533.59億元，較上年末增長11.06%；歸屬於母公司股東的權益2688.39億元，較上年末增長6.21%。

投行業務收入下降近三成

年報顯示，在經紀、資管、投資、承銷四大業務板塊中，中信證券僅投資業務實現正增長。其中，經紀業務收入152.01億元，同比下滑7.81%；資管業務收入108.46億元，同比下滑10.99%；承銷業務收入62.46億元，同比下滑26.61%；投資業務收入193.95億元，同比增長22.97%。

從下降幅度最大的承銷業務來看，2023年，公司完成A股主承銷項目140單，主承銷規模2779.13億元，市場份額24.50%，排名市場第一。其中，公司完成首次公開發行IPO項目34單，再融資項目106單，承銷規模和市場份額均排名市場第一。 

儘管中信證券的投行業務一直穩居行業龍頭，但與其2022年的數據相比，IPO主承銷規模減少近1000億元，同比下滑 66.61%。

關於業務下滑的原因，中信證券在年報中表示，這與去年整體大環境有關。受經濟下行影響，去年整體市場表現低迷，從而影響到券商的投行業務。

2023 年，A 股 IPO 企業數量及發行規模均有所下降，全市場合計 313 家企業完成 IPO，同比下降 26.87%，發行規模3565.39 億元，同比下降 39.26%。再融資發行規模同樣有所下降，再融資（現金類及資產類）規模7778.91億元，同比下降29.26%。

資管業務方面，截至報告期末，公司資產管理規模共計1.39萬億元，同比下降 17.99%，管理費收入由2022年的29.46億元下降至2023年的20.93億元。

與此同時，公司私募資產管理業務市場份額由2022年的16.13%下降至13.71%。控股子公司頭部公募華夏基金2023年實現營收73.27億元，淨利潤20.13億元，同比分別下降1.98%、6.93%；管理資產規模達到1.82萬億元，同比增長5.92%。

員工人均薪酬持續調降

2023年，證券行業開啓了降薪潮，各大頭部券商紛紛開始降薪調薪。

行業龍頭中信證券也不例外。

年報顯示，2023年中信證券員工總數26822人，同比增長4.2%；人均薪酬爲79.73萬元，較2021年、2022年的89萬元、82萬元有所下滑。

同時，年報還披露了高管薪酬的情況。

數據顯示，2023年中信證券董監高薪酬總額爲9463.06萬元，同比下降9.05%。除了兩名監事和獨立董事的薪酬在20萬元至31萬元之間，其餘董監高薪酬均超過200萬元。

其中，有7位高層管理人員的薪酬超過500萬元。最高的是執行委員李春波，薪酬約爲590萬元。董事長張佑君薪酬約爲505萬元，較上年減少56萬元，總經理楊明輝薪酬529萬元，較上年增加59萬元，他們同時擔任執行董事。

執行委員會成員馬堯、薛繼銳薪酬相當，都是546萬元，分別減少了約50萬元和90萬元。財務負責人張皓和總司庫李冏的薪酬，分別爲527萬元、501萬元，各自減少了56萬元和55萬元。

保薦項目 “踩雷”

3月22日，深交所發佈針對中信證券保薦聯綱光電的重磅消息。

根據深交所公告，聯綱光電首次公開發行上市申請受理後，深交所接連發出三輪審覈問詢及監管函件，要求聯綱光電及中介機構就公司治理有效性、財務內控規範性、信息披露真實準確完整性等事項進行說明。聯綱光電及中介機構提交了問詢回覆，但回覆內容不夠清晰，所涉問題未能予以充分說明。

深交所指出，爲進一步壓實保薦人“看門人”責任，從源頭上把好上市入口質量關，決定對聯綱光電保薦人中信證券啓動現場督導。

公開資料顯示，聯綱光電是一家以光電信號傳輸技術爲核心，主要從事信號傳輸連接產品、電聲產品及3C配套產品的研發、生產和銷售的企業。

招股書顯示，聯綱光電本次公開發行新股擬不超過3872.0408萬股，佔本次發行後公司總股本的比例不低於25%，本次募集資金用於項目及擬投入的募資金額爲：智能製造中心建設項目，擬投入募集資金金額約3.69億元；研發中心建設項目，擬投入募集資金金額7182.52萬元；補充流動資金項目，擬投入募集資金金額1億元。

值得一提的是，除了保薦聯綱光電外，中信證券的投行業務也屢遭挫折。

據Wind數據統計，截至3月20日，中信證券已有7個IPO項目撤回，包括認養一頭牛、博納精密等。公司2024年共有保薦項目31個，項目撤回率達到22.58%。

此外，中信證券近些年保薦的IPO、再融資及重組項目中，還有十餘家在保薦期內出現財務造假。2023年的妖股左江科技也是由中信證券保薦。2023年11月24日，證監會對左江科技進行立案調查。今年1月30日，證監會通報階段性調查進展情況，指出已初步查明，左江科技2023年披露的財務信息嚴重不實，涉嫌重大財務造假。（思維財經出品）■

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