中國基金報 泰勒

簡單看一則恒大汽車的消息。

恒大汽車，終止

據恒大汽車公告，紐頓集團戰略投資終止，公司此前擬議的交易及債轉股的條款修訂尚未取得任何進一步進展。

恒大汽車表示，將不會召開股東大會以批准，也不會刊發任何內容有關（其中包括）特別授權、紐頓集團股份認購協議、擬議交易、清洗豁免、建議修訂、債轉股認購協議、抵銷協議及債轉股的通函。公司將不再就擬議交易及債轉股的進展進一步刊發每月公告。

由於股份認購不再進行，根據收購守則規則26的規定，認購人無義務就其及與其一致行動人士尚未擁有或同意收購的所有已發行股份提出無條件強制性全面要約。公司將不會向執行人員提出申請，尋求其同意特別交易。

2023年8月，恒大汽車與戰略投資者紐頓集團簽訂協議，紐頓集團的股份認購協議主要內容是，紐頓集團向恒大汽車實施戰略投資約5億美元，並提供6億元人民幣過渡資金；債轉股協議則是指，恒大集團、許家印等債權人通過認購恒大汽車新股份抵消恒大汽車結欠的208.95億港元債務。假設新能源汽車債轉股完成及緊隨新能源汽車股份認購事項完成後，中國恒大在恒大汽車的持股比例將攤薄至約46.86%，恒大新能源汽車將不再爲中國恒大的非全資附屬公司，其財務業績也不再在中國恒大的業績內綜合入賬。

恒大汽車也透露，本次戰投所有資金將全部用於恒大汽車天津工廠，確保恆馳5的正常生產和恆馳6、7的陸續量產。此外，紐頓集團還將協助恒大汽車開拓海外市場，實現每年向中東出口3萬-5萬輛恆馳汽車。

不過，該交易附有19項先決條件，包括中國恒大債務重組生效、沒有重大不利影響事件等。

2023年10月，該交易暫停，恒大汽車公告，紐頓集團已暫停執行股份認購協議中的相關義務。交易生變與當時曝光的“許家印被採取強制措施”有直接關係，這一事項打斷了恒大美元債重組的進程，進而導致恒大汽車無法滿足交易先決條件。

2024年1月，恒大汽車公告，紐頓集團對恒大汽車的股份認購協議及公司債轉股認購協議已於2023年12月31日失效。不過當時恒大汽車回應，紐頓集團股份認購協議及債轉股認購協議的訂約方以及若干利益相關方，一直並將繼續就修訂擬議交易及債轉股之若干關鍵條款進行磋商。公司將作出每月公告，直至公佈進行擬議交易及債轉股的確切意圖或決定不進行擬議交易及債轉股爲止。

恒大汽車去年收入13.4億元

3月27日晚間，恒大汽車公佈2023年業績，該公司去年總收入增長了九倍，達到了13.4億元人民幣，其中超過11億元人民幣的收入來自物業銷售，佔據了整體收入的九成以上。截至2023年12月31日，恒大汽車產生虧損119.95億元（2022年虧損276.64億元）。

截至去年年末，恒大汽車的資產總額348.51億元；負債總額725.43億元，其中，借款264.84億元，貿易及其他應付款430.12億元，其他負債30.47億元。

截至去年年末，恒大汽車涉及未能清償的到期債務累計約94.47億元；2023年12月31日，集團逾期商票累計約34.01億元。此外，標的金額3000萬元以上未決訴訟案件數量共計68件，標的金額總額累計約136.08億元。

財報顯示，近期由於資金原因，集團安排部分人員放假，天津工廠暫停生產。集團將全力以赴引入戰略投資者積極籌措資金以維持集團生存及未來的發展計劃。