記者 | 安震

“目前三年期大額存單已經有一段時間沒有額度了，五年期額度也非常緊張，推薦您購買一款風險等級R2的短債產品，持有超過7天之後隨時可以贖回，期限靈活，最近一年的收益率在3.5%以上。”一位招商銀行客戶經理對界面新聞表示。

此前有消息稱，招商銀行停止提供三年期大額存單，對於這樣的說法，上述銀行工作人員不置可否。

事實上，壓降高成本存款成爲銀行業近年來的熱門話題之一。據界面新聞了解，4月以來已有數十家中小銀行官宣下調存款利率。業內分析普遍認爲，降低存款利率主要是因爲銀行息差壓力加大，成本控制更加嚴格。

多家中小行密集下調存款利率

界面新聞注意到，近期多家中小行宣佈下調存款利率。4月8日，鶴山珠江村鎮銀行發佈公告，3個月、6個月、二年、三年、五年的整存整取定存年利率分別執行1.7%、1.9%、2.35%、2.7%、2.7%，較上2023年12月分別下調15BP、15BP、25BP、40BP、40BP。

新密農商行公告顯示，4月1日起，該行將兩年期存款利率由2.4%調整40個基點至2%。另外，一年期存款利率同步調降35個基點，調整後爲1.8%。六個月和三個月的存款利率則分別由1.8%、1.6%下調15個、20個基點至1.65%和1.4%。

此外，近期已有河南、陝西、山西、雲南、貴州等多個地中小銀行宣佈下調存款利率，下調幅度均在15BP至40BP之間，且普遍規律是期限越長下調幅度越大。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對界面新聞表示，近期部分中小銀行調降存款利率是去年第三輪調降利率的延續，正是由於之前銀行存款利率調降，央行超預期出臺降準、結構性工具等，市場利率下移，爲銀行穩定負債和進一步讓利實體經濟拓展了空間。

此次利率調整後，三年期存款利率高於五年期存款利率的“利率倒掛”現象已經十分少有。比如，臺前農商銀行4月定存利率調整後，三年期定存利率和五年期定存利率分別爲2.35%和2.40%。而調整前，該行三年期定存利率高於五年期定存利率10個基點，依次爲2.70%和2.60%。

存款規模卻不降反升

事實上，此輪中小銀行存款利率下調是之前國有行下調利率後的延續。綜合回顧此前三輪利率調降，時間上基本遵循國有大行、股份制銀行、中小銀行這樣的規律。

調降利率的直接因素是息差不斷收窄。據國家金融監管總局披露，2023年四季度我國商業銀行總體淨息差水平爲 1.69%，已連續 4 個季度低於1.8%的警戒線。東方財富Choice數據顯示，目前已公佈年報的21家A股上市銀行，平均息差水平也在1.8%左右。六大國有銀行中僅有郵儲銀行淨息差在2%以上。

值得注意的是，儘管存款利率一再下降，但存款規模卻不降反升。21家銀行存款總額達167.74萬億元，較上年增長15.77萬億元，增幅達10.37%。其中，個人定期存款總額達56.96萬億元，同比增長22.11%。

據中國人民銀行調查統計司發佈的城鎮儲戶問卷調查報告，2023年一季度至四季度，城鎮儲戶選擇進行更多儲蓄的佔比分別爲58%、58%、62%、61%，高於2020-2022年的均值53%。

“壓降高成本存款可以說是一件難做但又必須要做的事。”一位國有行總行人士表示，銀行的成本策略一般是一季度衝規模增量，二季度和三季度在保住規模的前提下，側重價格控制。近兩年存款利率不斷下調，可能客戶在三年前存的定期，隨着時間推移就變成了高成本存款。

“所以，銀行一方面通過壓縮長期存款的額度總量，結果就是大額存單越來越難搶到；另一方面，引導客戶把資金投向其他產品。”上述國有行人士說。

多位上市銀行高管也在業績會上表達了控制高成本存款的觀點。中國銀行副行長張毅表示，在負債端，中國銀行將持續推動負債成本的下降，促進低成本結算類資金的佔比不斷上升。同時對高成本的存款壓降力度加大，包括協議存款、結構性存款、三年期以上的大額存單，佔比會適當地控制。

民生銀行副行長李彬也指出，要通過如通過綜合化的服務、增強客戶黏性、聚焦工資代發、平臺建設、場景化產品服務，推動低成本結算存款增長。

中信證券研報指出，考慮存款降息的時間規律以及銀行息差壓力和存款定期化的問題，我們認爲今年二三季度，市場很可能再度迎來存款利率的新一輪調整，甚至不排除在4月就有相關措施落地的可能。