記者 張佳琳

4月以來，河南、廣東、雲南、貴州、山西等地多家中小銀行鍼對短期、中長期定期存款調降了利率。專家表示，此番中小銀行利率調整仍是對2023年底商業銀行存款降息的跟進。

專家表示，存款定期化趨勢愈發明顯，給商業銀行帶來更高負債成本。此外，在推動社會綜合融資成本穩中有降的背景下，銀行業淨息差仍有下行壓力。考慮存款利率調降的時間規律、銀行息差壓力和存款定期化等問題，預計今年市場會再度迎來存款利率調整。

中小銀行下調存款利率

“自4月1日起，我行三個月、六個月、一年期、二年期定存利率分別由1.60%、1.80%、2.15%、2.40%下調至1.40%、1.65%、1.80%、2.00%。”新密農商銀行工作人員表示。

4月1日起，修武農商銀行、平遙晉融村鎮銀行、興寧珠江村鎮銀行、德江長征村鎮銀行、雲南石屏北銀村鎮銀行、濮陽中原村鎮銀行、唐河縣農信社等中小銀行調降定期存款利率。

“此番中小銀行下調存款利率，主要是對2023年底那一輪存款利率調降的跟進。”光大銀行金融市場部分析師周茂華告訴記者。在郵儲銀行研究員婁飛鵬看來，其目的主要在於穩定淨息差。當前，銀行業淨息差處於低位，但仍有下行壓力。

業內人士認爲，通過下調存款利率壓降負債成本，延緩息差下滑壓力，已成爲大型銀行和中小銀行的共同選擇。不同銀行，由於負債結構、市場定位不一樣，所以存款利率下調的節奏步伐也不完全一樣，存款利率的調整往往呈現“國有大行帶頭，股份制銀行快速跟進，其餘銀行有序跟隨”模式。

存款定期化趨勢加劇

“雖然2023年存款利率下調了三次，但是存款的定期化、長期化的趨勢特徵還是比較明顯的。同時市場競爭也加劇了成本下行的動能。”日前，中國銀行副行長張毅在該行2023年度業績發佈會上表示。

儘管存款利率一降再降，但受居民投資風險偏好等因素影響，存款定期化趨勢愈發明顯。從上市銀行披露的2023年報數據看，多家銀行零售存款業務結構佔比呈現“活期降、定期升”特點。

例如，2023年興業銀行個人活期存款佔比由2022年底的8.23%降至7.34%，個人定期存款佔比由2022年底的14.69%升至19.06%；中信銀行個人活期存款佔比由2022年底的6.8%降至6.2%，個人定期存款佔比由2022年底的18.3%升至20.6%；招商銀行個人活期存款佔比由2022年底的26.32%降至22.43%，個人定期存款佔比由2022年底的14.87%升至20.42%；農業銀行個人活期存款佔比由2022年底的26.4%降至23.5%，個人定期存款佔比由2022年底的34.2%升至36.7%。

業內人士告訴記者，相較活期存款，定期存款雖然可以爲銀行提供更加穩定的中長期資金來源，但往往需要銀行支出更多利息。

多渠道壓降負債端成本

“我們今年對高成本存款的壓降力度會非常大，包括協議存款、結構性存款、三年期以上大額存單，我們制定了一些合理的增長目標，對這方面的佔比會有適當的控制。”張毅在中國銀行業績發佈會上表示。

招商銀行在年報中表示，2024年存款定期化趨勢或持續，市場競爭激烈程度將加劇。該行預計將持續面臨規模增長與成本管控兩方面壓力。將採取堅持核心存款爲主的推動策略，通過結算服務、財富管理、產品創新等方式拓展穩定的低成本存款；以分類管理爲手段，加強對高成本存款規模和佔比的管控，確保全年存款成本率保持合意水平。

中信證券首席經濟學家明明認爲，存款利率市場化改革以來，商業銀行運用多種方式控制存款利率，從不同渠道引導負債端成本有序下行。考慮存款利息調降的時間規律以及銀行息差壓力和存款定期化問題，今年二三季度市場很可能再度迎來存款利率調整。

業內人士表示，2024年存款利率較有可能出現多輪下降。招聯首席研究員董希淼預計，今年商業銀行將繼續下調存款利率，以進一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。此外，商業銀行應減少對存款的利息補貼以及利息之外的費用，進一步壓降存款的隱性成本。