一手搭建起360網絡安全商業帝國的周鴻禕，當下正靠着奇富科技“悶聲發大財”。

儘管周鴻禕近來在公開場合談及的多是人工智能、大模型等看似高大上的東西，但被周鴻禕較少提交的金融科技服務，在悄然間已然成爲周鴻禕當下最賺錢的工具之一。

據奇富科技發佈的財務數據顯示，在最近三年的時間裏，這家公司一共攬下近495億元的營收，同期奇富科技的累計歸母淨利潤更是超過140億元。與營收逐年下滑、利潤規模不斷縮水甚至由盈轉虧的三六零相比，奇富科技的業績顯得頗爲亮眼。

不過，在兩次品牌升級的過程中，奇富科技先後在名字中隱去了“金融”與“360”的字眼。而公司亮眼業績背後，奇富科技在風控方面也面臨一定的挑戰。此外，奇富科技旗下的360借條，在黑貓投訴平臺上也因暴力催收等問題遭到不少用戶投訴。

值得一提的是，對奇富科技採取低調態度的周鴻禕，其實本人並不低調。尤其是在短視頻、直播等網紅經濟風靡的當下，身爲企業家的周鴻禕也有一個網紅夢，其還建議身邊的朋友都來做網紅。

在周鴻禕看來，企業家做網紅跟用戶溝通起來會更加高效，而自己之所以“癡迷”於研究網紅經濟，也是爲了熟悉水性、做出更好的產品，並給公司節省營銷宣傳費用。

01 三年大賺140億，奇富科技“悶聲發大財”

“爲什麼全中國的互聯網公司，現在都奔着金融去呢？”早在2013年就曾發出前述疑問的周鴻禕，如今也嚐到了互聯網金融業務的不少“甜頭”。相比幫360打響名號的網絡安全業務，在不被公衆所過分關注的領域，周鴻禕正靠着名下的信貸科技服務公司奇富科技低調掘金。

據瞭解，這家名爲奇富科技的公司，目前由周鴻禕擔任董事會主席。據同花順IFinD數據顯示，截至2022年年末，周鴻禕直接持有奇富科技12.23%的股份，是公司的第一大股東。

從最近三年的財務數據來看，奇富科技的年營收均在160億元的水準之上，而其淨利潤規模也均在40億元以上。三年時間，奇富科技將近495億元的營收以及超過140億元的歸母淨利潤輕鬆收入囊中。

可以作爲參照的是，自2019年以後，三六零的營收便呈現出逐年下滑的趨勢，而三六零的歸母淨利潤指標則在2020年以後也開始不斷下滑。其中，2021年、2022年，三六零的營收分別爲108.9億元、95.21億元。

2021年、2022年，三六零的歸母淨利潤分別爲9.02億元、-22.04億元。另據三六零於今年1月末發佈的業績預告顯示，公司預計2023年度實現歸屬於母公司所有者的淨利潤約爲-5.5億元至-3.7億元。

從前述提到的這一系列數據來看，奇富科技的營收早已實現了對三六零的超越，而其盈利能力更是讓三六零難以望其項背。換言之，由周鴻禕掌舵的奇富科技，已取代三六零成爲周鴻禕商業版圖下賺錢能力更強的一塊拼圖。

不過，奇富科技於去年所取得的業績，並非是其最近三年的最佳成績。雷達財經瞭解到，2023年，奇富科技全年共錄得162.9億元的營收，相較上年165.54億元的營收下滑了1.59%。

利潤方面，奇富科技去年收穫42.85億元的歸母淨利潤，雖然比上一年40.24億元的歸母淨利潤多了6.49%，但仍不及2021年高達57.82億元的歸母淨利潤規模。

奇富科技“悶聲發大財”的背後，主要靠的是什麼？從今年3月發佈的年報來看，奇富科技當前的營收主要可以分爲信貸驅動服務和平臺服務兩個大的板塊。其中，信貸驅動服務去年爲奇富科技攬得117.39億元的收入，同期奇富科技的平臺服務淨收入規模爲45.52億元。

再進一步劃分，信貸驅動服務下的貸款撮合及服務費－重資本，去年錄得16.67億元的收入，但與上年20.86億元的收入相比有所減少，這主要是由於重資本貸款撮合規模減少及有效貸款期限縮短。

與此同時，由於期內表外重資本貸款平均在貸餘額減少，信貸驅動服務下的解除擔保負債的收入同比也出現下滑，從2022年的58.99億元降至47.46億元。

由於表內貸款平均在貸餘額增加，同屬信貸驅動服務下的融資收入從2022年的34.88億元增長至2023年的51.1億元。由於重資本模式下滯納金增加，信貸驅動服務下的其他服務費從2022年的1.13億元增至2.16億元。

至於平臺服務下的貸款撮合及服務費－輕資本，由於輕資本模式下貸款撮合規模減少及有效貸款期限縮短，去年攬得32.14億元的收入，較上年的41.25億元有所下滑。

而同屬奇富科技平臺服務下的轉介服務費、其他服務費同比均實現增長，分別達到9.5億元、3.88億元，前者的增長主要是由於通過ICE的貸款撮合規模增加，後者的增長主要是由於滯納金以及產品優化。

除了賺得盆滿鉢滿的業績外，奇富科技近來在資本市場上的表現也還算不錯。據同花順iFinD顯示，自上市至今,奇富科技-S的股價上漲了57.38%，市值增加超87億港元。伴隨着奇富科技股價的上漲，作爲奇富科技實際控制人的周鴻禕，其擁有的股權價值也水漲船高。

02 名稱淡化網貸色彩，豐收背後暗藏隱憂

雷達財經從公司官網獲悉，目前，奇富旗下的產品主要包括360借條、360週轉靈等，奇富科技將“成爲中國金融科技行業最受尊敬的企業”視爲自己的願景，並將“始於安全，恆於科技”作爲自己的口號。

不過，在品牌發展的歷程中，奇富科技這家公司先是在名稱上淡化自身的金融色彩，之後又在名稱上弱化自己與360之間的關聯。取而代之的是，奇富科技不斷強化自己的科技屬性。

奇富科技的成立，最早可以追溯至2016年。當年7月，周鴻禕創建360金融集團。次年3月，福州三六零網絡小額貸款公司成立，並順利獲得網絡小貸牌照。一年多的時間之後，福州三六零融資擔保有限公司成立，360金融集團藉此又獲得了融資擔保牌照。

2018年12月，誕生僅僅兩年多的360金融便強勢登陸美股，在當地納斯達克交易所正式掛牌上市。2020年8月，360金融進行首次品牌升級，其將品牌名稱變更爲了360數科。2022年，360數科又成功在港交所敲響上市鐘聲。去年2月，360數科再度進行品牌升級，搖身一變成爲了奇富科技。

若從如今的名字來看，外界很難單純從奇富科技這四個字中參透出這家公司的主營業務究竟是什麼。儘管奇富科技在名稱上進行了兩輪更新升級，但其在業務層面卻很難隱去自己網貸公司的底色。

在財報中，奇富科技對自己做了這樣的介紹：是一家中國信貸科技平臺，提供全方位的科技服務，包括在貸款生命週期中協助金融機構、消費者及小微企業，服務包括獲取借款人、初步信用評估、資金匹配及貸後服務。

而支撐起奇富科技亮眼業績的，正是數量龐大的金融機構和借款人。截至去年年末，奇富科技已累計連接157家金融機構合作伙伴，以及2.35億名具潛在信貸需求的消費者，較上年的2.09億名增長12.8%。

截至去年末，奇富科技累計具有獲批授信額度的用戶達5090萬人，同比增長14.4%。與此同時，奇富科技累計成功提款的借款人（包括重複借款人）達3040萬人，同比也實現12.7%的增長。

2023年全年，奇富科技總撮合及發起貸款規模達4758.31億元，較2022年增長15.4%。平臺服務下的貸款撮合規模同比增長17.3%至2710.2億元。去年奇富科技的全年復貸量爲91.6%，而2022年的全年復貸量爲88.7%。

對於一家標榜自身爲人工智能驅動的信貸科技服務平臺的公司，奇富科技顯然還需要相應的技術加持才能對得起這個名號。在官網的科技創新一欄，奇富科技下設有智能服務、AI研究、安全科技三個板塊。

其中，智能服務一欄展示有Argus智能風控引擎、Glaucus增長引擎、智能機器人、金融OCR服務；AI研究則包括大模型計算、金融知識圖譜、情緒識別三個內容；剩下的安全科技，主要囊括用戶隱私及風險保障、全鏈反詐科技以及隱私計算。

不過，堪稱“賺錢機器”的奇富科技，表面一片豐收景象的背後也暗藏隱憂。據奇富科技首席風險官鄭彥透露，去年第四季度對風控方面產生一定挑戰。經濟上的困難影響了一部分借款人的還款能力，同時全行業遇到的技術問題也降低了公司催收運營的效果。

鄭彥進一步指出，關鍵先行指標中，去年第四季度的首日逾期率爲5.0%，30天回收率爲84.9%。“我們減少了高風險、長期限貸款的敞口，並通過提升不承擔信貸風險的服務的比例來進一步降低總體風險。2024年至今，這些舉措已經開始對風險指標產生了積極的影響。我們預計風險指標今年會逐步改善”。

此外，在黑貓投訴平臺上，也有不少用戶對奇富科技旗下的產品發起投訴。截止發稿，360借條在黑貓投訴平臺上的累計投訴量超過3.2萬條。其中近30天內新增的投訴就多達348條，平均每天新增投訴超過11條。用戶發起的這些投訴中，可以看到諸多有關暴力催收的內容。

03 不想當網紅的一把手，不是一個好企業家？

將視線從奇富科技轉回至周鴻禕本人，相比曾經的企業家身份，如今的周鴻禕還致力於成爲一名合格的網紅。在微博發佈的一則視頻中，周鴻禕更是自我調侃道，“我最近爲了吸粉，已經到了‘喪心病狂’的地步了”。

雷達財經注意到，目前周鴻禕的個人社交帳號保持着相對較高的更新頻率，其還會不定期開展直播活動。在周鴻禕的努力運營下，其在多個社交平臺上已積攢了不少的粉絲。截至發稿，周鴻禕在微博的粉絲數已超過1149萬，而其在抖音平臺上的粉絲數也超過了493萬。

在年初舉行的2023年風馬牛年終秀圓桌論壇環節上，周鴻禕和後輩程前的言論就曾在互聯網上吸引來了衆多網友圍觀。在這起熱點事件中，周鴻禕收穫不少好評，還順帶推廣了一波自己的個人演講。

1月10日，周鴻禕又在社交媒體賬號上發文稱，“老朋友們前來東方甄選集體學習網紅經濟，爭取理解流量密碼，與時俱進跟上時代節奏，聽俞敏洪和董宇輝分享他們的努力和堅持”。彼時，和周鴻禕一同前往東方甄選拜訪的，還有馮侖等老一批企業家。

自己努力做網紅的同時，周鴻禕還力薦身邊的朋友也去做網紅。今年2月，天王劉德華因宣傳電影《紅毯先生》做客周鴻禕直播間，彼時，周鴻禕就向劉德華提出了一個大膽的建議，希望他能夠進軍網紅圈。

而在當下競爭十分激烈的新能源汽車領域，周鴻禕也建議車企的一把手們趕緊下場做網紅。在周鴻禕看來，不久之前蔚來汽車創始人李斌在抖音進行的個人直播就很成功，他認爲企業家做網紅跟用戶直播溝通將更加高效。

4月，周鴻禕再次發視頻表示，車圈已經進入網紅時代，企業家都要學會短視頻。在這則視頻中，周鴻禕提到了雷軍及其打造的小米汽車，還有蔚小理三家新勢力的創始人李斌、何小鵬、李想，以及老牌車企大佬吉利李書福和俞敏洪的聯合直播，他還建議李想在面對市場質疑時不妨出來做直播面對用戶溝通。

事實上，周鴻禕也算間接參與了造車大戰。早在2021年10月，三六零就曾宣佈擬投資29億元入股哪吒汽車。按照計劃，本次投資完成後，三六零合計將持有哪吒汽車16.594%的股權，一舉成爲哪吒汽車的第二大股東。

不過，相比奇富科技這棵賺錢能力不容小覷的搖錢樹，周鴻禕投資哪吒汽車的這筆買賣目前還沒有熬到盈利的時刻。根據三六零公佈的財報顯示，2020年至2022年期間，哪吒汽車累計虧損111.48億元。

而哪吒汽車所帶來的虧損，也給身爲股東的三六零帶來了巨大的壓力。2022年，三六零全年的歸母淨利潤虧損達22.04億元，這是其自2014年以來的首次虧損。而三六零2022年12.93億元的投資虧損中，由哪吒汽車帶來的損失就高達5.93億元。

2022年，三六零還一度發佈了放棄對哪吒汽車增資的公告。對於本次股權變更，周鴻禕回應稱，哪吒汽車還是一個創業公司，需要讓創始人團隊主導公司發展，而不是完全資本主導，但是現在創始人團隊股權太少。儘管周鴻禕給出了這樣的理由，但在部分人看來，哪吒汽車不明朗的前景或許也在一定程度上影響到了三六零對其的增資計劃。

今年3月26日，小米汽車發佈會即將正式召開之際，周鴻禕還和哪吒汽車CEO張勇開啓了一場直播活動。在這場直播中，周鴻禕“火力全開”，其不僅直接指出哪吒汽車現有的命名缺乏邏輯，從產品營銷到規劃的水平不足，還建議張勇多學習小米汽車展示生產基地的思路。

在後續覆盤這場直播時，周鴻禕直言雖然這場直播中間有一些小衝突，但整體效果還不錯，“有衝突這個節目纔好看”，周鴻禕還評價這場直播“可能是哪吒歷史上觀衆最多的一次直播”。

基於周鴻禕逢人就談網紅經濟的行爲，外界一度傳出360將進軍直播帶貨的解讀。對此，周鴻禕表示，360沒有任何直播帶貨的計劃，宇宙的盡頭也不止直播帶貨。

周鴻禕進一步解釋稱，自己研究網紅經濟是因爲用戶接收信息的方式變了，躬身入局才能熟悉水性，做出更好的產品。很多企業家已經邁出第一步了，小米的雷軍、華爲的餘承東都是神級網紅，“我要向他們學習，爲360發聲，給公司節省廣告費”。

有分析認爲，互聯網金融服務向來是一門較爲賺錢的生意，但由於該業務涉及諸多法規、監管政策，需要遵守嚴格的合規要求，過於高調可能引發監管部門的關注，進而增加公司的合規風險。

再加上金融業務相對複雜，涉及衆多利益相關方，一旦出現問題，可能對公司聲譽造成嚴重影響，這也使得不少互聯網金融公司在對自身品牌進行包裝和宣傳時進行了相應的調整。

有聲音認爲，縱使奇富科技目前已爲周鴻禕帶來了十分可觀的回報，但在互聯網金融業務較爲敏感的大環境下，致力於做一名網紅的周鴻禕大概率還將對該板塊採取“悶聲發大財”的低調處理態度。

本文來自微信公衆號“雷達Finance”（ID:leidaplus），作者：X編輯，36氪經授權發佈。