國融證券保薦騎士乳業IPO項目質量評級B級承銷保薦佣金率較高

（一）公司基本情況

全稱：內蒙古騎士乳業集團股份有限公司

簡稱：騎士乳業

代碼：832786.BJ

IPO申報日期：2022年6月30日

上市日期：2023年10月13日

上市板塊：北交所

所屬行業：畜牧業（證監會行業2012年版）

IPO保薦機構：國融證券

保薦代表人：何慶橋，沈劼

IPO承銷商：國融證券股份有限公

IPO律師：北京市重光律師事務所

IPO審計機構：天職國際會計師事務所（特殊普通合夥）

（二）執業評價情況

（1）信披情況

問詢輪數爲4輪；發行人被要求說明保證第三方回款相關交易完整、準確進行記錄的內部控制措施；乳業板塊經銷模式及覈查情況披露不充分；報告期內牛隻採購金額較大，但招股說明書中採購情況、報告期各期前五大供應商、牧業板塊前五大供應商均未見上述採購情況的原因及合理性；中介機構未披露田勝利借入資金給付利率、利息情況；報告期內發行人在土地流轉、安全生產、勞動用工及環保等方面存在生產經營不合規的問題，部分問題尚未整改且未論證未整改事項的嚴重程度。

（2）監管處罰情況：不扣分

報告期內，發行人及其子公司共受到2項行政處罰。

（3）輿論監督：不扣分

（4）上市週期

2023年度已上市A股企業從申報到上市的平均天數爲487.83天，騎士乳業的上市週期是470天，低於整體均值。

（5）是否多次申報：不屬於，不扣分

（6）發行費用及發行費用率

騎士乳業的承銷及保薦費用爲2613.50萬元，承銷保薦佣金率爲10.00%，高於整體平均數6.35%，與保薦人國融證券2023年度IPO承銷項目平均佣金率10.00%持平。

（7）上市首日表現

上市首日股價較發行價格下跌5.20%。

（8）上市三個月表現

上市三個月股價較發行價格上漲40.60%。