民生證券保薦雙元科技IPO項目質量評級D級 募資18億元上市首日就破發 承銷保薦費用高達1.7億費用率偏高
(一)公司基本情況
全稱:浙江雙元科技股份有限公司
簡稱:雙元科技
代碼:688623.SH
IPO申報日期:2022年6月22日
上市日期:2023年6月8日
上市板塊:科創板
所屬行業:專用設備製造業(證監會行業2012年版)
IPO保薦機構:民生證券
保薦代表人:王藝霖,袁莉敏
IPO承銷商:民生證券股份有限公司
IPO律師:浙江天冊律師事務所
IPO審計機構:中匯會計師事務所(特殊普通合夥)
(二)執業評價情況
(1)信披情況
被要求以投資者需求爲導向,全面梳理優化招股說明書披露;被要求結合公司實際情況作風險提示和重大事項提示,提高風險因素披露的針對性和相關性;技術先進性表徵披露不夠簡明易懂;發行人對技術實力、市場地位等比較不夠充分,在機器視覺檢測領域,未選取基恩士、康耐視及凌雲光等國內外行業領先企業作爲可比公司;未按照《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第 41 號——科創板公司招股說明書》第九十六條的規定披露訴訟、仲裁及關鍵人員行政處罰等覈查情況。
(2)監管處罰情況:不扣分
(3)輿論監督:不扣分
(4)上市週期
2023年度已上市A股企業從申報到上市的平均天數爲487.83天,雙元科技的上市週期是351天,低於整體均值。
(5)是否多次申報:不屬於,不扣分
(6)發行費用及發行費用率
雙元科技的承銷及保薦費用爲17071.92萬元,承銷保薦佣金率爲9.17%,高於整體平均數6.35%,高於保薦人民生證券2023年度IPO承銷項目平均佣金率7.97%。
(7)上市首日表現
上市首日股價較發行價格下跌18.66%。
(8)上市三個月表現
上市三個月股價較發行價格下跌34.71%。
(9)發行市盈率
雙元科技的發行市盈率爲79.83倍,行業均數31.40倍,公司高於行業均值154.24%。
(10)實際募資比例
預計募資8.46億元,實際募資18.61億元,超募比例119.89%。
(11)上市後短期業績表現
2023年,公司營業收入較上一年度同比增長16.88%,營業利潤較上一年度同比增長41.48%,歸母淨利潤較上一年度同比增長39.75%,扣非歸母淨利潤較上一年度同比增長31.56%。
(12)棄購比例與包銷比例
棄購率4.20%。
(三)總得分情況
雙元科技IPO項目總得分爲68分,分類D級。影響雙元科技評分的負面因素是:公司信披質量有待提高,發行費用率較高,發行市盈率較高,上市首日股價破發,上市三個月股價較發行價格下跌,超募比例較高。這綜合表明,雖然公司短期內業績表現較好,但信披質量有待提高,建議投資者關注其業績表現背後的真實性。