海通證券保薦天力複合IPO項目質量評級B級信披質量有提升空間

（一）公司基本情況

全稱：西安天力金屬複合材料股份有限公司

簡稱：天力複合

代碼：873576.BJ

IPO申報日期：2022年12月29日

上市日期：2023年7月12日

上市板塊：北交所

所屬行業：有色金屬冶煉和壓延加工業（證監會行業2012年版）

IPO保薦機構：海通證券

保薦代表人：盛澤虎，鄭傾城

IPO承銷商：海通證券股份有限公司

IPO律師：國浩律師事務所

IPO審計機構：希格瑪會計師事務所（特殊普通合夥）

（二）執業評價情況

（1）信披情況

發行人被要求說明關聯方、關聯交易是否披露完整，是否存在應披露未披露的關聯交易；被要求進一步擴大可比公司選取範圍，選取從事相似業務或生產相似產品的已上市和未上市公司作爲可比公司樣本，補充披露發行人各項指標的同行業可比情況說明可比公司選取完整性；被要求充分揭示市場空間有限及，開拓風險；發行人認爲關聯交易定價公允，但未詳細說明具體依據。

（2）監管處罰情況：不扣分

報告期內，發行人及其子公司共受到6項行政處罰。

（3）輿論監督：不扣分

（4）上市週期

2023年度已上市A股企業從申報到上市的平均天數爲487.83天，天力複合的上市週期是195天，低於整體均值。

（5）是否多次申報：不屬於，不扣分

（6）發行費用及發行費用率

天力複合的承銷及保薦費用爲1132.08 萬元，承銷保薦佣金率爲8.10%，高於整體平均數6.35%，高於保薦人海通證券2023年度IPO承銷項目平均佣金率4.81%。

（7）上市首日表現

上市首日股價較發行價格上漲92.83%。

（8）上市三個月表現

上市三個月股價較發行價格上漲36.32%。