據知情人士透露，波音(BA.US)週一通過債券市場融資100億美元，此前這家美國飛機制造商在第一季度因其暢銷機型產量下滑而消耗了39.3億美元的自由現金。

成功出售後，波音股價週一收漲3.75%。評級機構上週將波音的信用評級下調至略高於“垃圾級”的水平。週一，兩家評級公司都對波音新發行的高級無擔保債券給予接近“垃圾級”的評級，標普給出的評級爲BBB-，穆迪給出的評級爲Baa3。

自今年1月一架幾乎全新的737 MAX 9客機的機艙面板門塞在空中爆裂後，波音一直在應對更嚴格的監管審查和其他後果。從兩架737 MAX飛機的致命墜毀，到疫情期間旅行需求的嚴重下滑，這家飛機制造商目前正承受着多重連續危機的壓力。

而如今，737 MAX的生產衝擊削弱了其資產負債表，並使其負債累累。

投資者和分析師曾預測，波音將利用債券市場籌集2025年和2026年到期、超過120億美元的債務。

與此同時，美國固定收益市場近幾個月出現大量新債供應，因企業希望利用投資者的持續需求，在美聯儲預計開始降息的一年裏鎖定更高的收益率。

穆迪表示，這一評級反映了波音仍然強勁的業務狀況，這將繼續緩解商用飛機業務的疲弱表現，不過，該部門的不利因素可能持續到2026年。

標普週一寫道，波音將利用發債所得提高現有債務到期前的流動性，其中包括2025年到期的43億美元債務。

標普還表示，波音正在討論收購Spirit AeroSystems Inc.(SPR.US)的可能性，可能通過債務融資，收購價格估計約爲40億美元。

根據該交易的條款清單，該交易牽頭債券銷售的賬簿管理人包括美國銀行、花旗、摩根大通和富國銀行。

據兩名投資者透露，波音定價的債券期限從3年到40年不等。投資者和一位銀行消息人士表示，銷售期間的強勁需求使波音能夠減少提供的優惠金額。

投資者表示，5年期、7年期和10年期債券的定價比最初的談判高出35個基點，而30年期和40年期債券則高出40個基點。

兩名銀團消息人士稱，利差的大幅收窄反映出市場對這類債券的強烈需求，最終訂單總額達713.5億美元。

“我認爲需求很大程度上是因爲該公司有一段時間沒有發行股票，”其中一名投資者表示，“債券很便宜。波音仍然處於良好地位，需求量很大。”

波音拒絕置評，但指出首席財務官Brian West在上週公司業績發佈會上的講話，稱公司致力於審慎管理資產負債表，優先考慮投資級評級，並幫助穩定工廠和供應鏈。

責任編輯：於健 SF069