近年來，貸款利率持續走低加劇了銀行成本控制壓力，爲有效降低負債端成本，銀行紛紛採取措施，調整存款產品結構。5月7日，北京商報記者從某股份制銀行多位銀行客戶經理處獲悉，該行已於5月7日停售半年期及以上大額存單產品，這並非首家作出調整的金融機構，早前，招商銀行也曾傳出“暫停發售3年期及以上大額存單”的信息，雖然客服人員澄清並非停發產品，只是額度有限，但截至目前該行App仍未上架相關產品。停發高付息存款產品背後，是銀行緩解息差壓力、優化存款結構的迫切需求，在分析人士看來，這種調整預示着銀行業正朝着更靈活的資金管理和更低風險偏好轉型。

又一銀行停售長期限大額存單

大額存單市場出現顯著緊縮，長期限產品變得尤爲稀缺。5月7日，北京商報記者從某股份制銀行多位客戶經理處獲悉，該行已於當日起停售半年期及以上期限大額存單產品。對停售長期限大額存單的原因，有客戶經理直言，“目前利率持續下行，產品後續何時發售要等通知”。

北京商報記者查詢該行手機銀行App發現，在大額存單產品專區，共有7款產品正在發行，其中，3年期大額存單有兩款，到期年化利率分別爲2.6%、2.55%；2年期、1年期、6個月大額存單均顯示爲一款，到期年化利率分別爲2.15%、2%、1.9%，目前上述5款產品均顯示“已經售罄”。可購買的兩款大額存單爲短期限產品，具體來看，3個月、1個月期限大額存單到期年化利率均爲1.7%。針對停售長期限大額存單的考量，北京商報記者向該行總行發送採訪提綱，截至發稿未收到回覆。

停售長期限大額存單是銀行在低利率環境下，爲維持資產收益率、減少高成本負債的考量。早前，招商銀行也曾傳出“停售3年期以上大額存單”的信息，彼時，北京商報記者從該行客服人員處獲悉，並非停發產品，只是長期限大額存單額度有限，後續會視整體資產負債情況確定未來產品發行計劃。儘管並非完全停發，但截至目前，招商銀行手機銀行在售產品中仍未查詢到3年期及以上大額存單的信息。

種種動作都傳遞出銀行對於長期限高成本存款的審慎態度。素喜智研高級研究員蘇筱芮表示，多家銀行停售長期限大額存單其實在2024年初以來已經出現端倪，反映出銀行機構採取了主動收縮的策略，背後或有兩重因素影響：一是伴隨着淨息差的持續收窄，銀行機構出於負債成本管理考慮，開始限制此前成本相對利率較高的大額存單產品，從而緩解壓力；二是存款利率已先後歷經多輪調整，部分銀行的普通存款利率與長期大額存單利率之間相差無幾，性價比優勢再無凸顯，在金融消費者側的青睞程度也有所下降。

博通諮詢首席分析師王蓬博則指出，在當前環境下，僅僅依靠傳統的業務模式已難以維持以往的盈利水平。爲了應對這一現實，銀行不得不推出更加靈活多樣的資產管理產品，以此吸引客戶並提升自身的市場競爭力。

向靈活資金管理和低風險偏好轉型

通過停售長期限大額存單，銀行可以逐步調整存款結構，引導資金流向成本較低的活期或其他低息存款產品，從而優化負債結構，穩定息差水平。從行業整體來看，國家金融監督管理總局發佈的《2023年商業銀行主要監管指標情況表（季度）》顯示，截至2023年末，銀行淨息差下滑至1.69%，跌破1.7%關口。截至2023年末，42家A股上市銀行中，僅有一家銀行淨息差出現上漲，41家銀行淨息差均出現下滑。

對淨息差下降幅度較大的原因，多家銀行提到了受貸款重定價效應及市場利率變化的影響，生息資產收益率承壓，爲削減負債端成本開支、緩解由利息收入與支出差距縮小帶來的經營壓力，在2023年業績發佈會、業績說明會上，多家銀行管理層透露，將壓降高付息產品作爲工作重點。

郵儲銀行行長劉建軍強調，“存款付息率管控如果放任自流，最後一定會把存款成本推高，在負債端，郵儲銀行將鞏固付息優勢，進一步通過強化財富管理、通過AUM綜合考覈讓客戶留存更多的活期存款，想方設法提高活期存款佔比，同時也對中長期存款進行一定的管控”。中國銀行副行長張毅透露，2024年，中國銀行將加大對高成本存款的壓降力度，包括協議存款、結構性存款以及3年期以上大額存單。

興業銀行計劃財務部總經理林舒也提道，“在負債端加強對存貸款利率的控制，對於一些高成本負債採取控制的手段保證存款合理地下降，同時提高低成本結算性存款的佔比”。

“從行業角度看，這種調整預示着銀行業正朝着更靈活的資金管理和更低風險偏好轉型”。在蘇筱芮看來，停售高成本付息產品後，銀行機構的應對策略包括但不限於調整重點產品方向、調整員工KPI考覈方向等，市場已經觀察到部分銀行正在向低風險理財產品、短期靈活型產品以及儲蓄型保險等發力。

“在具體操作上，銀行不僅需要對存款產品結構進行深度調整，削減高成本存款佔比，同時也要審視並削減非必要的支出，比如優化運營流程、提升數字化水平以降低人力與管理成本。此外，通過發行定期債券等資本工具也能進一步拓寬融資渠道，優化資本結構，這也將成爲銀行在成本控制和資金管理方面採取的另一項有效手段”，王蓬博如是說道。

北京商報記者 宋亦桐