千億私募景林資產的最新美股持倉出爐！

北京時間5月11日，景林資產向美國證監會（SEC）遞交了截至一季度末的13F美股持倉報告。一季度，景林進行了一輪密集的調倉換股。其中，大舉加倉臺積電、英偉達，並雙雙升至景林前十大持倉；減持拼多多、微軟等8股，清倉谷歌、愛奇藝等4股，新買入優步、AMD、阿斯麥等13股。

值得注意的是，由於重倉押注拼多多、微軟、META等公司，景林過去一年收穫頗豐。景林資產最新表示，當下市場風險偏好迴歸常態，以目前的價格投資於一些優質的中國公司，其長期風險回報具備吸引力，對市場保持樂觀。

大舉加倉臺積電、英偉達

截止一季度末，景林的美股持倉總市值達32.26億美元（約合人民幣233億元），較去年底的28億美元，增幅達15%。前十大重倉股爲META、拼多多、微軟、網易、Doordash、臺積電、英偉達、新東方、富途、滿幫。

一季度，景林大舉加倉臺積電、英偉達，繼續加大倉位佈局AI等科技板塊。其中，加倉臺積電146.83萬股，持倉增幅達1741.77%，期末持股數量升至155.26萬股，持股市值達到2.11億美元，一舉升至景林第六大持倉；翻倍增持英偉達，加倉10萬股，期末持股數量升至18.65萬股，期末持股市值達到1.68億美元。值得注意的是，一季度臺積電的股價大漲31.34%，英偉達則飆漲82.74%。

同時，景林還對META小幅增持了1.83萬股。值得注意的是，由於META的股價一季度大漲37%，景林持股META的市值從去年四季度末的4.4億美元飆升6.13億美元，目前已成爲景林的頭號重倉股。

此外，景林還增持Doordash，加倉43.85萬股，持倉數量升至161.71萬股，期末持股市值爲2.23億美元；同時，對新東方、富途、滿幫均進行了一定幅度的增持。

減持拼多多、微軟

另一邊，一季度景林小幅減持了拼多多，減持110萬股，目前仍持有363.47萬股，期末持股市值爲4.23億美元，持股排名從頭號重倉股降至第二大重倉。去年底，景林持股拼多多市值最高達到6.92億美元，佔投資組合的比重一度接近25%。

除了減持拼多多，景林還對重倉股微軟進行了同樣力度的減持。一季度，景林減持27.58萬股微軟，持倉降至90.48萬股，期末持股市值爲3.8億美元，仍位列其第三大重倉股。

此外，景林還小幅減持網易21.8萬股，期末持股市值爲2.66億美元；減持中通快遞185萬股，期末持股市值爲1.08億美元。

值得注意的是，根據whalewisdom的數據顯示，META、拼多多、微軟、網易均是景林在2021年的一季度建倉（注：在2021年景林的披露口徑有調整）。其中，META、拼多多作爲前兩大重倉股，建倉的平均成本分別約爲201美元和69美元，即目前已經浮盈已翻倍。

新進優步、AMD，清倉谷歌

值得注意的是，景林在一季度新建倉了一批公司，包括優步、AMD、阿斯麥等13股。

其中，新買入優步87.32萬股，期末持股市值爲6722.77萬美元；新買入14萬股AMD，期末持股市值達到2535.88萬美元；建倉阿斯麥2.24萬股，斥資2177.44萬美元。

此外，景林在一季度清倉了谷歌。去年底，景林持有谷歌88.78萬股，期末持股市值達1.24億美元，位列第六大重倉股。今年一季度谷歌股價上漲8%，股價創下歷史新高；二季度由於業績超預期，谷歌連續大漲，市值突破2萬億美元大關。

景林在一季度還清倉了愛奇藝、再鼎醫藥和名創優品等3股。

積極佈局優質中國公司

據券商中國記者瞭解，景林資產認爲，當下市場風險偏好迴歸常態，以目前的價格投資於一些優質的中國公司，其長期風險回報仍具備吸引力。基於以下因素，繼續保持樂觀，精選個股。

第一，“國家隊”的買入已爲市場設定了短期底部，並提升了投資者信心，風險偏好迴歸正常。

第二，經濟基本面好於預期：從近期經濟數據來看，“五一”旅遊消費數據表現不錯，近期出口數據料將表現不錯，PMI連續2個月處於枯榮線50%之上，關鍵看價格數據何時回正。

第三，市場最爲關注的房地產行業在政策上出現一些增量變化：關注政治局會議提出的“積極化解存量”，各地放鬆限購和“以舊換新”政策。

第四，在大幅低配中國之後，關注海外機構倉位的再平衡。根據大摩數據，全球共同基金對中國的配置低配4—5個點之後，近期有所縮窄，目前仍低配3—4個點。

第五，中國股票近期出現明顯反彈，但相比新興市場的估值折扣仍超過20%，仍具備較好的吸引力。