華夏時報（chinatimes.net.cn）記者劉陳希婷 北京報道

多元需求下,女性消費已成爲消費金融細分場景的必爭之地。

據國泰君安估計，過去五年，中國女性的總體支出達6700億美元，增長了81%。另據數據顯示，“她經濟”將給全球帶來數以萬億美元計的消費潛力。

中航證券分析師薄曉旭認爲，“她經濟”將成爲未來市場的新機遇，隨着女性消費羣體帶動消費品項走向精緻化、全球化的同時，也將引領整個消費市場的升級轉型的步伐進一步加快。

但值得注意的是，隨着消費金融市場的不斷擴容,其中潛在的風險也在不斷顯露。5月21日晚，記者在瀏覽專注於年輕女性消費的米麼金服時發現，其官網與APP均無法正常登錄，且顯示爲亂碼。5月22日早間，當記者再次試圖打開時發現，其又恢復了正常運行，但對於昨晚出現的停擺問題，米麼金服並未進行說明。

公司官網短暫停擺

公開信息顯示，米麼金服成立於2014年6月，是一家專注於爲年輕女性提供金融服務的消費金融企業。麼麼貸是米麼金服旗下的核心產品，專注爲年輕女性提供“當月花，下月付”的分期支付服務，用戶可在線上線下所有與麼麼貸合作的商戶中進行分期支付。

爲什麼會選擇年輕女性羣體？米麼金服董事長宋夢郊曾表示，一方面，大城市中的年輕羣體面臨更高的生活成本和經濟壓力；其次，相較於男性，女性天然有着對美的嚮往和追求。一個需求量巨大的女性信貸市場產生了。

宋夢郊認爲，只要消費金額超過3000元，消費分期就有存在的空間。在女性消費領域，米麼先後探索了20多個細分行業，才發掘出醫美這個亮點頗多的垂直場景。2015年11月米麼金服進入醫美行業，2016年3月交易額突破1億元，2017年11月累計交易額則已突破76億元。醫美消費分期領域，米麼金服已經佔領了超過50%的市場份額。

值得注意的是，5月21日晚間，當記者試圖通過米麼金服官網尋找最新的運營數據時發現，其官網已無法正常登錄，且顯示爲亂碼。除此之外，米麼金服官方APP“麼麼錢包”也不能正常登錄。對此，記者就上述情況向米麼金服發去了採訪提綱，但未收到任何回覆。

然而，5月22日早間，記者再次試圖瀏覽米麼金服官網時發現，已恢復正常，其APP也顯示正常運行。但對於昨晚的短暫停擺，米麼金服並未進行說明。

天眼查顯示，米麼金服此前已完成多輪融資。其中，2015年3月完成數千萬元A輪融資；2016年5月完成A+輪融資；2016年7月完成數千萬元B輪融資；2017年3月完成數億元C輪融資；2018年5月完成C+輪融資；2019年1月完成D輪融資。

據記者統計，在這6輪融資中，共有13家機構參與。而在經過多輪融資後，米麼金服的股東也增加至17位。其中，公司董事長兼法定代表人宋夢郊通過宿遷瑞宏投資管理中心（有限合夥）持有米麼金服35.83%股權，爲公司第一大股東。

值得注意的是，在衆多機構的加持下，米麼金服也將目光從立足於醫療美容業務的同時向高端醫療、IVF-ET等大健康領域進行產業邊界擴張；並依託自研信貸系統，大數據風控等能力向銀行和大型互聯網企業賦能，聯合開展基於互聯網的循環授信產品服務。

諸多痛點遭投訴

截至目前，米麼金服圍繞女性消費已開拓醫美、教育、生活美容、輕奢等消費場景。

記者注意到，米麼金服也曾在多個場合強調，公司獨創了一套全新的純線上信貸流程。通過自主研發風控模型，與30餘家數據方建立合作，實現了非面對面的陌生用戶即時授信能力。同時，依託於移動端微信及APP的掃碼申請，生物識別技術、OCR文字識別等高新技術的應用，則再次提升了用戶的使用體驗。

然而結果卻是，糟糕的體驗令用戶十分厭煩。近日有用戶丘女士在第三方投訴平臺聚投訴上表示，其在米麼金服旗下APP麼麼錢包借貸現金貸8筆，已還清4筆。但後來細查都是年利率高達36%的高利貸。故投訴米麼金服發放高利貸。

此外，丘女士還反映，因爲資金問題逾期了7、8天，但對方卻連續對其朋友進行電話轟炸，對其嚴重造成了影響。

而據另一位用戶王女士講到，其在米麼金服貸款6000元，後因資金週轉問題導致4000元出現逾期，卻被告知要承擔高額的罰息。

王女士表示，其本人願意承擔利息及正常的罰息，但對米麼金服給出的日息千分之四卻難以接受。事實上，王女士也算了一筆賬，日利息千分之四換算成月利率爲4/1000×30=12％；年利率爲12％×12=144%。嚴重超過國家規定最高利率多倍！

值得注意的是，王女士在投訴還援引了2018年9月3日中國互金協會發布《關於P2P網絡借貸機構自律檢查第一階段會員自查自糾工作相關問題的說明》規定，禁止從借貸本金中先行扣除利息、手續費、管理費、保證金以及設定高額逾期利息、滯納金、罰息等，所有費用連同罰息，綜合資金成本不得超過36%。

另據天眼查顯示，米麼金服還牽涉到多起教育培訓貸款糾紛之中。其中，在多起民事判決書中，米麼金服與北京圓享科技有限公司、上海圓享教育投資有限公司等均作爲了被告被用戶起訴，反映退款困難，存在誘導消費等問題。

實際上，細分場景下的消費金融,風控成立命之本。重慶某消費金融一內部人士對記者表示，消費金融面對的目標客戶羣主要是年輕、低收入人羣,這些人因在傳統金融機構缺少信用信息而容易產生較大的信用風險。風控技術離不開大數據的支撐,數據越精準,風險量化程度越高,風控能力就越強。

廣證恒生分析師溫朝會認爲，金融應該回歸風控正軌，帶有泡沫的暴利並不是最優的出路。貸款用途和借款人的還款能力決定了資金的風險，但是，在夾縫中生存的部分不規範的小貸企業，缺乏長遠的行業目光，有強烈的動機向不具有還款能力的用戶放款或者爲缺乏場景來源的用款需求提供服務，這種短視的盈利行爲在長期上使消費金融行業暴露在巨大的風險之中，不利於整體行業的可持續發展，並會可能使市場陷入逆向選擇等多重困境。

在平安證券分析師黃耀鋒看來，消費金融未來的競爭仍將體現在對於消費場景的把握上，因此消費金融公司自身所擁有的場景以及其潛在的場景拓展空間成爲其佔據市場的重要優勢。