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境外人民币存款

2019年4月末，香港、台湾地区和韩国人民币存款余额合计8947.26亿元，环比增加0.2%。

其中，香港人民币存款6122.94亿元，环比增加100.56亿元，增幅为1.67%。台湾人民币存款规模2746.94亿元，环比下降2.69%，并创五年以来低位。韩国人民币存款余额77.38亿元，环比下降8.07%。

根据最新公布数据，2018年末，新加坡人民币存款余额1300亿元，同比下降14.47%；英国人民币存款余额555.36亿元，同比下降12.13%。

4月末，香港所有货币存款余额137419.78亿港元，环比增加1.35%；外币存款余额67523.33亿港元，环比增加1.09%；人民币存款占香港总存款和香港所有外币存款的比重环比略有上升，分别为5.2%和10.59%，比上月分别增加0.22%和0.48%。

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境外人民币利率

存款利率方面，5月份，香港10万元以下人民币1年期存款挂牌利率仍为0.59%，1年期港元存款利率为0.33%，仍低于人民币存款利率。

5月份，境外人民币货币市场各期限利率小幅波动。Hibor隔夜拆借利率月内高点和低点分别为14日的2.81%和27日的1.952%，月末报收2.096%，比4月末下降41个基点。

Hibor7天拆借利率月末报收2.583%，与4月末微升4个基点；Hibor3个月拆借利率月末报收3.423%，比4月末上升39个基点。

当月Hibor与Shibor隔夜拆息平均利差为41个基点，低于上个月的49个基点。

图1 Shibor与Hibor隔夜拆借利率

资料来源：路透资讯

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境外人民币汇率

5月份，境内外人民币对美元即期汇率CNY和CNH双双走贬。月初CNY和CNH快速贬值，5月17日分别贬至6.9188和6.9476，为今年以来最高位，下旬走势趋稳，月末CNY和CNH分别报收6.904和6.936，分别比4月末贬2.51%和2.97%。CNY与CNH当月平均汇差为224个基点，比4月份扩大183个基点。

远期市场方面,5月31日，香港可交割一年期人民币兑美元远期汇率报收6.9922，较上月末贬2300个基点；境内外人民币一年期远期汇率之差为625个基点，较上月末扩大515个基点；香港不可交割一年期人民币兑美元远期汇率NDF报收6.9824，较上月末贬2111个基点。

图2 境内外人民币汇率比较

资料来源：路透资讯

期货市场上，5月份，香港交易所美元兑人民币期货交易量大幅上升，成交208398手合约，比上月增加81.2%，日均交易额为99240万美元，月末持仓32841手。

新加坡交易所美元兑离岸人民币期货成交824827手，比上月增加38.4%，日均交易额为392774.8万美元。

芝加哥商业交易所美元兑离岸人民币期货成交31669手，比上月增加89.8%，日均成交14400万美元，月末持仓2513手。

5月份，香港交易所美元兑人民币（香港）期权成交2257手合约，比上月增加75.1%，日均交易额1070万美元，月末持仓4230手。

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境外人民币债券市场

5月份，境外人民币债券发行规模扩大。据彭博资讯统计，本月共15家机构发行27只人民币债券，规模总计297.33亿元，是上月发行规模的2.6倍。

其中，人民银行在香港发行两期人民币央行票据各100亿元，其他主要发债主体为中国农业发展银行、巴克莱银行、香港按揭证券有限公司、加拿大出口发展公司、德国复兴信贷银行、瑞典出口信用公司等。

据香港金管局统计，5月末，由债务工具中央结算系统（CMU）托管的人民币债券余额为1798.4亿元，环比增加3.2%；CMU托管的人民币债券二级市场成交量为316.9亿元,是上个月的2.3倍。

5月末，香港各期限人民币国债收益率总体比上月末微升，略高于境内国债同期限收益率，1年期国债收益率与境内同期限国债收益率基本持平。

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境外人民币市场动态

5月13日，人民银行与新加坡金融管理局续签了双边本币互换协议，旨在促进双边贸易和投资以发展两国经济，为市场提供短期流动性以稳定金融市场。协议规模为3000亿元人民币/610亿新加坡元，协议有效期三年，经双方同意可以展期。

5月14日，明晟指数公司（MSCI）宣布，MSCI中国指数将增加26只中国A股（其中18只是创业板股票），238只现有成分股的纳入系数将从5%提高至10%。中国A股在MSCI中国指数和MSCI新兴市场指数中的权重分别为5.25%和1.76%。

5月15日，人民银行在香港成功发行了两期人民币央行票据，其中3个月期和1年期央行票据各100亿元，中标利率分别为3%和3.1%。这是中国人民银行继去年11月和今年2月之后，第三次通过香港金管局债务工具中央结算系统（CMU）债券投标平台发行人民币央行票据。

5月22日，中国农业发展银行成功定价发行境外1年期、3年期固息人民币债券，共30亿元。1年期人民币债券在香港交易所上市，面向机构投资者和香港公众投资者创新发行，规模20亿元，利率3.08%。3年期人民币债券首次实现在香港交易所、中华（澳门）金融资产交易股份有限公司（MOX）、卢森堡证券交易所、伦敦证券交易所、中欧国际交易所五地同时上市，面向机构投资者发行，规模10亿元，利率3.23%，认购倍率峰值达到2.77倍。

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