定投通用模板（2018-10-18版本）

今天又破了2500，大熊市沒什麼好說的，只要你不上槓杆，總會熬過去的。與其唉聲嘆氣發牢騷，不如在熊市認真學習，這裏我給大家分享一個最新的通用定投模板。

這是一個能用於成本平均策略、價值平均策略，而且能適用通貨膨脹的一個模板。模板中的黃色部分需要自己輸入，其他的都會自動計算的。黃色部分有兩個部分，左邊三列，第1列是定投日期，第2列是當天收盤點位或者是基金淨值或者是你買入的價格，第3列是期間的每股分紅額。這3部分需要自行填寫。右邊從W2-W7的黃色部分解釋如下：

定投金額（w2）：是第一次定投的起始金額。

年通脹率（w3）：是考慮了貨幣的通脹和每年需要追加的資金比例。比如說每個月定投1000元，通脹及追加資金比例是3%，那麼一年後的定投額是1030元。

定投上限（w4）：是每次定投額的上限，如起始定投金額1000元，股市下跌後不管價值平均策略計算出來的結果需要多少資金，這爲最高限額。另外這個限額優先於年通脹率，也就是說如果起始金額1000元，年通脹率3%，如果如果上限是1000，那麼每個月不增加。

定投下限（w5）：是每次定投額的下限，0爲最低停止定投，如果是負數，如-5000，表示最多需要贖回5000，再多贖回不能超過5000了

清倉閾值（w6）：是一個累計收益率的閾值，超過這個閾值就贖回所有的基金，並從下一期開始重新定投。

這裏我們用滬深300指數做個例子，從2002年年初定投到2018年10月17日，每個月月底最後一個交易日定投一次，基本參數如下：

定投金額：1000，

年通脹：3%，

定投上限：5000

定投下限：0

清倉閾值：90%

當清倉閾值爲90%時，會在2007年1月、2015年5月有兩次清倉重新定投的機會，如果把閾值放大到1000%（也就是接近沒有閾值），那麼我們從下圖上看到，雖然在2007年1月清倉過早，但按照這個90%閾值清倉這個策略，在2007年嚴重跑輸後到了2008年年底兩者接近，又由於2009年的四萬億行情導致第二次跑輸，但到了2013年又再次接近，直到2015年5月由於及時清倉重新定投，所以90%清倉閾值策略跑贏了不清倉策略。