摘要：北京市在嚴格遵守中央監管規定情況下，嘗試從金融供給側角度採取一些措施，消除政策、市場造成的失靈，提升企業貸款可獲得性，努力降低民營小微企業融資成本。爲推動無還本續貸真正落地，北京市建立“續貸中心”，在各個政務服務大廳開設專門窗口，續貸中心接收小微企業續貸申請，通過後臺轉到北京銀保監局，銀保監局再把申請分發給被申請續貸的銀行或者金融機構，由銀行、金融機構按信貸政策進行獨立評估，評估結果再依次反饋到銀保監局、續貸中心，最後反饋給企業，形成一個“閉環”。

　　爲提高小微企業、民營企業首貸可獲得性。北京正在搭建一個首貸中心

　　殷勇/文

　　黨中央、國務院高度重視民營和小微企業融資難、融資貴問題，出臺了一系列政策措施支持民營小微企業融資，包括定向降準、對貸款利率和數量設定指導目標，以及在全國範圍開展清理拖欠民營企業、中小微企業賬款工作等。這些工作已經取得了一系列的成效。但另一方面，我們也看到民營企業、小微企業融資難、融資貴的矛盾依然比較突出，貸款需求遠大於供給能力。例如今年以來出現了一些民營企業境外上市、債券發行受阻，小微企業、民營企業股權市場融資大幅萎縮等現象。民營小微企業融資難、融資貴問題尚未得到根本解決。

　　造成這些問題，有些是由於客觀原因。例如，規模效應問題，給小企業做信貸評估和給大企業做信貸評估，成本上沒有太大差異，但是大企業一筆貸款幾億甚至更大，而小微企業一筆貸款幾十萬、幾百萬，達不到規模效應。再比如，信息不對稱問題，大量民營企業、小微企業在公司治理和信息披露等方面跟大型企業相比存在不少差異。還有，民營企業、小微企業風險屬性與大企業也存在不同，如北京小微企業平均存活期不到4年。這些都是導致民營小微企業融資難、融資貴的客觀因素。另一個方面，供給側的配置和一些政策不太適應新的形勢需要，也是導致這些問題存在的原因。

　　金融是中央事權，地方政府目前按照中央授權對一些屬地小型金融機構，如小貸公司等進行監管，同時主要負責風險處置。北京市在嚴格遵守中央監管規定情況下，嘗試從金融供給側角度採取一些措施，消除政策、市場造成的失靈，提升企業貸款可獲得性，努力降低民營小微企業融資成本。

　　我們從以下四方面做了一些嘗試：

　　第一個嘗試是利用大數據降低信息不對稱性。爲此，我們組建了小微企業金融綜合服務平臺。政府手裏掌握着稅收數據、動產和不動產登記數據、工商數據、行政司法數據、婚姻家庭數據，這些數據可以用於描繪一些民營小微企業的資產狀況和信用狀況。如果能把這些數據用起來，將有助於金融機構有針對性地向企業提供金融服務。同時。金融服務數據也可與政府徵信系統、信用懲戒系統、工商異常管理系統結合起來，對惡意違約企業增加信用約束。

　　爲了更好使用政府數據，一年多來北京市大力推進大數據建設。今年7月，北京市所有政府部門數據的數據目錄，都通過區塊鍊形式，即我們所稱的“目錄鏈”，進行了鎖定和共享。現在北京市所有政府部門都能看到北京市數據資源信息。今年年底，北京市所有政府部門數據都將上“雲”。在“雲”裏，每個委辦局都有自己的房間。與過去的區別是，每個房間有兩把鑰匙，一把鑰匙由各委辦局自己掌握，第二把鑰匙掌握在大數據局手裏。我們通過區塊鏈建立了一個共識機制，如果多數人認爲某些數據應該共享，可以用第二把鑰匙打開房門。有了這個基礎，就可以把數據應用於爲民營小微企業融資。北京市新成立的金控集團打造了小微企業金融服務平臺。這個平臺誕生時間不長，但已有1000多家企業註冊，已撮合貸款約9億元。

　　第二個嘗試是推動無還本續貸。爲此我們建立了續貸中心。目前，民營小微企業貸款期限越來越短，大多在一年內至少要“倒貸”一次。每次“倒貸”時，企業需要尋求過橋貸款，期限至少是4到8周。過橋貸款資金來源基本都是非持牌機構，甚至大量違法、違規機構。融資成本大概一個星期一個百分點，也就是說如果是8周的過橋貸款，需要在企業原來貸款利息基礎上額外增加8%的利率。企業額外增加了融資成本，銀行不僅沒有賺到，還進一步影響企業對銀行後續貸款的償付能力，同時爲大量違法違規金融提供了活動空間。推動銀行更多開展無還本續貸能一舉多得。2014年，銀監會就出臺了提高小微企業金融服務水平的相關文件，提倡銀行提前審批，接續放款。

　　爲推動無還本續貸真正落地，北京市建立“續貸中心”，在各個政務服務大廳開設專門窗口，續貸中心接收小微企業續貸申請，通過後臺轉到北京銀保監局，銀保監局再把申請分發給被申請續貸的銀行或者金融機構，由銀行、金融機構按信貸政策進行獨立評估，評估結果再依次反饋到銀保監局、續貸中心，最後反饋給企業，形成一個“閉環”。續貸中心有幾個作用：一是能夠讓政府瞭解目前企業續貸訴求整體情況；二是雖然屬地政府不干預監管部門和銀行對信貸風險管理的要求，但銀保監局可以評估轄區內銀行續貸情況；三是能夠要求銀行縮減申請材料，明確續貸審批時限。目前北京市能夠做到申請材料必備件不超過5件，最多不超過14件，授信審批時間不超過10個工作日，給企業一個明確的預期；四是可以監測無還本續貸率，我們對這個指標在北京轄區內進行考覈。這個政策推出以後，效果已逐步顯現，北京市無還本續貸佔當年到期貸款金額的比率從過去的1%提升到近10%。假設一家企業節省8%的過橋資金成本，9%乘以8%就可以節省全部企業約72個基本點的平均融資成本。

　　第三個嘗試是提高小微企業、民營企業首貸可獲得性。爲此，我們正在搭建一個首貸中心。首貸中心將建立在北京市政務服務局。基於我們的分析，現在北京市潛在貸款需求跟實際獲得貸款的比率大概是9比1。因此，民營小微企業貸款市場基本上是一個供方市場，大量民營小微企業還面臨“貸款無門”的局面。建立首貸中心，就是爲民營小微企業提供一扇“門”。今後小微企業想找貸款可以去首貸中心。同時，在首貸中心這個小場景內，貸款供給和需求即銀行和企業地位之間不平衡的狀況出現了改變，尤其是對於質量比較好的企業，形成銀行競爭企業的市場環境。一個企業推門進去，會發現有十幾家甚至幾十家銀行可以選擇。    

　　這裏的關鍵是怎麼吸引銀行去首貸中心。我們有幾個措施，一是給銀行提供免費工位，歡迎銀行把審貸部門放到政務中心，我們免費提供服務保障。二是提供數據支持，包括前面提到的政府掌握的數據都在裏面，方便銀行查詢。三是我們提供擔保、法律、審計等中介服務。首貸中心將於明年一季度開張。

　　第四個嘗試是推進供應鏈融資，開始試點打造確權中心。在我們的經濟活動當中，政府、國有企業的作用非常重要，而且往往處在經濟活動上游。很多中小微企業、民營企業是向政府和國有企業活動提供配套服務。由於政府和國有企業自身的原因，有些合同履行了，而服務款項不能按期履約。但這些企業提供服務時，原材料、人工等成本需要支付給別人，這時企業就需要墊錢融資，過去這些融資往往成本較高，賬款拖欠幾年就可能把一個小微企業拖垮。我們想，能不能推動政府和國有企業將服務合同確權。確權有兩個好處：一是中下游民營企業和小微企業拿到確權以後可以做抵押融資。政府合同作爲抵押物含金量高，企業可以到正規渠道融資，解決過去高成本融資的壓力。二是抵押融資後，當這些企業不能償還銀行欠款時，因爲抵押權在銀行手裏，最後向政府和國企討債的不再是企業而是銀行。民營企業或小微企業找政府或國企討債的地位，與銀行找政府或國企討債的地位是不一樣的，我們認爲這是一個清欠的長效機制。

　　這個機制的核心在於確權。我們計劃在政務中心開一個確權專門窗口。這個窗口可以接收企業確權訴求，通過後臺進行流轉督辦。一是財政部門督促市、區兩級政府部門，對其簽署的合同能確盡確。二是通過國資委督促國有企業對於他們簽署的合同進行確權。確權後，確權證明通過區塊鍊形式導入到北京市金融平臺，提供供應鏈融資的對接。

　　以上是在地方金融所及範圍內，圍繞供給側改革做的一些小切口改革創新工作。在開展這些工作當中，我們有幾點體會：

　　第一點體會是金融供給側改革既需要頂層設計、自上而下，也需要底層突破、自下而上。其中，頂層設計仍然是主要的，包括金融機構佈局、法律規章制度、激勵評估機制、監督管理問責等。底層突破主要是針對不完善的地方有所作爲。

　　第二點體會是金融支持實體經濟工作必須尊重金融規律，着力點應是改進政策和市場的失靈失效環節。金融要服務實體經濟，但決不是簡單服從於實體經濟，否則會造成金融風險和隱患。金融有自身規律，必須尊重。

　　第三點體會是金融科技是推進普惠金融的有力工具。前面介紹的四方面嘗試，大量用到大數據、區塊鏈等技術和手段。金融科技的應用使金融服務的邊際成本極大降低。過去開一家村鎮銀行要設點、派人，現在基本上一個ATM或者APP就能解決當地的金融服務需求。同時金融科技可以幫助我們解決信息不對稱問題，提升企業“畫像”等方面的能力。去年北京市在西城區金融街和海淀區中關村交界的地方，創建了金融科技與專業服務創新示範區，得到市場廣泛認可。同時，人民銀行也支持北京市率先落地金融科技示範試點項目，試點金融科技“監管沙箱”機制。

　　第四點體會是跟需求相比，金融服務實體經濟能力還有很大提升空間。總體上，金融還是一個順週期行業，還是一個錦上添花的行業，圍繞服務實體經濟，還有很多工作要做。

　　作者爲北京市委常委、副市長，編輯：袁滿

責任編輯：梁斌 SF055