钱若水在同州当推官，有个富户家的小丫环逃跑，不知去向。小丫环的父母告到州里，州官叫录事参军审理此案。这个录事参军曾经向这家富户借钱，却没借到，这时就诬陷富户父子几个人一起杀害了丫环，把尸首扔在河里，所以尸首就找不到了。

他们中间有的是主谋，有的是帮凶，都要施加刑罚，个个都判了死罪。富户父子受不住酷刑，屈打成招，这个录事参军上报州官，经复审，被告没有翻供，大家都认为此案审理得当。唯有钱若水表示怀疑，把这个案子压下来，好几天不判决。录事到钱若水的办案处，骂他说:“你受了富户的贿赂，想开脱他们的死罪吗?’若水笑着告诉他:.现在好几个人被判死罪，难道不该仔细审察他们的供词吗?”案子压了将近十天，知州三番五次地催办，还是没有结果，州衙门里大家都觉得奇怪。

一天，若水来到州官那里，叫其他人都回避，跟州官说:“我所以压下这个案子，是为了暗中派人去寻找小丫环，现在找到了。”知州吃了一惊，说:“在哪儿?，于是若水暗地里派人把小丫环送到知州那儿。知州放下门帘，把小丫环的父母叫来，问道:“你们现在见了自己的女儿，能认得出来吗?’他们答道:“怎么会认不出呢?”，于是从帘子后把小丫环推出来，他们哭着说:.这是我们的孩子呀I"又把富户父子叫来，打开了他们身上的枷锁，放他们回去。他们痛哭流涕，不肯离开，说:“要不是大人的恩德，我们满门抄斩了。”知州说:“这是推官的恩德，哪里是我呢?"这几个人赶紧来到若水的办案处，若水关门不见他们，说:“是知州大人自己找到丫环，跟我毫无关系。这些人进不了屋子，就围着墙边走边哭，把全部家产施舍给和尚，为若水求福。

知州因为钱若水给这些枉判死罪的人平了反，要上奏他的功劳，若水再三推辞说:“我只求案子判得公正，好人不致屈死罢了，评功求赏，不是我的本意。况且如果朝廷认为这是我的功劳，那又把录事参军置于何地?”知州啧啧称叹，说:“这更难能可贵了。”录事到若水那儿，叩头承认错误，若水说:“案子本来不容易弄清楚，偶然有点失误，何必谢罪呢?”于是这一带的百姓都称赞钱若水。没多久，太宗皇帝听说了这件事，很快提拔了若水，从地方长官的属员，不到半年就升为知制浩，两年不到又升为枢密副使。