1939年凌晨，八路軍到達五井鎮，日軍趁其立足未穩之時發起進攻，離五井鎮不遠的蓮花山據點被拔除，對八路軍來說大大不利。日僞軍集中在蓮花山上，部署好防禦，對五井鎮發起攻擊。

敵人在攻擊之時，依仗強大的火力從各個門分別擊破，這就給了錢鈞以機會，對日軍和僞軍進行政治攻勢，他組織戰士在圍牆上喊：“中國人不打中國人”“中國人不給鬼子當炮火”使得本就勢弱的僞軍更加沒有戰鬥力。錢鈞以前後夾擊的辦法同時進攻僞軍的前後，在僞軍軍官全都陣亡後，僞軍全都樹倒猢猻散，留下100多具屍體落荒而逃了。

其他日軍攻勢更猛，他們見八路軍無機可乘，便抓了幾個老鄉，逼迫他們將高粱秸堆到東門城下，想要借老鄉之手燒燬城門，日軍的無恥行爲激怒了戰士們，他們用水潑下，也澆熄了日軍的企圖。

日軍一次次衝鋒，均一次次失敗，時間逐漸流逝，主動權逐漸轉回了我軍手中，因爲這部分日軍已經被拖死在這塊戰場上，只要聯合其他部隊，就可以利用優勢兵力合殲這股日軍。錢鈞派人到平安峪讓3連前來支援，天明後，日軍久攻不下，援軍仍沒有消息，自知無望突破，只是垂死掙扎，在3連趕到後，對蓮花山上最後的日軍形成包圍，全殲了這股日軍。

這一戰，僞軍死亡100多人，日軍死亡40多人。戰鬥勝利的消息傳開，各地老鄉均送來各種各樣的慰問品，比如煎餅，染紅了的雞蛋等等。八路軍爲對其進行最後政治上的攻勢，將屍體全部清洗，裹上白布，屍體上還放滿了各種各樣的宣傳單，還往臨朐城送去了一封給日軍隊長的信。信上寫明屍體擺放地點。不久後日軍出動了數百人前來收屍，他們見到屍體後脫帽致哀，之後抬起屍體，匆匆離去，臨走前也留下一封信。“桂軍人道主義，本軍欽佩，留下屍體完整無損，特此謝意。”

此次戰鬥發生在抗戰初期，雖然規模不大，卻大大打擊了敵人的囂張氣焰，提升了我軍的士氣，此次戰鬥的指揮員錢鈞，建國後任浙江省軍區司令員、南京軍區副司令員等，後授開國中將，1990年病逝。