家族传承是个历久弥新的话题，但纵观漫长的人类历史，家族顺利传承的重要性从未像今天这样迫切。麦肯锡研究报告指出，全球家族企业的平均寿命仅为24年，只有1/3的家族企业可以传到给第二代，传至第三代的家族企业数量则不到13%。

在中国，家族传承同样面临严峻挑战。贝恩咨询《2019中国私人财富报告》显示，2018年，可投资资产超过1000万人民币的高净值人群达197万人，坐拥61万亿人民币财富，中国私人财富市场在今年年底将突破200万亿大关。然而，伴随着市场环境和商业生态等不确定性因素的出现，诸多机构的传承预警和层出不穷的接班失败案例都在显示，高净值人群对家族传承缺乏足够的了解，甚至存在误区，极容易导致传承的中断，中国已经到了必须重视家族传承的关键节点。

10月24日，宜信财富在温暖怡人的厦门举办“2019宜信财富传承峰会”，围绕上述焦点，传递出有温度且极具建设性的声音，再度引发行业关注。

家族传承秘籍：赢在未来的新“六脉神剑”

宜信财富首次将活动主题定位为“传承”，这既是本次峰会的一大亮点，也是作为中国财富管理行业领军者的宜信财富基于对行业的深刻洞察。

“15年前，中国高净值、超高净值人士并没有强烈的传承需求，从当下到未来10-15年，这个需求已变得极为迫切，这也是此次峰会致力于解决的重要课题。”在当天的主旨演讲环节，宜信公司创始人、CEO唐宁开宗明义，道出“2019宜信财富传承峰会”的举办初衷。

改革开放四十年，先富起来的一批人群陆续到了财富传承的时刻。但正如本文开篇所提到的，由于认知局限等原因，有相当数量的的高净值人士在传承规划上还没有做好充分准备。根据普华永道《2018全球家族企业调研》，62%的内地家族企业希望家族业务得以长青，却只有21%的内地家族企业制定了接班计划（全球平均值为49%），理想和现实间存在不小落差。

另一个值得注意的现象是，在中国，家族传承所涵盖的群体已不仅仅局限于企业家和黑马型创业者。新经济崛起下的产业规模化和股权增值效应等带来的红利，使得企业中高层与专业人士等新富人群大量涌现。调研数据显示，2019年，企业中高层与专业人士在高净值人群中的比例已达36%。随着中国高净值人群构成的多样化，家族传承面临前所未有的考验。

唐宁指出，未来5年，家族传承将具体表现为企业、资产和价值观的传承。“企业传承包括董事会治理、数字化重塑以及选择整合还是被整合，这几点是创一代们必须做出的关键决策。资产传承方面，家族信托、资产配置和母基金5年后将成为高净值家庭的‘标配’，这与宜信财富一直坚持的长期投资和价值投资理念完全契合；而价值观传承则包括公益慈善、影响力投资和战略企业社会责任。这是我们看到的未来，我们也要帮助客户聚焦未来，及早决策和布局，实现顺利传承。”

尽管财富传承的重要性和急迫性日益凸显，但在充满不确定性的当下，怎样才能在不断变化的格局中充分把握机遇，运筹帷幄呢？

唐宁给出重磅锦囊：以十年计，为自己的企业、资产与家庭做⻓期规划。“围绕企业五年重塑一次，用科学先进的方式规划二代培养，设家族信托，践行资产配置，用投资母基金的方式拥抱新经济，拿出1%的资产与二代一起做公益这六大维度，用这套‘六脉神剑’，为未来做好布局。”

十年深耕细作，宜信财富的“传承”引领之路

在中国的财富管理行业，宜信一直以不断的创新和前瞻性视野保持着引领地位，这背后则是宜信始终秉持的理念——让稀缺的社会资源优化配置到个人和组织中间，从而让社会变得更加美好。

回溯宜信财富时间轴上一个又一个的重要节点，其在传承方面的引领足迹清晰可见：

2009年，宜信财富创新性地推出公益助农项目宜农贷，在帮助客户和子女更便利的参与公益同时，也开启了“负责任的金融，有温度的金融”模式，用资本推动“向善”的力量，积极践行企业社会责任；

早在2012年，宜信就看到了中国财富管理行业的未来，即从单一产品到多产品，再到多产品和多服务，最后到全方位、一站式、以资产配置为核心的财富管理，并围绕这一趋势布局和深耕资产传承服务；

2015年，宜信财富拿到了国内第一批家族办公室资质，同年在青岛成立家族办公室，推出“宜传家”家族信托服务系列，填补了中国该类业态机构的空白。目前，宜信家族办公室服务国内已覆盖30多个地区，紧密围绕后代培养、财富传续和社会影响力三方面，从家族的金融、产业、社会、人力、智慧、家族六大维度构建服务，为客户一站式提供国内、离岸、美国三个主要区域的家族信托设计、成立服务，在全球范围内为客户提供税务筹划和传承安排；

同样是2015年，宜信财富在陪伴客户子女成长道路上迈出重要一步，创立“少年宜信”品牌，通过提供全球范围的顶尖游学、实习、实践机会，零距离感受全球知名学府、家族和企业，帮助青少年成长为热爱生活、具有使命感、责任感以及国际化视野的人；

2016年起，为更好地服务于高净值群体对家族传承的需求，宜信财富在组织客户与子女走出国门学习的同时，也不断将知名家族的传承经验引入国内。罗斯柴尔德家族第七代掌门人亚历山大•罗斯柴尔德，色列前总统西蒙·佩雷斯之子切米·佩雷斯，前法国总理多米尼克·德维尔潘，杜邦家族继承人皮埃尔·杜邦等久盛不衰的家族的成员，以及曾为众多世界500强企业做过顾问的拉姆·查兰，都曾受邀分享过家族和企业传承的宝贵心得；

2017年，围绕传承新趋势，唐宁发表预判——未来十年，传承将是每一个高净值人士亟需解决的问题。针对这些未来的需求，宜信也已依托自身的核心竞争力准备妥当；

2017年以来，凭借在家族传承领域的诸多突出引领和贡献，宜信财富赢得了众多国内外权威机构和媒体的高度认可，相继乃至蝉联获得亚洲银行家、《亚洲货币》、《银行家》杂志等颁发的行业重磅奖项；

2019年1月，宜信财富在《2019年资产配置策略指引》中首次将家族传承独立成章、作为资产配置研讨的点睛之笔，凸显以解决中国高净值人群传承需求为己任，更好的造福社会的核心价值观；4月，宜信财富联合国际权威媒体《欧洲货币》跨越4大洲调研成书《百年版图》在中信出版社出版，探索财富传承的国际经验与中国实践，为中国家庭财富永续、基业长青的难题指出解决思路；

2019年10月24日，宜信与格莱珉中国在宜信财富传承峰会上签署战略合作协议，格莱珉银行创始人系2006年诺贝尔和平奖获得者穆罕默德·尤努斯教授。两家都拥有普惠金融初心和愿景的公司紧密联结，将在公益金融的项目覆盖范围和业务模式探索方面共同努力，引领性地开启中外公益金融合作的新篇章。

透过宜信财富的十年深耕，即可管窥中国家族传承领域的发展史。更为重要的是，在上述引领性传承服务中，宜信财富将组合投资、资产配置、长期投资、价值投资等先进、科学的财富管理理念传播给高净值群体，引导他们更好地实现财富的保值增值，尤其是帮助企业家人群的家庭传承需求，把企业家精神留下来，从而顺利解决了高净值群体最关心的企（企业转型）、投（投资）、传（传承）三大痛点。

这四大能力 + 感召力，是宜信的“底气”

财富管理行业对高净值人群的重要性不言而喻，这个行业中什么样的机构能够基业长青?他们的核心竞争力体现在哪里？贝恩咨询《2019中国私人财富报告》给出重要的参考维度。

报告显示，2019年，超过50%的受访高净值人群已开始准备或正在进行财富传承的相关安排，比例创十年来新高。同时，高净值人群在选择财富管理机构时也更为审慎，注重将财富交托给专业能力强、服务体系成熟的财富管理机构打理，实现财富保障和传承的双赢。能在关键时期有效应对市场调整，以及在境外财富管理市场有着丰富实践经验和专业能力的财富管理机构，成为高净值人群的首选，这也对财富管理机构资产筛选、组合配置、风险控制和客户体验等专业能力提出了极高的要求。

在善于化繁为简，快速发现问题核心的唐宁眼中，高净值群体这些看似复杂的要求，实际上也是他们最大的需求痛点，即前面提到的企、投、传。而宜信财富所具备的核心竞争力——国际化能力、投资能力、科技能力、全方位综合服务能力——则能全方位满足这些需求。

国际化能力方面，自成立之初就带有国际化基因的宜信财富，目前在香港、新加坡、以色列、美国东西海岸均设有办公室，并深入布局投资产品国际化，与KPCB、东方汇理、摩根士丹利、IDG资本、铁狮门、惠灵顿资本、法国农业信贷银行等国际顶尖投资机构有着紧密合作。2018年8月，宜信财富成立海外财富管理部，面向海外高净值华人提供财富管理服务，国际化进程进一步加快。

投资能力则是宜信财富的另一大核心竞争力。凭借灵敏的行业预判力和多维度的金融实践，宜信财富不断为高净值客户在全球范围内获取绝佳的投资机会。从代表着市场化领先的母基金到宜信新金融产业投资基金，丰富的产品和品牌无不诠释着宜信财富强大的投资能力。过去几年，宜信财富用市场6‰的资金投出25%的独角兽，有效帮助客户全面拥抱新经济，实现财富传承。

科技能力方面，宜信长期坚持将各类新兴技术与新需求结合，融入到自身的金融产品中，从而孕育出宜信独特的金融科技产品类别。如宜信新金融产业投资基金重点投资全球金融科技、互联网、大数据、云计算、区块链等领域孕育的新机，而管理资产规模近三百亿人民币的宜信财富私募股权母基金，则覆盖了包括信息技术、高端装备、新材料、生物、新能源、新能源汽车、节能环保、数字创意等众多新经济领域，宜信财富自主开发的AI+FOF系统更是开创了行业先河，使投资过程更高效、全面和准确，帮助母基金进行全方位无死角的投前尽调与投后监控管理，有效助力了社会资本推动科技创新。

此外，凭借多年在财富管理行业的深耕和实践，宜信财富深谙客户的真正需求，特别是与传承相关的诉求。这一背景下，宜信财富的家族办公室在陆续形成独特的综合服务和解决方案，这一能力业内少有。更为重要的是，基于对客户的深度理解，专业、细化的智囊团队，强有力的系统技术支撑和顶尖国际资源等因素，宜信财富的综合服务能力在业内很难被复制。

四个核心能力犹如一块巨大的磁石，为宜信吸引来众多国内外优秀人才。宜信20%的高管层为外籍，成员来自国际知名金融机构，例如宜信新金融产业投资基金高级合伙人Anju Patwardhan，曾任渣打银行首席创新官，宜信财富家族办公室顾问Dillon Hale，曾服务于Dell、eBay创始人的家族办公室。再以宜信财富家族传承团队为例，团队成员来自传统家族办公室、国内外顶级商业咨询机构、四大会计师事务所，无一不是具备多年资产配置经验的高规格人才，最资深者拥有超过30年的家族服务经验。

同样令人惊叹的是，目前宜信财富仅在广东就培养了一支近百人的专业理财师队伍,拥有多位美国特许金融分析师(CFA)、注册财务策划师(RFP)、国际信托管理资格(STEP)等的专业持牌人才,以及曾就职于毕马威、花旗银行、汇丰银行等顶级金融与咨询机构的超过10余年从业经验的专家团队。

四大核心能力与感召力，成为宜信财富能够为高净值人士提供全方位传承服务的底气所在。

“531 ”战略，宜信致胜财富传承的终极“密码”

从前瞻性、引领性、核心竞争力到感召力，宜信财富在传承领域保持领先的终极逻辑是什么？

答案就是宜信的组织基因密码：531战略。

“5”是指组织每五年重塑一次，这是管理大师拉姆·查兰提出的企业发展逻辑，也是宜信一直所坚持的。“2012年我画了四根‘柱子’——怎么能够由单一产品提供方到多产品，到提供多产品、多服务，最后到全方位一站式，以资产配置为核心的财富管理？这四根柱子，我们一个一个地经历，每经历一根柱子，组织就褪掉好几层皮。但是我们为了客户，为了市场，为了行业，要做正确而非容易的事情。”唐宁指出，组织对未来要有前瞻性，如果总是跟从就太被动了，没有未来。正是不断经历自我革新，宜信财富才有了始终保持行业引领的能力。

“3”是组织实现重塑的三个步骤。首先是极为清晰的战略大方向，其次是找到实现目标的正确路径，最后是灵活且坚定的执行。“困难不可怕，难的是没有方向感。这三步同等重要。”

“1”则是一切以客户未来的需求为中心。唐宁表示，当核心竞争力建立起来之后，组织会在几年之后与客户在未来的需求那里会师，实现从A点到B点，这个组织就是未来的赢家。

“组织建立新的核心能力需要几年时间，因此组织要做的是看到五年之后客户真正的需求，并且围绕这样的需求去建立核心竞争力。‘531’正是这样的一个战略闭环，它以客户未来的需求为中心，以始为终，不断满足客户新的需求。”对于宜信的531战略，《哈佛商业评论》文章这样评价。

今天的宜信有如一个稳固的金字塔，在战略基因这一基石下，组织得以在不断重塑的同时保持着快速的向上生长，“骨骼”强劲，凭借诸多优势有力承托起金字塔塔尖的人群，深度诠释了何谓“坚持做正确而非容易的事情”。