（原標題：六大國有行年報透視：工行最賺錢? 建行最慷慨）

時代週報記者 曾令俊 發自廣州

從3月25日，郵儲銀行（601658.SH）公佈了2019年年報，至3月30日晚間，農業銀行（601288.SH）公佈了2019年年報。至此，六大行均已披露了年報。

總體而言，截至2019年末，資產總額達30.1萬億元，同比增長8.7%；建設銀行（601939.SH）資產總額25.44萬億元，增幅爲9.53%；農業銀行資產規模24.88萬億元，比上年末增長10%；中國銀行（601988.SH）總資產22.77萬億元，同比增長7.06%。

從體量上看，因爲郵儲銀行的加入，六大行的“座次”重排。截止到去年底，郵儲銀行總資產規模突破10萬億元，達10.22萬億元，同比增長7.36%，超越交通銀行（601328.SH），成爲第五大國有銀行。

時代週報記者梳理發現，除了郵儲銀行外，其餘大行的淨利潤增速均是個位數。工行、建行、農行、中行、郵儲、交行六大國有行再現超強“賺錢”能力，淨利潤總額合計1.1175萬億元。

此外，國有大行的資產質量表現不俗，不良貸款率均呈下降趨勢。其中，不良貸款率最低的是郵儲銀行，僅爲0.86%，與去年持平。

受疫情影響，各大行均認爲，資產質量面臨反彈壓力。“總的來看，受疫情影響，今年銀行的資產管理壓力肯定有所增大，我們也採取了積極的措施來應對，但我們對整個資產質量以及工行2020年整體的穩健經營還是比較有信心。”工行行長谷澍在3月27日的業績發佈會上說。

國有大行的“成績單”一直都是市場關注的焦點。從2019年業績看，哪家銀行最賺錢？哪家銀行資產質量最好？哪家銀行抵禦風險的能力最強？哪家銀行對股民最豪？

“賺錢王”：工行日賺8.59億元

工商銀行是當之無愧的“賺錢王”，實現淨利潤3134億元，同比增長4.9%，日賺8.59億元；建行淨利潤爲2667.33億元，同比增長4.74%，日賺7.3億元；農業銀行實現淨利潤2120.98億元，同比增長4.59%；中行實現稅後利潤2018.91億元，同比增長4.91%。

從資產規模、營業收入、淨利潤三個指標看，工行都是當之無愧的“宇宙行”。 2019年，工商銀行將繞全面打造“第一個人金融銀行”列爲戰略目標。業績貢獻方面，去年該行個人金融業務佔營業收入比例爲39.9%。

“個人金融業務作爲一項基礎性、戰略性業務，對全行的盈利增長起到了壓艙石和穩定器的作用。”工商銀行個人金融業務部總經理宋建華在3月27日的業績發佈會上說。

淨利潤增速方面，除了郵儲銀行之外，其餘五大行增速均爲個位數。郵儲銀行稱，得益於“新零售”轉型的突破和成效，該行經營業績邁上新臺階。零售業務已成爲該行收入增長的重要引擎，截至2019年末，該行個人客戶數達6.05億戶，管理零售客戶資產(AUM)超過10萬億元，較上年末增加8000餘億元。

不良率最高：交行1.47%居首

資產質量方面，不良貸款率最低的是郵儲銀行，僅爲0.86%，與上年末持平；農業銀行不良率降幅最大，降了0.19個百分點至1.4%；不良率最高的是交通銀行，爲1.47%，較年初下降0.02%。

“郵儲銀行不良率一直都比較低，一個原因是因爲它的存貸比不高，雖然存貸比已有所提升，但是與其他大行比有差距。”深圳某券商銀行業分析師此前告訴時代週報記者。截止到去年年底，該行存貸比爲53.4%。

另外，其餘國有銀行的不良率均下降。中行不良貸款率1.37%，同比下降0.05個百分點；建設銀行不良率已連續四年下降，從2015年末的1.58%下降至2019年末的1.42%；工行不良率下降了0.09個百分點至1.43%。

對於國有銀行不良率普降的原因，“一是各家銀行加大不良資產覈銷處置力度，以工行爲例，2019年通過各種方式清收處置不良貸款近1900億元；二是受到流動性整體寬鬆的政策影響，商業銀行的經營環境得到了明顯改善，企業違約不良事件的爆發得到一定程度控制；三是，國有商業銀行具有較低的融資成本、較高的風控能力，能夠在客戶資源上獲取優勢，也提升了資產質量。”3月29日，郵儲銀行高級經濟師卜振興在接受時代週報記者採訪時表示。

最抗風險：郵儲撥備覆蓋率389.45%

撥備覆蓋率反映了銀行對風險的準備情況，是反映銀行抗風險能力的核心指標之一。從年報看，除了交行之外，其餘大行抵禦風險的能力增強，郵儲銀行撥備覆蓋率達到389.45%，較上年末的346.80%有大提升。

交通銀行撥備覆蓋率爲171.77%，同比下降了1.36個百分點。由此可見，交行不僅是國有大行中撥備覆蓋率最低，而且也是唯一下降的銀行。據時代週報記者梳理，近些年交行的撥備覆蓋率一直都是國有銀行最低的，一度逼近150%的監管紅線，連續多年低於商業銀行平均值。

“這說明該行面臨較大的計提撥備壓力，撥備多會影響銀行利潤，撥備覆蓋率被認爲是調節銀行利潤的蓄水池。”3月30日，某外資會計事務所註冊會計師告訴時代週報記者，部分銀行撥備覆蓋率遠遠高於監管的標準，未來有釋放利潤的空間，但是交行似乎沒有可以隱藏的利潤。

從資本充足率看，郵儲銀行資本充足率爲13.52%，同比下降0.24個百分點，其餘大行資本充足率均上升。

銀保監會數據顯示，2019年三季度商業銀行平均撥備覆蓋率爲187.63%，平均核心一級資本充足率爲10.85%，一級資本充足率爲11.84%，資本充足率爲14.54%。雖然郵儲銀行撥備覆蓋率遠超行業平均水平，但資本充足率卻在降低。

誰對股民最大方？建行每10股派息3.2元。一直以來，銀行股的分紅都讓投資人期待。從年報看，國有銀行分紅有一定增長，現金分紅比例均在30%左右，分紅總額達到3352億元。

其中，建行對股民最大方，每10股將派息3.2元，這一數據較2018年的3.06元有所提升；其中，交行每10股將派息3.15元、工行每10股派息2.628元、郵儲銀行每10股派息2.102元、中行每10股派息1.91元、農業銀行每10股派息1.819元，均比2018年有不同幅度的提升。

具體來看，工行預計現金分紅金額達936.64億元；按照2500億股測算，建行現金分紅金額約800億元；農業銀行現金分紅約636.61億元；中行現金分紅562.28億元；交行現金分紅爲233.93億元；郵儲銀行共派發現金分紅182.83億元。

3月30日，天風證券銀行業首席分析師廖志明告訴時代週報記者，分紅方案是依據2019年度業績來確定的，國有大行分紅比例保持了穩定，基本上是在淨利潤的30%左右。“國有銀行每股分紅金額上升，更多的是利潤增長帶來的，所以每股分紅自然會有增長。銀行分紅比例的確定會綜合考慮對股東的回報、業務發展的需要去做一個權衡。”

“在利潤表現較爲搶眼的背景下，國有商業銀行現金較爲充裕、經營穩健，爲了向投資者傳達信心，保持較爲穩定的分紅，可以提高股票的吸引力。”卜振興告訴時代週報記者。