上週五頂級私募倉位：輕倉

今天走勢還不錯，早上9點07分，開盤前提醒說：“我們認爲今天適當低開低走更符合技術和消息的應對，但有一個規律叫當跌不跌就是強，如果今天沒有回落，反而是繼續帶量上行，那就是真的市場開始走強，那就可以跟隨加點倉位。”上證指數早上是低開0.5%，對此我們是有心理準備的，因爲週末確實有不少利空，關鍵是後續的發展能不能走好？

半個小時後，兩市指數逐漸開始走好，尤其是小創率先反彈的，但是到了下午之後，權重的走勢比小創更強勢。昨天按語我們提示要關注兩個信號，一個是大金融板塊能否持續走強，這是市場對上週末利好的理解，因爲後續有澄清，認爲不是放水之類，但實質上還是監管釋放了善意；另一個是小創能否有所切換走強，因爲疫苗造假事件把整個醫藥板塊都帶到坑裏去了，今天題材股肯定受到壓制。

從收盤看，今天走的還是比較強勢，尤其是出現了兩次帶量上行，大金融股雖然沒有特別強勢，但也沒有大幅回落，相反其他行業板塊有所走強，帶動了盤面的活躍。昨天我們提到了發改委，即將公佈31家第三批混改名單，昨天按語和今早都說了，“軍工部分股票前幾天在沒有消息的情況下有所異動，所以，大家可以關注下，在試點名單還沒有出來前，走勢明顯異動，有主力資金介入的跡象，那麼可能就是後期可能出利好走強的票。”

今天就軍工股是完全有機會和條件的（我們常說的軍工，是大軍工概念，包括航母、航天器、大飛機，說個人就懂了，楊利偉是中國第一位航天員，他也是少將，我們的航天航空工業是有軍工屬性，有些軟件是直接歸爲航天軍工板塊），今天領漲的航天航空板塊漲幅最大的幾個，早上幾乎都還屬於平開或稍微高開一點，所以今天大盤低開，其實是有助於我們佈局的。比起那些名單公佈就一字漲停板的，確實要好多的，提供了參與機會。另外我們提示的，鋼鐵水泥等週期板塊，低估值、低股價、強業績都可以留守，今天水泥股表現也還不錯，有幾個盤中衝擊了漲停，雖然最後沒有封住，但整體漲幅還是不錯。

當然，我們還看好化工板塊，這裏面有部分個股的業績也非常漂亮，因爲鋼鐵和水泥建材板塊只有40多個股票，從裏面選出好股票要容易一點，化工行業劃分非常細緻，又涉及近200個股票，確實不太容易選股。所以大家從化工行業裏面選股的話，要多做基本面的研究，知道它主營的產品是漲價還是跌價，是內銷的多還是出口的多，這樣才能把握業績對它的股價的支撐規律——鋼鐵水泥都是內銷爲主，品種也沒那麼細，如果你不太會把握化工行業，那就做鋼鐵和水泥。

今天領跌的板塊，特徵非常明顯，那全都是大醫藥健康板塊。昨天和今天早上我們都強調過，疫苗造假事件愈演愈烈，很可能會把整個醫藥板塊帶進坑裏當時還想過，會不會有細分子版塊能逃過一劫，比如中藥板塊，醫療器械板塊，結果還是全軍覆沒，跌幅排名從第一到第十三全都是與醫藥健康有關的。上午，疫苗造假的始作俑者長春生物臨時停牌，它要想躲過一劫，但我懷疑可能是監管部門不想背鍋，現在就應該看到對此負有責任的大股東兼高管傾家蕩產。所以，中午又讓它復牌，並且公告它遭到證監會立案調查，毫無懸念的繼續一字跌停。

大股東的股份由高俊芳、張洺豪、張友奎一家三口共同持有36.74%的股份，相對於事件曝光前長生生物24.55的股價，對應市值87.9億元，今天股價是13.05，他們自己的身價已經損失了41億，當然，其他股東也賠了更多。其他股東現在不用太擔心，因爲它涉嫌違反信息披露，一旦有行政處罰，那麼是可以索賠的。大家暫時不要去抄底，目前看股價很可能會跌到個位數。今天看到報道說，二季度的時候，大量基金已經減持，可能是猜到企業有點問題，但因爲它今年2月份到4月份漲了157%。

這企業名爲長生，卻做着短命的事情！網絡好像還把疑似兒媳炫富照片都給曬出來，奢侈生活超出你的想象力，並且質問：“就是不知道，已經是一位母親的某某，拿其他兒童的生命健康，換來的包包和豪車，用的舒不舒服？！良心難不難受？！”網絡炫富其實都是在給自己挖坑，說不定什麼時候就把自己給埋了。我特意查了自己幾個微信富二代的朋友圈，家族資產幾十億上百億的，曬與名人政要合影的有，曬公益小清新的有，曬旅行健身的也有，還真沒看到特意曬豪車豪宅漂亮包包的。在人家的圈子，你曬的東西朋友們都有，有什麼可炫耀的，只有你整天面對一羣“屌絲”的時候纔有炫富的衝動，可以從別人的眼中的羨慕裏獲得滿足。

當然，在這種情況下，所有的炫富都會特別招恨，因爲凡是涉及到孩子，甚至不分貴賤的孩子，那麼一定會遭遇全社會的唾棄，現在一二號領導人都批示了，這個事情很可能會用刑事處罰來收尾，大家也不用太焦慮，靜等結果吧。套用《桃花扇》的唱段：“眼看他起朱樓，眼看他宴賓客，眼看他樓塌了。”生物疫苗板塊有20多個股票，雖然現在情緒發酵很厲害，但我也不認爲所有的生物疫苗企業都有問題，客觀上說，長生生物出問題了，它的產品很可能會被全面退貨，那麼打疫苗這個事情還得做，那麼對其他疫苗企業就是重大機會，這裏面一定有錯殺的股票，很可能會因禍得福。

同樣，今天整個醫藥板塊集體下挫，很顯然，主要還是長生生物的事情，這個事情遲早會過去的，哪怕長春生物退市，其他醫藥企業還是會延續下去，大醫藥大健康板塊依然是市場裏比較值得投資的領域。有些好票回調到位，就是不錯的買點。今天滬股通淨流出2.8億，深股通淨流入3.3億，在20個上榜成交股中，只有兩個是醫藥領域的，一個是今天下跌4.8%的恆瑞醫藥，北上資金淨買入2.7億元，另一個是今天下跌1.5%的愛爾眼科北上資金淨買入，1.35億——從這個角度來看，老狐狸的思路很厲害，好票是要逢低買的，不是往上衝高的時候纔去追。

好啦，明天怎麼辦？

在收盤的時候，我們獲得了頂級私募倉位信息，顯示私募加倉了，從原來的三成多加到了四成多，是從輕倉到半倉了。今天滬深兩市都出現了明顯放量特徵，尤其是上證指數，今天量能達到了1869億元，這是一個多月以來的巨量，而且它今天還成功站上了30天線，補掉了上方2857的缺口，這一點不算太意外，因爲開盤前我們已做了這個提示：“如果它強起來，尤其是帶量上行，上週五滬指站上了20天線，那麼就看向上補缺2857，摸高30天線2864附近，可以高看2900點，隨後可能還有反覆。這個過程可以略微加到半倉，盤中有機會再做T+0。”

當然主要是上證指數權重帶領走強，今天上證指數漲幅高達1.33%，雖然還沒補掉上方的缺口，但也站上了30天均線；滬深300指數今天走勢稍微弱一點，漲幅只有0.94%，但也是帶量觸摸到了30天均線，他還沒有補掉上方缺口。前面我們一直說，只要權重還沒有帶量上行，那麼市場見底都還沒有能明確，從這兩天走勢來說，市場確實有成功築底的跡象，但它的雙底不是那麼的標準。目前做底時間只有20多天，所以我們認爲他可以上攻2900點，但能否一口氣回補3000點缺口，還要再行觀察，因爲做了一個大底部的話，時間還是有點倉促。

創業板指數今天上午走勢確實比權重要好一點，但是到了下午，因爲權重明顯有意走高飛，資金被分流了加上，醫藥行業許多股票都在創業板這邊（七個跌停板的疫苗有3個是創業板，只有一個是上海市場的，這也能看出深市這兩天爲何弱一點）。不過今天創業板指也是帶量上行的，並且一陽穿三線，我經常說，我們仍然繼續看多創業板，原本我們做好了它築三重底的準備，但資管新規出現的重磅利好，所以，它也提前結束調整，繼續走好。

等待醫藥板塊這個利空風頭過去，我們認爲題材股科仍然是或許是最值得關注的板塊，創業板指的，中短期均線都差不多走好，只要美國沒什麼重磅的利空，創業板是可以看它反抽到年線的，大概在1800點到1750點之間，它上方一共有三個缺口，應該都能補掉。所以前期我們建議大家逢低買入創業板指數基金，現在仍然維持這個判斷，這是創業板的歷史性底部，賣出任何個股都有可能遇到黑天鵝，就像最近醫藥板塊出事一樣，但是買創業板指數，遇到這樣黑天鵝的可能性很低了。

總體來說市場，開始企穩走好，但是這個過程可能不會那麼快，簡歷空，各種利空都還偶有出現，貿易戰的情緒時不時又會冒出來，人民幣繼續貶值的預期依然高漲，今天上午升職了一把，下午又開始貶值了，目前又處於一個相對高位，所以對實體市場總體行情來說，還是有一定的壓制，因此我們認爲它震盪築底的時間可能要更長一點。即便如此，我們還是維持原來的判斷，今年的七八月份，是全年最有可能出現行情，最有可能給機構喫飯機會的階段。

所以如果你今年打算參與吧，那麼最好在這個時候抓住機會了，四季度我們也不敢太樂觀，除非到時候經濟數據有超預期的利好，或者中美關係有明確的改善，所以要做行情就在這三季度，抓住七八月份，7月份不少股票出現了黃金坑，超跌和錯殺的票真不少。因此，大家現在不能盲目偏空，要適當佈局，主要守候還是業績好、估值低、股價低的票，在底部5、10、20、30天均線開始逐漸走成多頭排列，量能有所放大，尤其是上漲量大，下跌縮量的那種逐步抬升的走勢，這都是可能會在後面情緒好轉是加速上攻的。

這麼美的票，抓緊吸籌