華西證券股東被要求整改 “川北首富”怎麼了？

證券公司股東不能“任性”質押所持券商股權。

10月15日，“川北首富” 安治富旗下公司近期被四川證監局要求整改，主要因爲其作爲華西證券的股東，將所持股權全部質押，質押比例超出“紅線”要求。

券商中國通過易董平臺梳理發現，自《證券公司股權管理規定》在去年出臺以來，多家券商的股東因股票質押比例被監管部門重點關注。今年以來民生證券與國都證券的相關股東也收到監管罰單。

華西證券股東被要求整改

10月15日四川證監局披露對都江堰蜀電投資有限責任公司（以下簡稱“都江堰蜀電投資”）採取責令改正行政監督管理措施的決定，稱發現該公司在2019年《證券公司股權管理規定》發佈後質押到期並繼續質押，質押率達到100%。

根據2019年證監會新發布的《證券公司股權管理規定》第二十六條，證券公司股東在股權鎖定期內不得質押所持證券公司股權。股權鎖定期滿後，證券公司股東質押所持證券公司的股權比例不得超過所持該證券公司股權比例的50%。

而《關於實施<證券公司股權管理規定>有關問題的規定》也提到，股權已經質押的，質押協議到期後，不得新增不符合《證券公司股權管理規定》的質押行爲。

據瞭解，都江堰蜀電投資是華西證券的第8大股東，持股比例1.94%。招股書顯示，都江堰蜀電投資更名前爲成都電業局都江堰電力公司，自2000年華西證券成立時就已經在了。

四川證監局要求公司應當在收到本決定之日起5個工作日內提交整改計劃，並於6個月內完成整改，同時書面報告整改落實情況。

“川北首富”怎麼了？

天眼查專業版APP顯示，都江堰蜀電投資的實際控制人是安治富。

根據公開資料，安治富是四川省商務副會長、綿陽市工商聯副會長、四川富臨實業集團有限公司董事長。其涉足房地產、商業貿易、汽車製造、醫療、運輸等產業，除了參股華西證券外，還實際控制A股上市公司富臨精工。安治富一度被市場稱爲“川北首富”。

安治富旗下公司高比例質押華西證券股權，是否因爲資金鍊喫緊？對此，深圳一家券商人士分析認爲可能性不大，“我覺得可能還是因爲對券商股權規定了解不夠。一些民營小股東對券商行業關注度不高，持股只是用來做財務投資，對新出的證券行業政策不瞭解。”

2018-2019年間安治富曾遇波折。富臨精工2018年鉅虧23億，主要因爲計提應收賬款和應收票據壞賬準備及計提商譽減值準備所致。事件緣起併購標的昇華科技2018年大幅虧損，因爲昇華科技暫停向原主要客戶沃特瑪供貨，同時沃瑪特發生嚴重財務危機。

2019年富臨集團出售野馬汽車控股權。根據每日經濟新聞，安治富對野馬汽車花的心血最多，曾親自上陣參與野馬汽車經營。儘管富臨集團大手筆投入，但野馬汽車彼時持續虧損，負債率高企。外界普遍分析認爲，野馬汽車拖累富臨集團發展；富臨集團近來自身發展也面臨困難。

富臨精工今年經營狀況保持增長。上半年營業7.38億，同比增長7.96%；歸屬上市公司股東淨利潤1.45億，同比增長84.33%。資產負債率不高，爲29.69%。今年公司斬獲多個大單，5月與華爲簽訂《車載減速器採購項目協議》，確定爲華爲新能源車載減速器及相關零部件產品的供應商；9月末又獲得寧德時代訂單，富臨精工孫公司確定爲寧德時代全資子公司江蘇時代的鋰電正極材料的供應商。

多家券商股東因質押比例違規被罰

自券商股權新規發佈後，多家券商股東的股票質押問題被監管層重點關注。

比如錦龍股份對中山證券及東莞證券的股票質押比例在經過去年整改以後，已經下降到50%以下。今年1月錦龍股份公告質押中山證券股權的情況，質押比例49.32%；2月錦龍股份公告質押東莞證券股權的情況，質押比例49.75%。

除了上述華西證券的股東被處罰案例外，根據易董統計，2019年《證券公司股權管理規定》發佈至今，還有2家券商的股東也因爲股票質押比例超出紅線而被監管層處罰。

今年5月，北京證監局對民生證券的大股東泛海控股股份有限公司出具警示函，稱2019年12月19日以來，泛海控股在100%質押民生證券股份股權的情況下，對其中50.24%的股權進行了質押展期，並且未在上述情形發生後5個工作日內通知民生證券。