爲什麼散戶總是賠多賺少

有人用“人性使然”來解釋多數股民爲什麼敗多勝少的原因。這些永遠不變的人性,譬如“討厭風險、急着發財、自以爲是、趕潮跟風、因循守舊和耿於報復”,使廣大股民難於避開股市的陷阱。說得更爲簡單一點,就是“好貪小便宜、喫不得小虧”那些惡劣心態,使多數股民幾乎都成了股市的輸家。

因爲討厭風險,所以小賺就跑,小賠卻不割肉;因爲急着發財,所以下注的錢也多,結果賠的也快;因爲自以爲是,所以只認爲自己是對的,但是忽略了市場的險惡;因爲趕潮跟風,所以經常丟失自己;因爲因循守舊,不知道股票市場也是在發展;因爲耿於報復,所以如賭徒一般,輸了一手,下注就加倍,再輸,再加倍,最後是全軍覆滅。

我來說點實話。

什麼是實話，就是有人不愛聽的。

但是隻要能給少部分人一點啓發，我覺得就值了。

我先要說一個有意思的題外話，就是《爐石傳說》——一款暴雪出的休閒類卡牌遊戲。

爲什麼要說這個遊戲?因爲裏面有一個很有意思的東西，叫做競技場。

競技場有意思在哪裏?你付門票錢，然後和所有參加競技的人一樣隨機獲得一批資源。然後隨機匹配對手進行戰鬥。你可以用這些資源不斷地一局一局玩下去，直到你輸了3局，或者贏了12局。

如果你獲得12勝，那麼獎勵非常豐厚，可能有門票錢的n倍。如果你0勝3負出局，那麼獎勵會非常爛，基本值不回門票。

看到這裏，是不是覺得和某些東西有點像?

你付印花稅，然後和所有參加股票的人獲得同一個股票池。然後隨機匹配你的空頭多頭的對手進行戰鬥。你可以用這些股票池不斷一局一局玩下去，直到你輸光你的錢，或者賺的滿意爲止。

如果你一直在贏，那麼獎勵非常豐厚，會是印花稅的無數倍。如果你0勝3負出局，那麼獎勵非常非常爛，連錢都沒了，不要說印花稅。

爲什麼我要提這個遊戲?是因爲這個遊戲的貼吧裏，有很多人喜歡忽悠萌新參加競技場。做的事情真的是和知乎忽悠衆一樣一樣一樣的。曬自己十二勝的戰績，曬自己十二勝的獎勵。告訴大家，這是個好遊戲，快捷致富哦。

但是其實呢?很明顯在爐石傳說裏，競技場是個0和遊戲。有人統計過，如果要不虧，你就要活得3勝，也就是50%的勝率。而12勝玩家等於要爆掉4個其餘玩家的倉，才能獲得如此豐厚的獎勵。而股票呢?除了你贏來的錢就是其他玩家的以外，上市公司賺的錢也是散戶的，印花稅也是散戶的，一切都是散戶的。所以其實股票連0和市場都不是，它本質上甚至是個負和市場。

理論上，所有人，在裏面，最終都是要虧錢的。注意這是理論上，理論有個前提，就是：這一切真的是隨機的，真的是公平的。但是，就像爐石傳說，真的是表面看上去那麼公平嗎?顯然不是的，爐石傳說隨機分配資源的時候，玩家是可以選牌的。這個時候，技術和運氣都會有一定的影響，甚至還會被版本殺。譬如我在2費禿鷲的時候抽了n放狗n禿鷲獵人，然後禿鷲變5費了。在股市裏面體現是什麼呢?就是：你買了個股票，然後被政策殺。

【紐約有位叫夏皮諾的心理醫生，他請了一批人來做兩個實驗】

實驗一

選擇：第一，75%的機會得到1000美元，但有25%的機會什麼都得不到;第二，確定得到700美元。雖然一再向參加實驗者解釋，從概率上來說，第一選擇能得到750美元，可結果還是有80%的人選擇了第二選擇。大多數人寧願少些，也要確定的利潤。

實驗二

選擇：第一，75%的機會付出1000美元，但有25%的機會什麼都不付;第二，確定付出700美元。結果是75%的選擇了第一選擇。他們爲了搏25%什麼都不付的機會，從數字上講多失去了50美元。

問問你自己，如果你是參加實驗的一員，你會做什麼樣的選擇?

股票是概率的遊戲，無論什麼樣的買賣決定，都沒有100%正確或不正確的劃分。人性中討厭風險的天性便在其中扮演角色。

我們看到股民好獲小利，買進的股票升了一點，便迫不及待地脫手。這隻股票或許有75%繼續上升的機會，但爲了避免25%什麼都得不到的可能性，股民寧可少賺些。結果是可能有5000元利潤的機會，你只得到500元。任何炒過股的讀者都明白，要用較出場價更高的價位重新入場是多麼困難。股價一天比一天高，你只能做旁觀者。而一旦買進的股票跌了，股民便死皮賴臉不肯止損，想像出各種各樣的理由說服自己下跌只是暫時的。其真正的原因只不過爲了搏那25%可能全身而退的機會!結果是小虧慢慢積累成大虧。每次我看到中文中“套牢”、“割肉”等英文所沒有的詞彙，都要拍案叫絕。發明這些名詞的人真應得諾貝爾文學獎!這些詞語對那些不肯止損的股民的描繪實在太形象了。

假如說股票的運動只有上、下兩種途徑，所以每次買股的贏虧機會原來各是均等的50%的話，對於一般股民來說，由於人性好小便宜、喫不得小虧的心理，使得在股市中贏時賺小錢，虧時虧大錢，它就成了輸贏機會不是均等的遊戲。股市沒有擊敗你，你自己擊敗了自己。

所以作爲一個散戶，首先要明白自己的定位——在這個絞肉機一樣的大賭場裏，散戶們就是食物鏈的最底端：一大波被牽進圈來養肥了宰掉喫肉的豬。不宰你，那麼多大戶巨戶國家隊選手金融證券從業人員喫什麼啊?如果連這個都看不懂，還談什麼股市股票。

散戶要想改變這幾乎是註定的命運，就要具備不同於普通散戶的思維模式和行動——要投資股市，不要炒股票，不要每天看行情聽消息買進賣出炒股票——敢去玩博傻遊戲炒股票的豬的命運是註定的，去賺這種與虎謀皮、火中取栗、刀頭舔血的錢，結局只能是粉身碎骨，誰也沒辦法改變——別抱怨自己運氣差，你虧錢根本跟運氣無關——你見過屠宰場裏有運氣好的豬嗎?

如果你作爲一個散戶，真想在股市裏賺到錢，請投資股市——這波行情就算了，要明白散戶只能去賺哪些錢，而另外的一些錢儘管看上去很美，卻根本不是散戶能去染指的——請耐心持幣冷眼旁觀，看着指數直上九霄，在天空中放上個絢爛的大禮花然後轟然墜地，連帶着血流成河浮屍千里——不用擔心，用不着等待太久，你一定會看到這一天，這種事每隔幾年都會來上這麼一次，因爲這叫經濟規律，沒人可以與之對抗，連國家意志也不行——等到營業廳門可羅雀、證券公司的員工因爲入不敷出紛紛離職，等到再也沒人談股票這種一提起來就心有餘悸的東西，你就可以買股票了——然後等到你無論走到哪裏聽到人們都在談論股票時就可以去清倉了啊——真正的投資，就這麼簡單;要改變散戶每隔幾年就被圈進來屠宰一次的命運，就這麼簡單——賣了以後等下一輪大盤崩掉一路下滑到低點再全倉買回來等着就行了——你當然會等到這一天(一輩子光股市就能等到5到7個財富有可能翻幾番的機會還不夠嗎?)，但實在錯過了也沒什麼——反正只要你沒買股票，就不會虧錢，而機會永遠都還會再有。

一直老牌券商股，10年前買入5萬元並複利再投，現在收益怎樣呢?

計算規則如下：

1,10年前買入5萬元，不再賣出。

2，不計算印花稅，佣金等。

3，以開盤價買入。

4，複利再投。

· 2010年7月2日，華鑫股份開盤價6.15元，買入5萬元，持倉8100股，餘額185元。

· 2011年6月3日，10股派1元，得分紅810*1=810元，當日開盤價7.23元，繼續買入100股，持倉8200股，餘額272元。

· 2012年8月6日，10派1元，得分紅820*1=820元，當日開盤價4.82元，繼續買入200股，持倉8400股，餘額128元。

· 2013年5月31日，10派1.1元，得分紅840*1.1=924元，當日開盤價4.8元，繼續買入200股，持倉8600股，餘額92元。

· 2014年6月25日，10派1.7元，得分紅860*1.7=1462元，當日開盤價5.75元，繼續買入200股，持倉8800股，餘額404元。

· 2015年8月5日，10派0.9元，得分紅880*0.9=792元，當日開盤價10.4元，繼續買入100股，持倉8900股，餘額156元。

· 2016年6月20日，10派0.75元，得分紅890*0.75=667.5元，持倉8900股，餘額823.5元。

· 2018年8月20日，10派2.2元，得分紅890*2.2=1958元，當日開盤價7.75元，繼續買入300股，持倉9200股，餘額456.5元。

· 2019年6月14日，10派0.07元，得分紅920*0.07=64.4元，持倉9200股，餘額520.9元。

截止到目前，華鑫股份收盤價20.67元，此時持倉市值9200*20.67+520.9=190684.9元。

10年持倉華鑫股份總收益190684.9-50000=140684.9元。

10年持倉華鑫股份總收益率140684.9/50000=281.37%，10年持倉本金近乎翻了3倍。

這兩天券商股整體都漲起來了，目前介入的話屬於追高了了，並不建議，並且券商股炒作的主要是概念，主力的目的有可能是拉昇指數，大幅度吸引人氣，提高投資者的積極性，讓更多的人蔘與進來，這波券商股的上漲跟它們本身的業績關聯並不大，如果回調的話可以選擇頭部券商介入。

給大家分享一份《獨創選股戰法》 易懂 易學 易用，希望對大家有所幫助!

想免費查看以上文檔祕籍和完整公式代碼，可關注公衆號越聲研究(yslc927yj)領取，更多後市操作及股票技術分析方法等你來學習，乾貨源源不斷!

MACD買賣形態

1、MACD黃白線貼合0軸

MACD中的DIF與DEA線長時間的在0軸附近運行，這其實是主力在吸籌、洗盤，一旦吸籌結束，兩線開始向上發散的時候，就是個股買進之時，股價後期將出現大幅度的上漲行情。

2、MACD黃白線0軸上第一次金叉

DIFF與DEA線在0軸上方運行，當第一次出現金叉的時候，就是很好的買點，因爲在0軸上方出現的第一個金叉是準確率是非常高的。

3、MACD三點綠

MACD翻綠，但是卻不到3個，這其實是一件好事，因爲股價短期調整的結果，股價後期會再一次出現放量上攻的行情，這樣的個股是強莊股，投資者大膽買進，將會有很不錯的收益。

4、MACD空中加油

股價處於上升行情中，股價突破前期新高，此時成交量也逐漸增加，DEA與DIFF線不斷靠近，但是不相交，當股價放量上攻，兩線向上發散的時候就是買進時機，後市必有大漲行情出現。

5、MACD頂背離

當股價K線圖上的股票走勢一峯比一峯高，股價一直在向上漲，而MACD指標圖形上的由紅柱構成的圖形是一峯比一峯低，即當股價的高點比前一次的高點高、而 MACD指標的高點比指標的前一次高點低，這叫頂背離現象。頂背離現象一般是股價在高位即將反轉轉勢的信號，表明股價短期內即將下跌，是賣出股票的信號。

6、MACD底背離

底背離一般出現在股價的低位區。K線圖上股價還在下跌，而MACD指標圖形上的由綠柱構成的圖形的走勢是一浪比一浪小，即當股價的低點比前一次低點底，而指標的低點卻比前一次的低點高，這叫底背離現象。底背離現象一般是預示股價在低位可能反轉向上的信號，表明股價短期內可能反彈向上，是短期買入股票的信號。

7、MACD黃白線0軸下方第一次死叉

DIFF線與DEA線在0軸下方運行，當第一次出現死叉的時候，賣出信號發出，準確率非常高，投資者要及時賣出手中個股，否則深套。

MACD有八字真言“買小賣小，縮頭縮腳”

小指的是，紅綠柱的堆而言，縮頭縮腳是指紅綠柱的長短而言。當股價一波比一波高時，反而紅柱的堆，一堆比一堆小，證明產生了頂背離現象，應該及時賣出;當股價一波比一波低時，反而綠柱的堆一堆比一堆小，證明產生了底背離，應該買進。

*紅柱縮短：股價即將回調，對應策略是高拋。

*紅柱加長：股價將連續上漲，對應策略是持有。

*綠柱加長：股價將連續下跌，對應策略是空倉。

*綠柱縮短：股價將止跌企穩，對應策略是中線資金進場低吸，一般都可以買在相對的低位。

*紅柱翻綠柱=進入空頭市場，後期走勢以跌爲主。

*綠柱翻紅柱=進入多頭行情，後期走勢以漲爲主漲。

案例

需要注意的問題：

當MACD還是綠柱的時候，且綠柱一天比一天短，即將變成紅柱的時候買進，要求紅柱還沒有出來，但是綠柱已經縮小的差不多的時候，其含義是在空方沒有還手之力的時候，多方很容易對這個股票發動攻擊行情。還有就是爲了過濾騙線以及僞信號，必須也得看前期的行情是否符合條件。

超強MACD抄底擒牛選股器：

VA:=IF(CLOSE>REF(CLOSE,1),VOL,-VOL);

OBV1:=SUM(IF(CLOSE=REF(CLOSE,1),0,VA),0);

OBV2:=EMA(OBV1,3)-MA(OBV1,9);

OBV3:=EMA(IF(OBV2>0,OBV2,0),3);

MAC3:=MA(C,3);

SHORT:=12;LONG:=26;MID:=9;

DIF:EMA(CLOSE,SHORT)-EMA(CLOSE,LONG)COLORYELLOW ;

DEA:EMA(DIF,MID)COLORFF9900 ;

MACD:=(DIF-DEA)*2;

STICKLINE(OBV3>REF(OBV3,1) AND MAC3>REF(MAC3,1),0,MACD,2,0),COLORYELLOW;

吸:=XLPL.NOTEXT吸;

拉:=XLPL.NOTEXT拉;

派:=XLPL.NOTEXT派;

落:=XLPL.NOTEXT落;

STICKLINE(吸,0,MACD,1,0),COLORLIRED;

STICKLINE(拉,0,MACD,1,0),COLORRED;

STICKLINE(派,0,MACD,1,0),COLORGREEN;

STICKLINE(落,0,MACD,1,0),COLORWHITE;

入1:IF(DIF>REF(DIF,1),DIF,DRAWNULL),COLORRED,LINETHICK2;

入2:IF(DIF

低位金叉:=CROSS(DIF,DEA) AND DIF<-0.1;

由於篇幅限制就到這裏了，想了解更多目前A股階段的操作技巧及完整公式代碼，或有任何疑惑，可關注公衆號越聲研究(yslc927yj)，及時獲取最重要的投資情報和獨創的股票技術分析方法，乾貨源源不斷!

在投機市場，最重要、最容易被人忽視、最難以真正做到的是“交易紀律”

爲什麼“交易紀律”最重要?因爲，“交易紀律”是在市場生存的基礎保證：對於交易員，“交易紀律”就象汽車的剎車、飛行員的降落傘、海輪的救生艇，關鍵的時刻能夠使你控制風險並保住性命;對於交易員，“交易紀律”還是真實的監管者，使你嚴格執行自己的交易計劃，不至於被盤中眼花繚亂的“日間雜波”所迷惑而情緒性地進行交易。

爲什麼“交易紀律”最容易被人忽視?這是由於價差收入取得的表面特徵使人們產生的心理誤區所致：價差收入取得的前提是頭寸方向和價格趨勢變化的一致性，於是，人們當然認爲對未來價格趨勢的預測是交易中最重要的甚至是唯一的環節，人們也就自然地將絕大部分甚至全部注意力放在對未來價格趨勢的預測上，殊不知，預測本質上只能是一種概率的遊戲，優秀的預測確實可以大大提高勝算，但我也確實見過十次交易九次預測正確卻最終虧損的交易者，其虧損原因就在於沒有“交易紀律”對虧損的那筆交易進行風險控制，我們也常常看到一些“說得好做得臭”的人們，主要原因還是“交易心理”包括“交易紀律”之類的問題沒有徹底解決好。

爲什麼“交易紀律”最難以真正做到?因爲，“交易紀律”常常是和人性相矛盾的：追求個人主觀意願、依個人情感行事而不願意有所束縛是人性使然;潛意識中認爲自己個人機巧的作用可以做別人做不了的事、可以做對別人是紀律的事或者對自己的交易行爲總是心存僥倖等本質上的自大心理也是人之常情;做事情只考慮好的一面，對不利的一面本能地不願意承認、不願意考察的“駝鳥心理”也確實能夠使人獲得心理愉悅或心理麻醉;市場短線波動的一些隨機性特徵使“交易紀律”的執行似乎失去一些“市場機會”的表面現象也確實足以使人迷惑甚至“後悔”，殊不知，“交易紀律”纔是交易員最重要的法寶。

一個缺乏基本道德標準和行爲準則的民族一定是一個沒有凝聚力、沒有戰鬥力、一盤散沙的民族;一個紀律約束甚少的公司一定是一個內部管理水平低下、無法持續贏利的公司;一個對基本的“戒律”都無法遵守的修行人，也肯定無緣體驗到“定”的快樂和“慧”的歡欣;一個忽視“交易紀律”、不能很好遵守“交易紀律”的交易者，則一定不能持續穩定地在市場賺錢!

“交易紀律”能夠使我們確保不進行有極端風險的交易;“交易紀律”能夠使我們避免沉淪於不利交易中而不能自拔;“交易紀律”能夠使我們的交易計劃真正得以貫徹，真正做到“知行合一”;“交易紀律”能夠使我們能以更安詳的心態進行交易，從而具有更好的交易心理並因此具有更好的判斷能力和市場感覺……“交易紀律”是交易員在投機市場生存的基礎、持續穩定贏利的保證。

作爲一個職業炒手，我們一定要讓“交易紀律”進入我們的血液、深入我們的骨髓，成們生命的一部分。如此，面對潮起潮落、雲捲雲舒的市場，我們就可以毫無恐懼地注視着、微笑着。

(以上內容僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

聲明：本內容由越聲研究提供，不代表投資快報認可其投資觀點。