沙牛家书

换股不等于割肉

——发表于2008年2月18日

股市热点不断转换，这就使得追求利益最大化的人们“喜新厌旧”、“弃旧图新”，果断地抛掉那些滞涨的、交投萎缩的、看上去甚至有点被边缘化的筹码，而及时地买入那些正在进入上升通道的、被市场主力强烈关注的、很可能成为中长期投资热点的股票。

然而，对绝大多数普通投资者而言，明知手中的股票已成明日黄花，也知道某些板块及个股具有较大的弹升空间，但是无奈帐户里的股票还没有赚钱或还被套者，因此就眼睁睁地看着自己看好的股票在不断跳升，而手中的股票却赖在地上不涨。

其实，换股不等于割肉，比如你以12万元买了某只股票，经过几上几下，由于没掌握好节奏，坐了几回电梯，如今其市值只有10万元了；假设你将此股票卖出后认输出局了，那你割了两万块钱肉；但是如果以套现出的10万元及时买入了另一只你看好的强势股，如果不考虑“一出一进”的交易成本的话，那么你这次下定决心后的换仓决定并没有造成什么大的损失，你新买入的股票的市值仍然是10万元。

此10万元非彼10万元，此10万元是强势股10万元，彼10万元是弱势股10万元！

股市如棋局局新，基金等众多机构就经常换仓，我们可以从每季度公布的基金报表中可以看出它们换仓的诡秘行踪，尤其是“新增仓股票”更是暴露了它们“打一抢换一个地方”的端倪.

然而，对广大散户来说，换股一定要慎重，搞不好会出现“不卖不涨，一买就跌”的情况，“两面挨耳光”，因此如果散户一定要换股，我的建议一是逐步换，二是在专业市场人士或民间高手的指导下换，千万不可轻举妄动！

老沙看盘秘籍

投资十段锦之四

坐三轮车去坐飞机回

在熊市里，建仓的步伐更得慢，因此用“坐三轮车去”更为恰当！

说“坐三轮车去，坐飞机回”的意思是建仓的步伐要慢，出货的节奏要快！

老沙一再告诫人们要“逢低吸纳，分批建仓”也是这个意思。

中国股市的特性是“熊长牛短”，，更应该“坐三轮车去，坐飞机回”！

先从人所共知的“金字塔建仓法”讲起。

所谓金字塔形买卖法，就是在买进股票时先投入少量的资金，如买进后股市继续下跌，就投入更多的资金，整个买进过程，呈一个金字塔形。如图——

如果你以10万元在10元股价买了1万股股票（手续费等忽略不计），结果深度套牢，一直跌到5元；

这时你决定补仓了，又花了10万元买进以摊低成本。

那么你这只股票的成本变成多少了呢？

是7块5了么？不是！

由于这只股票从10元跌成5元，同样的10万元可以买2万股了，你一共持有这只股票3万股了！

20万元÷3万股=6.66元！

也就是说，这只股票只要涨到6.66元，你就解套了；涨到7.50元，你就盈利了；涨到10元你第一次买入的价格之上时，那么你就获得接近翻倍的利润了！

假如你用金字塔法建仓，第二次不是买10万元，而是大胆地投入20万元，那么30万元÷5万股=6.00元，成本价就只有6块钱了！

问题在于，越跌散户越不敢买，越涨却越敢于追！

正因为如此，现在尤其有宣传发扬“金字塔建仓法”的必要！

在俺老沙看来，你一旦看好某只股票，管它什么价，先买点、建仓十分之一，买好后不要盼着它涨，而是能够盼着它跌，越跌越买，分几次把“子弹”打光！尤其是在你预判的底部把底部筹码拿到手、拿够！

然后你就“吃喝玩乐”去，最好别再管这只股了！看都不要看！

你能做到么？做不到，但俺老沙能做到！

你基本上是听到某人跟你推荐某只股，一梭子把子弹全部打光，你是在“塔尖”上建仓、在“塔顶”上站岗！

而且，股票一涨，没钱追涨就融资、配资、借款，越涨越舍不得卖！

结果股票跌了下来，等到跌得非常惨烈的时候，你坚持不住，割肉了！

割完肉，好了疮疤忘了痛，下次再追涨……

2015年“股市异常波动”消灭了很多私募、大户、中户，小散也损失惨重，其根本原因就在于“倒金字塔”建仓、加仓！

眼下在熊市中，千万不要再“一梭子把子弹打光”，如果你控制不了自己，手会“痒”，那么就把防止下跌补仓的钱先放在银行买些理财产品……

至于“坐飞机回来”，这就非常简单了，那是或在股价涨到你心理价位时、或在上市公司的基本面发生负面变化时、或在……，既然你不再看好它了，那就挂它个“卖5”，毅然决然地全部走掉！抛光后就把这只股票从“自选股”中删掉，免得看到它继续涨而后悔莫及、坏了自个儿的心态……