原標題 信仰逐個重摔時，這兩個方向爆了

來源 Wind資訊

本週才兩個交易日，已經前後“殺死”A股兩大信仰，即醫美和白酒，本週二還捎上了有色金屬這個順週期板塊。而與此同時，新的熱點正在形成。

首先是被投資者戲稱爲“女人的茅臺”醫美行業因爲鉅額減持崩掉，朗姿股份連續兩天跌停；到本週二，大跌的就輪到茅臺本尊了！

白酒板塊前一個交易日還是yyds（永遠的神），本週二出現0家上漲，金種子酒、伊力特、金徽酒、迎駕貢酒、水井坊、捨得酒業、酒鬼酒、老白乾酒等8家公司股價跌停的慘烈景象！

白酒板塊多家公司股票遭遇資金淨流出，具體來看五糧液主力淨流出14.88億元，捨得酒業、老白乾酒、瀘州老窖主力淨流出11.28億元、9.44億元、8.07億元。

除了白酒和醫美跌幅較大，本週二A股市場整體賺錢效應較好，共有1936家公司股價上漲，漲停家數有92家。

//除了漲太多，白酒沒明顯利空//

與之前的醫美和醫療器械板塊因爲鉅額減持導致股價下跌不同，白酒板塊近期並沒有明顯的利空消息。盤後一度傳出消費稅的傳聞，但是目前該消息無法證實。

如果說有什麼明顯要跌的理由，那只有一個，就是漲太多。

數據顯示，自2014年以來，白酒板塊開始走牛，如今已經是第8個年頭，白酒指數自2014年1月至今已累計上漲超過980%。6月7日，白酒指數還創下歷史新高，第三月低點以來漲幅就超過75%！

白酒的估值也高於兩市平均水平。截止6月8日，白酒市盈率-TTM爲60.91倍。

Wind在昨天的文章中寫到，本輪白酒板塊大漲，領漲的並非一線龍頭，而是二三線品牌。

除了高估值，白酒板塊行情比較誇張的是“沾酒即漲”。

比如，ST岩石目前還不擁有白酒生產基地，主要通過委外貼牌生產再進行銷售，且白酒銷售業務處於虧損狀態，但該公司股價自二季度以來漲幅達到130.15%，年初至今漲幅達到225.56%。

//  一些積極信號  //

朗姿股份6月8日晚間公告稱，朗姿股份有限公司（以下簡稱“公司”或“朗姿股份”）於2021年6月8日收到公司實際控制人、控股股東之一致行動人申炳雲先生髮來的《承諾函》，現將具體情況公告如下：

爲支持公司醫美事業的發展，結合申炳雲先生資產規劃，申炳雲先生同意並承諾，待其所持朗姿股份股票減持計劃實施完畢後，申炳雲先生將通過合規的途徑和合適的方式，以不低於5億元人民幣的金額，助力朗姿股份醫美業務的戰略實施。

6月5日，朗姿股份有限公司公告稱，公司控股股東、實際控制人申東日先生及實際控制人申今花女士的一致行動人申炳雲先生擬通過集中競價交易或大宗交易等方式減持其持有的公司股份不超過19，876，900股，佔公司總股本的4.49%。

白酒方面，6月9日，也就是本週三，貴州茅臺2020年度股東大會將正式召開。而此前，多家白酒廠商宣佈提價。

五糧液方面，目前團購出廠價已經漲至999元；還未上市的西鳳酒也宣佈旗下多款產品漲價5-50元不等。

這一次，白酒還會沿着同樣的軌跡迴歸嗎？中報也許是關鍵轉折點。

//  這兩個方向爆發  //

Wind 數據顯示，截止到6月8日收盤，共有479家A股上市公司布了上半年業績預告，業績預增的有158家，55家公司業績略增，112家公司扭虧。A股已經進入中報業績的投資窗口。

具體來看，共有90家公司稱上半年淨利潤同比增幅在100%以上，22家公司表示上半年淨利潤同比增長500%以上；增幅在1000%，即10倍以上業績大增長的公司合計10家。

其中，做汽車等交通工具配件的雙環傳動稱，上半年淨利潤最大增幅接近110倍。

從披露內容來看，業績增長較大的公司主要分爲三種類型，一是行業景氣度好，公司業績增長明顯；二是去年同期受到疫情影響嚴重，今年業績復甦；三是公司之前投資新產業和新產能產生收益。另外，財務投資獲得良好回報，也成爲一些上市公司扭虧和續盈的關鍵因素。

從行業看，化學原料和化學制品製造業、電力機械和器材製造業以及計算機、通信和其他電子設備製造業三大行業的公司數量較多。此外醫藥製造業、汽車製造業、通用設備製造業、專用設備製造業的等行業公司業績出現預增也較多。

除了中報，以科技爲代表的國產替代板塊近期表現也相當強勢。

首先，“國產操作系統”華爲HarmonyOS 2 相關的合作公司股價最近股價表現優異。潤和軟件近一個月股價漲幅超過300%。九聯科技、誠邁科技、萬興科技等本週表現也可圈可點。

銀河證券認爲，鴻蒙OS有望在萬物互聯時代實現彎道超車，推動我國物聯網生態的快速發展，相關國產軟件、模組、芯片以及智能硬件廠商有望深度受益。

其次，芯片板塊近一兩個月表現強於大市。消息面上，臺灣疫情影響到臺灣多家芯片加工廠的正常生產，全球缺芯的狀況進一步惡化。

//下半年投什麼？//

中信建投研報稱，更傾向於認爲2021年下半年A股市場不存在系統性的機會，美債利率上行和匯率階段性貶值將帶來負面的影響，市場整體在當前狀態下持續運行。在這種情況下，賽道選擇和預期收益判斷成爲核心。

該機構稱，成長股在經濟下行的環境中將表現最優，且未來的產出與當前經濟狀態無關。同時也看好消費行業的盈利穩定性和長期性。從盈利和估值的層面來看，這些行業也處於PB-ROE匹配的狀態，短期景氣和行業的長期增長將成爲超額收益的源泉。

浦銀國際預計，2021年MSCI中國指數爲個位數回報，倉位需保守，下半年預計港股跑贏A股。建議超配金融、IT、公用事業板塊。