原標題：“先斬後奏”減持藥明康德近30億，上海瀛翊再接證監會調查通知，監管與輿論雙重漩渦中掙扎 

財聯社（北京，記者 黎旅嘉）訊，藥明康德股東違規減持之事持續發酵。繼6月15日領受上交所監管函後，6月16日，違反承諾減持藥明康德的上海瀛翊，又收到證監會調查通知書。

調查通知書顯示，因上海瀛翊涉嫌信息披露違法違規，根據《中華人民共和國證券法》的有關規定，決定對該企業立案調查，請予以配合。

二級市場上，上述減持事件曝光後的首個交易日，藥明康德A股下跌1.41%。6月15日晚間監管函披露，6月16日下跌5.53%。

藥明康德陷股東違規減持風波

上週五晚間，藥明康德披露《關於股東違反承諾減持公司股份並通過公司致歉的公告》，稱公司股東上海瀛翊違反其在IPO時有關減持公司股份的相關承諾，在未提前15個交易日披露減持計劃的情況下，通過集中競價減持公司股份約1724.97萬股，約佔公司總股本的0.7%，減持價格區間爲143.49 元/股-176.88元/股，減持總金額爲28.94億元。

對於違反承諾減持的原因，上海瀛翊稱，其減持前持股比例未達1%，並將違反承諾減持歸因於相關工作人員未能意識到作爲委託投票方，在公司A股上市時已經作出有關減持公司股份的承諾。

與此同時，上海瀛翊也僅給出了寥寥幾句致歉，稱進行了深刻的自查反省，致以誠懇的歉意，並責令相關人員重新鞏固學習相關法規。不過，公告中，上海瀛翊對違反承諾減持的經過表述模糊，責任主體並不清晰，且未提出任何補償性措施。

說起藥明康德，作爲作爲A股醫藥界的白馬可謂無人不知，但上海瀛翊又是一家怎樣的機構呢？資料顯示，該機構部分股東有着顯赫背景。

值得一提的是，該機構股東不僅有泰康保險，此外，中衛成長創投的實際控制人是美年健康的實控人俞熔，而江蘇華泰瑞聯併購基金的背後則是華泰證券等機構。

上海瀛翊的執行事務合夥人是江蘇瑞聯投資基金管理有限公司，這家公司2019年12月前的名稱叫做江蘇華泰瑞聯基金管理有限公司。今年6月1日，上海瀛翊的執行事務合夥人由江蘇華泰瑞聯基金管理有限公司變更爲江蘇瑞聯投資基金管理有限公司。

進一步來看，成立於 2015年7月22日的江蘇瑞聯投資基金管理有限公司，其法定代表人是陳志傑，由華杉瑞聯基金管理有限公司100%控股。華杉瑞聯基金管理有限公司成立於2013年11月20日，其法定代表人也是陳志傑，該公司股東分別是持股70.5219%的西藏竑煜企業管理有限公司、持股20.8080%的達孜合業企業管理有限公司和持股8.67%的天罡風華（北京）影視文化有限公司，而陳志傑纔是華杉瑞聯基金管理有限公司的實際控制人。

但值得一提的是，華杉瑞聯基金管理有限公司此前股東還有華泰證券控制的華泰紫金投資有限責任公司，2018年10月25日，華泰紫金投資退出。2020年4月29日，基金名稱才由華泰瑞聯基金更名爲華杉瑞聯基金。

股東頻繁減持藥明康德

自去年以來，藥明康德股東減持較爲集中。其中，今年一季度，其第八、十大股東均進行了減持，第四大股東陸股通也進行了減持。

進一步來看，自去年年初開始至今年一季度，藥明康德的股東WuXiAPPTec（BVI）Inc． 、Glorious Moonlight Limited頻頻減持。

2019年底，WuXiAppTec（BVI）Inc．持股比爲6.6641%，今年一季度末，持股比下降至2.8453%，退居第八大股東。Glorious Moonlight Limited在2019年底持股比爲5%，爲藥明康德第六大股東。今年一季度末的持股比爲1.6287%，爲第十大股東。

Wind數據顯示，2020年底，有133家機構持股藥明康德，今年一季度末減少至112家。這意味着，今年一季度，這21家機構完成了清倉撤退。

由於年報、季度均僅披露前十大股東，那麼未進入前十大股東之列的股東是否在減持？答案是肯定的。上海瀛翊並非藥明康德前十大股東，招股書顯示，上市前，上海瀛翊以1.1174%的持股比位列第二十二大股東。今年二季度，其開始減持操作。

此外，北上資金同樣也在減持藥明康德。2020年底，陸股通賬戶持有藥明康德6.1280%股權，爲其第三大股東。今年一季度末，陸股通賬戶持股比降至5.6654%，爲第四大股東。

監管層迅速出手

上述背景下，藥明康德股價自本週開市以來短短兩個交易日跌幅就已接近7%，可見投資者並不買賬；而此番風波過後，監管層亦迅速出手。

6月16日晚間，藥明康德公告稱，證監會決定對公司股東上海瀛翊投資中心（有限合夥）立案調查。

而就在6月15日上交所下發的監管函中，也對上海瀛翊及藥明康德提出多項工作要求。首先，要求上海瀛翊高度重視此次違反承諾減持股份事項，立即全面自查本次違反承諾事項的決策過程、責任主體和發生原因，覈查股份減持內控制度的完備性及執行有效性，及時採取切實有效的整改措施，避免此類違反承諾事項的再次發生。

並且，上海瀛翊應在3個交易日內提交自查報告，並根據自查情況履行信息披露義務。

上交所指出，上海瀛翊及其執行事務合夥人江蘇瑞聯投資基金管理有限公司，應當積極溝通上海瀛翊的相關出資人，儘快制定必要和充分的補償措施，切實保護投資者合法權益。此外，上交所要求上海瀛翊及公司須提交此次股份減持的內幕信息知情人名單。工商資料顯示，上海瀛翊普通合夥人包括江蘇華泰瑞聯併購基金（有限合夥）及自然人任皓等。

此外，就上市公司層面，監管層也對藥明康德提出要求。上交所表示，公司應與股東充分溝通，督促相關股東建立嚴格的持股管理制度，遵守證券市場相關法律法規關於股份轉讓的限制性規定，嚴格履行各項股份減持承諾，做好權益變動相關溝通和披露。同時，上交所要求藥明康德覈查是否有股東存在其他違規或違反承諾行爲，並根據覈查結果履行信息披露義務。