原標題：存款利率自律上限確定方式變了！對銀行業和儲戶構成多大影響？

作者：劉晨光

“大額存單突遭搶購”等消息日前一度成爲外界關注焦點，關於存款利率調整有了最新權威回應。

6月21日，市場利率定價自律機制祕書處在其官方微信號公告指出，自6月21日起，存款利率自律上限的確定方式，將由存款基準利率一定倍數形成的存款利率自律上限，改爲在存款基準利率基礎上加上一定基點確定。

值得留意的是，市場利率定價自律機制祕書處指出，新的存款利率自律上限將“有升有降”，半年及以內的短端定期存款和大額存單利率的自律上限有所上升，一年以上的長端利率自律上限有所下降。

同時，各金融機構仍可在自律上限之內，與存款人自主協商確定存款實際執行利率，存款實際執行利率並不一定會有大的變化。

那麼，本次存款利率報價方式調整到底會對銀行業和儲戶等帶來什麼樣的影響？界面新聞記者就此採訪多位業內人士。

國有大行大額存單利率降幅較大

平安證券研究團隊指出，對於四大行而言，活期存款採用兩種模式，存款利率上限基本不變；1年期以內的定期存款利率上限有所抬升；1年期以上的定期存款利率上限有所下降。另一方面，對於國有四大行之外的銀行，在加點模式下，活期存款利率和1年期以內的定期存款利率上限均有所抬升，1年期以上的定期存款利率上限有所下降。

一位股份制銀行理財經理告訴界面新聞記者，該行三年期的大額存單利率已經從3.85%減少至3.55%，但是一年期的大額存單利率有所提高。該消息也從另外一家股份制銀行相關人士處得到印證。

相對而言，國有大行在大額存單方面利率降低幅度較大。一位國有大行華南分行的個貸經理表示，其三年期的大額存單利率從3.85%減少到3.25%。

三方面體現差異化、市場化

招聯金融首席研究員董希淼向界面新聞記者表示，調整之後，存款利率報價方式與國際慣例接軌，與貸款利率報價方式趨於一致，同時也使存款利率報價更加精細。

他認爲，總體而言，本次存款利率報價方式調整，在不同銀行間、期限以及區域三個方面體現了差異化和市場化。

比如在不同銀行間，按照利率自律機制要求，大型商業銀行存款利率自律上限一般爲上浮30%，股份制商業銀行上限一般爲上浮40%，城市商業銀行、農村商業銀行等中小銀行上限一般爲上浮50%。此次優化，將機構類別分爲大型銀行和其他銀行兩類，分別設置不同的加點上限。

在期限方面，據媒體報道，大型銀行活期存款、定期存款、大額存單加點上限分別爲10bp、50bp、60bp，其他銀行加點上限分別爲20bp、75bp、80bp。

在區域上，董希淼認爲，一些東部沿海省份利率自律機制確定的加點上限略低於全國水平。“從目前執行情況看，多數銀行對活期存款利率並未進行調整，但對一年期以上的定期存款、大額存單利率已經進行下調。”董希淼評論道。

他認爲，此舉有助於降低實體經濟融資成本，防範金融風險，維護金融穩定，且不妨礙商業銀行自主靈活定價。

對銀行業形成小幅利好，對儲戶影響不大

一位一線銀行資深業內人士向界面新聞記者表示，這個政策的影響不大。就是銀行放貸利率降低了，現在（部分）存款利率也進行降低，可以提高銀行的收益，但是相對而言對社會影響並不大。

董希淼也坦言，對廣大儲戶而言，此次存款利率自律上限確定方式的優化，總體影響不大。對銀行方面而言，下調存款基準利率，可直接降低銀行特別是中小銀行的負債成本。

他建議，要繼續支持中小銀行引進合格股東進行增資擴股，優先支持中小銀行在境內外上市融資。同時，建議修訂現行相關辦法，爲更多中小銀行儘快進入同業拆借市場開展流動性管理和通過發行金融債獲得低成本資金提供便利，緩解負債來源單一、成本較高等問題。

光大證券首席金融分析師王一峯指出，對於銀行而言，該政策應更多屬於機制的理順，屬於“小步慢走”的漸進式改革方式，會對部分負債業務定價形成影響，但主要銀行存款利率水平大體穩定，不宜做出將其視爲“降息”的過度解讀。

在他看來，該政策對銀行業形成小幅利好，有助於下一階段更好地控制負債成本。“對於個別銀行而言，考慮到地處不同地區的機構面臨的市場環境和競爭格局存在較大差異，不排除部分存款增長壓力較大的機構，可能會通過提升加點幅度的方式穩存增存。”