來源/21世紀經濟報道、中國證券報、公開信息

編輯/鍾瑩曈

7月9日，紫光集團發佈公告稱，其收到北京一中院送達的通知，債權人徽商銀行以其不能清償到期債務，資產不足以清償全部債務且明顯缺乏清償能力，具備重整價值和重整可行性爲由，於7月8日以債權人名義向北京一中院申請對紫光集團進行破產重整。

“債權人提出的重整申請是否被法院受理及紫光集團是否進入重整程序尚存在不確定性。”紫光集團同時表示。

據悉，本次紫光集團破產重整的相關案號爲（2021）京01破申307號，申請人爲徽商銀行股份有限公司。

3000億半導體巨頭被申請破產重整

公司稱各項生產經營活動正常

紫光集團1988年創辦，旗下有紫光股份、紫光國微等多家上市公司。截至2019年底，集團總資產近3000億元。

/企查查

2009年，紫光集團引進新的管理團隊，趙偉國的健坤集團入股紫光集團49%的股權，並先後出任總裁、董事長。趙偉國操盤紫光集團後，一直高舉高打，在芯片行業進行了一系列收購。紫光集團先後私有化了在納斯達克上市的展訊、銳迪科，收購了新華三，並且在2016年聯合多方組建成立長江存儲進行了存儲芯片領域，完成了公司“從芯到雲”的戰略部署。

趙偉國在紫光集團官網上致辭稱，截至2018年底，紫光集團是全球第三大手機芯片設計企業，佔到全球SIM卡芯片市場份額的20%以上，也是中國領先的雲服務供應商之一。紫光集團已經成爲中國最成功的高科技企業之一。

據中國證券報，紫光集團7月9日晚回覆記者稱，被債權人申請重整未對集團下屬公司日常生產經營造成直接影響。目前，集團下屬公司各項生產經營活動均正常開展。

 

紫光集團表示，重整可通過司法程序，最大限度地保護債權人利益、實現債權人在法律框架內的公平受償；且不影響企業的法人主體資格、企業的正常生產經營，有利於維持企業的營運價值、職工穩定、資產完整。

紫光集團公告表示，法院是否受理、集團是否進入重整程序尚存在不確定性。集團將依法全面配合法院進行司法審查，積極推進債務風險化解工作，支持法院依法維護債權人合法權益。

旗下公司提示股權變動風險

旗下千億市值的子公司紫光國微也發佈了公告。

 

紫光國微稱，截至本公告日，紫光集團下屬的全資子公司西藏紫光春華投資有限公司持有公司股份數量爲196,562,600股，佔公司股份總數的32.39%。如紫光集團進入重整程序，重整方案將可能對本公司股權結構等產生影響。

旗下另一家A股上市公司紫光股份也發佈了類似的公告。紫光股份稱，紫光集團下屬全資子公司西藏紫光通信投資有限公司持有公司股份數量爲1,328,555,471股，佔公司股份總數的46.45%。如紫光集團進入重整程序，重整方案將可能對公司股權結構等產生影響。

截至7月9日收盤，紫光股份市值爲658億元；紫光國微市值爲1034億元。二季度以來，紫光股份上漲17%，紫光國微上漲57%。

境內外多隻債券違約

2020年11月5日，中誠信國際發佈公告，決定將紫光集團AAA的主體信用等級以及“18紫光04”、“19紫光01”和“19紫光 02”AAA的債項信用等級列入可能降級的觀察名單。

2020年12月14日正式發佈公告，因流動資金緊張，紫光集團“18紫光04”未能按期支付利息，已構成實質性違約。

紫光集團同時披露，截至2020年6月30日，紫光集團有息債務總額爲人民幣561.61億元；紫光集團及其合併範圍內子公司有息債務總額爲人民幣1566.91億元。截至2020年6月30日，紫光集團獲得的銀行授信總額1452.33億元，其中已使用授信額722.36億元，未使用授信額度729.98億元；紫光集團及其合併範圍內子公司獲得的銀行授信總額2957.58億元，其中已使用授信額1402.43億元，未使用授信額度1555.16億元。

其披露的半年報顯示，截至6月末，其獲得的銀行授信總額2957.58億元，其中已使用授信額1402.43億元，未使用授信額度1555.16億元，主要合作銀行包括進出口銀行、中信銀行、中國銀行、建設銀行、北京銀行等。 

而據中誠信國際披露，截至2020年9月末，紫光集團所有者權益-7.50億元，總債務達527.81億元，其中短期債務328.16億元，而貨幣資金爲40.02億元，本部面臨較大短期償債壓力。

6月30日，紫光集團發佈“16紫光01”、“16紫光02”、“17紫光03”、“18紫光04”、“19紫光01”、“19紫光02”公司債券違約後續進展的公告中繼續重申：公司已啓動債務風險化解工作，將積極與持有人溝通制定債務解決方案，相關工作正在穩步推進中，如有進一步的工作進展，將根據監管信息披露要求，及時向持有人進行信息披露，將盡最大努力保障持有人的合法權益。

作爲紫光集團多隻債券受託管理人，7月7日，中金公司表示，其對紫光集團進行多次現場風險排查及現場溝通，詢問目前發行人生產經營情況、債務化解初步方案、引進戰投進展和預計時間安排等重大事項。並繼續根據募集說明書、債券受託管理協議和債券持有人會議規則的約定，積極維護全體債券持有人利益；督促和協助發行人做好重大事項信息披露工作。

最新評級報告顯示，中誠信國際將紫光集團主體信用等級由CC調降至C，撤出可能降級的觀察名單；將“19紫光02”的債項信用等級由CC調降至C，撤出可能降級的觀察名單；維持“18 紫光04”和“19紫光01”的債項信用等級爲CC，繼續列入可能降級的觀察名單。

根據Wind的數據，紫光集團當前違約本息共計約68.83億元。今年12月底，紫光集團還有一支13億元規模的債券將到期。

此外，值得注意的是，目前紫光集團最新信息披露事務負責人變更爲紫光集團黨委書記、副董事長範新。

仍未披露2020年年度報告

近年來，紫光集團還通過收購展訊通信、銳迪科微電子和新華三等企業，進一步提升芯片設計和開發、數字基礎設施以及IT管理等方面的實力。2018年，紫光集團還收購了Linxens集團，它在智能卡微型連接器、RFID天線和嵌入件設計與生產領域具有全球領先地位。

紫光集團還斥巨資投入存儲器芯片製造。旗下長江存儲2017年成功研發出中國自主知識產權的32層3D NAND Flash芯片，實現中國在存儲芯片上零的突破，2020年則宣佈128層QLC 3D NAND閃存研發成功，已在多家控制器廠商SSD等終端存儲產品上通過驗證。

有業內人士表示，大舉併購、重金建廠，對紫光集團如今的業務版圖功不可沒，但激進擴張背後過度依靠債券融資也爲其如今的債券違約埋下隱患。

紫光集團到目前仍未披露公司2020年年度報告及審計報告。根據其2019年年報，截至2019年年底，紫光集團資產總計2977.62億元，負債合計2187.47億元。2019年集團總營收769.38億元，歸屬於母公司所有者淨利潤14.30億元。

根據紫光集團2020年半年報，該公司2020年6月末合併報表資產負債率爲68.41%，相較2018、2019年末的約73%略有優化。其有息債務規模佔總體債務規模超過70%，佔比較大，2020年6月末時爲1566.91億元，有息債務中一年以內到期有息債務金額爲814.28億元，佔比51.97%。這就要求紫光集團要有大量流動資金來償還有息債務本息。

2020年上半年，紫光集團營業總收入347.46億元，淨利潤-45.44億元，分別較2019年同期上漲4.78%、下滑23.01%。