原標題：以消費醫藥投資見長的明星基金經理都在加倉科技板塊，什麼信號？ 來源：上海證券報微信公衆號

陸續披露的基金二季報顯示，科技股正成爲基金經理們的“最愛”。

記者發現，一些全市場選股的基金經理，在二季度加倉了科技板塊，包括恒生電子、富滿電子，以及帶有科技股屬性的匯川技術、隆基股份等。

公募業內人士表示，相較於行業主題基金相對比較固定的投資方向，全市場選股基金在投資方向上的調整，將對市場風格帶來較大的影響，“與同業交流時，發現一些非科技賽道的基金經理都在二季度加大了科技股投資，代表了專業投資者對行業機會的判斷。科技行業或是下半年的主賽場。”

明星基金經理加倉科技板塊

近日，易方達基金、嘉實基金、融通基金等多家基金公司集中披露了基金二季報。

記者發現，以消費醫藥投資見長的明星基金經理張坤，在二季度繼續加倉恒生電子。公開信息顯示，截至二季度末，易方達中小盤持有恒生電子2200萬股，與一季度相比增加了150萬股，持倉佔比達7.15%。

擅長週期股投資的融通基金旗下基金經理鄒曦，則在二季度增加了通用自動化、新能源汽車、光伏、建材等行業的配置。以鄒曦管理的融通行業景氣爲例，科技板塊是該基金的重點配置方向之一。公開信息顯示，截至二季度末，寧德時代進入融通行業景氣十大重倉股，持股達到56.8萬股，持倉佔比爲4.87%；加倉隆基股份至505.41萬股，持倉佔比爲7.19%。

此外，擅長全市場選股的嘉實基金的明星基金經理洪流、恆越基金基金經理高楠，同樣在二季度加倉了科技板塊。

洪流管理的嘉實瑞熙三年，二季度增加了新能源、電子等行業的配置。公開信息顯示，嘉實瑞熙三年分別加倉了寧德時代3.09萬股、海康威視41.51萬股，增至28.53萬股、140.63萬股，持股市值佔比達到7.16%、4.26%。

高楠管理的恆越研究精選，二季度加倉了半導體行業。公開信息顯示，截至二季度末，富滿電子、晶澳科技進入了恆越研究精選十大重倉股，持股數量達到32.24萬股、73.7萬股，持倉佔比分別爲4.34%、3.69%。

科技創新或是下半年的主賽道

業內人士表示，基金經理們不約而同地在二季度加大了科技股投資，代表了專業投資者對相關行業機會的判斷。

華南一位基金經理認爲，過去一段時間，市場呈現出非常極致的科技行情，是比較快的市場風格“急轉彎”。在轉彎完成之後，基本上確認了整個市場風格的轉向。該基金經理認爲，目前市場風格基本上已經從藍籌白馬向科技成長進行了切換。

具體來看，上述基金經理認爲，我國勞動力人口數量緩慢下滑的趨勢，將帶來勞動力生產成本的上升，信息技術創新中取代工程師的科技創新板塊還有投資機會，如SaaS、雲計算等領域；未來無人工廠、工廠自動化設備的需求會大大增加，帶來工業創新的投資機會。此外，能源創新帶來的光伏、新能源汽車等領域的投資機會，長期趨勢明顯，短期或有震盪波動。

展望未來，洪流認爲，中國經濟總量增長必然會進入到更爲平穩的階段，但產業升級仍大有空間，科技帶來的生產效率提升不容忽視，必須尋找到一批有廣闊成長空間、企業管理層具備戰略眼光、能運用科技爲企業經營賦能的公司，爲組合提供長期超額收益來源。