原標題：啥情況？招行連發5份公告 調整個人貴金屬及外匯交易規則 這項業務直接叫停

來源：券商中國

從暫停新開倉，到暫停新開戶，再到逐步清理存量客戶，國內銀行對個人交易類業務的管控持續升級。

7月27日，招行連續發佈5條公告，調整多項個人貴金屬交易業務及賬戶外匯業務，部分內容與今年4月、7月工行發佈的對賬戶貴金屬業務、賬戶外匯業務的調整一致，包括修訂客戶協議文本、逐步對符合一定條件的客戶關閉業務並解約、關閉電話銀行渠道等。

與此同時，招行更進一步，暫停了仍有持倉客戶的新開倉交易。此外，招行還直接叫停了自帶高槓杆的個人外匯期權業務，並關閉了個人賬戶外匯業務的新客戶簽約功能。

多位受訪人士認爲，在貴金屬及外匯波動較大的情況下，持續收緊管控有利於保護投資者利益，同時這也是吸取了中行“原油寶”事件暴露的漏洞和帶來的教訓，預計銀行未來將進一步從嚴限制相關業務。

招行持續收緊個人交易類業務

7月27日，招行連發5份公告，對多項個人交易類產品予以調整甚至叫停。

其中，從8月中下旬開始，對個人紙貴金屬雙向交易、實盤紙黃金紙白銀買賣、“招財金”（代理上海黃金交易所業務）、個人雙向外匯買賣（即“賬戶外匯”）的業務規則和交易系統進行調整。具體包括：

1、修訂客戶協議、產品說明書、風險揭示書等，修訂範圍主要包括業務暫停與停辦、業務功能關閉等條款。其中提到，招行可能根據國家法律法規、宏觀政策或監管規定調整、應對市場極端情況需要、產品風險管理需要、自身業務調整需要、系統變更或突發事件等情況，暫停或停辦部分或全部該項業務。

2、根據新版協議文本規定，逐步對符合一定條件的存量客戶進行業務清算後，強制關閉業務功能，考慮的因素包括但不限於：持倉份額爲零、持倉金額未達到交易起點金額、連續一定期限未進行任何交易、風險承受能力評級未達要求等；

3、根據新版協議文本，暫停仍有持倉的客戶的新開倉交易（含現貨買入），原有交易的平倉或現貨賣出不受影響。

這意味着，招行前述個人貴金屬業務、賬戶外匯業務的存量客戶（已簽約客戶）將迎來一次集中清理。其中，不達標的客戶將被強制解約，仍有持倉的客戶也不得新開倉。

招行同時提醒，考慮到貴金屬市場、外匯市場風險較大，未來將進一步從嚴限制前述個人貴金屬業務、賬戶外匯業務，“已有持倉的客戶要做好倉位管理，並適時降低持倉餘額”。

另一邊，招行直接叫停了自帶高槓杆的個人外匯期權業務。該行表示，即日起停止發售新產品，全部存續產品到期後，不再向個人客戶開放。此外，該行即日起還關閉了個人賬戶外匯業務的新客戶簽約功能。

“如果說紙貴金屬、‘招財金’這些個人‘交易金’業務是在此前暫停新開戶的基礎上清理存量，那個人外匯期權業務、賬戶外匯業務就完全不再向零售客戶開放了。”一位招行支行負責人稱。

該負責人同時表示，在APP和網點購買實物金（譬如金條、金幣）等“投資金”並不會受到影響。

“原油寶”餘威

多位受訪人士認爲，在貴金屬及外匯波動較大的情況下，持續收緊對個人交易類業務的管控，有利於保護投資者利益。同時，這也說明，銀行業充分吸取了中行“原油寶”事件暴露的漏洞和帶來的教訓。

針對2020年4月21日爆發的中行“原油寶”事件，銀保監會於5月中旬啓動了對該事件的調查，並於12月初向中國銀行開出了5張罰單。其中，對中國銀行及其分支機構合計罰款5050萬元；對相關負責人罰款合計180萬元。

而伴隨着“原油寶”事件從發酵到處罰結果出爐，再到投資者訴訟二審落槌，國內銀行業也在持續反思個人交易類業務的風險管理，並不斷收緊相關業務管控。

2020年7月底，國內多家銀行向客戶發佈通知，稱因“近期國際鉑金、鈀金價格波動頻繁劇烈”，暫停賬戶貴金屬開倉交易。

2020年11月，近20家銀行又相繼發佈公告，表示將暫停個人賬戶貴金屬、代理上海黃金交易所業務的新客戶開立交易賬戶申請。同時，已開戶客戶的正常交易不受影響。

而從今年4月開始，多家銀行又對存量客戶的交易不斷採取限制措施，具體措施包括：上調風險等級、提高交易起點、提高保證金比例、持倉限額、集中解約等。

其中，招行於4月9日公告稱，將雙向紙黃金白銀、實盤紙黃金白銀業務風險等級由原“R3中風險”調整爲“R5高風險”，風險評估結果低於“A5（激進型）”的存量客戶，不能新開倉交易（含現貨買入）。同時，對相關業務單筆交易起點也做出調整。

4月20日，工行公告稱，分別將賬戶貴金屬產品的風險級別、客戶額風險承受能力評估結果要求上調至R5、C5級，並修訂客戶協議文本、逐步對符合一定條件的客戶關閉業務並解約、關閉電話銀行渠道等。7月16日，工行又對賬戶外匯業務採取了相同的調整。

5月10日，浦發銀行公告稱，對賬戶貴金屬業務存量持倉小於業務最小准入門檻的客戶持倉集中平倉後進行解約。

6月底，平安銀行公告稱，對上金所代理個人貴金屬交易業務進行調整，包括提高個人客戶合約保證金比例、下調持倉上限，並對近三個月無持倉無交易無欠款的客戶交易賬戶辦理清算註銷，並解除協議。

“在對個人客戶收緊管控，提高准入門檻的情況下，更多的交易可以發生在機構之間，這有助於規範和活躍市場，提升市場效率。當然，監管部門也要對機構的行爲予以約束。”一位股份行分管高管表示。