財聯社（深圳，記者 黃靖斯 沈述紅）訊，9月9日，中國證券業協會公佈了最新一批首次公開發行股票配售對象限制名單，限制配售時間爲半年。有意思的是，這次處罰配售對象僅4家，但主體卻全部爲私募基金，分別爲涵德投資、私享投資、金戈量銳、華智匯金資產旗下產品，特別是涵德投資、金戈量銳均爲量化私募。

公開信息顯示，金戈量銳爲新晉百億量化私募。該公司曾於8月份宣佈，自9月1日起暫停量銳77號私募證券投資基金的申購，開啓資金額度管理，並根據市場條件與策略情況控制產品管理規模。

另一家知名量化私募——涵德投資也早在2014年備案成爲私募基金管理人，投研團隊均來自國內外頂級院校理工科專業，其總經理秦志宇曾供職美國頂級對沖基金千禧管理，所開發策略管理上百億資金。

究竟是何原因導致禁配，繳款失敗帶來的“放棄認購”是重要原因之一。比如涵德投資旗下“涵德清源量化2號私募證券投資基金”放棄認購工大高科，數量爲820股，金額爲9454.60元；再如深圳私享股權投資基金旗下的“私享-家族9號私募證券投資基金”放棄認購航宇科技，其網下投資者放棄認購數量爲1146股，棄購金額爲1.32萬元。其他幾個案例也大體相似。那又什麼原因導致繳款失敗？

“禁配半年”只因繳款失敗？

9月9日，爲規範IPO網下投資者及其配售對象的網下詢價與申購行爲，中證協發佈了最新一批配售對象限制名單公告。

公告顯示，根據《科創板首次公開發行股票網下投資者管理細則》《關於明確創業板首次公開發行股票網下投資者規則適用及自律管理要求的通知》的有關規定，中證協對在科創板“復旦微電”等新股發行項目網下申購過程中，存在違規行爲的4個股票配售對象列入限制名單，限制期限爲2021年9月10日至2022年3月9日，長達半年。

此次被點名的是涵德投資、私享投資、金戈量銳、華智匯金資產4傢俬募，涵蓋的產品包括：私享-家族9號私募證券投資基金、涵德清源量化2號私募證券投資基金、量銳資產-招享指數增強6號私募證券投資基金和蘇華智瑞鑫6號私募證券投資基金。

記者採訪其中一家“禁配”量化私募，該公司表示禁配半年系繳款失敗所致。“一般而言，我們的產品都是滿倉運作，上述繳款失敗的產品賬戶裏沒有現金，當天券商又沒有發送通知給我們補足餘額，因此繳款失敗。”

另一家被禁配6個月的私募也告訴財聯社記者，旗下產品在網下打新時，因爲管理人和託管行操作失誤而致繳款失敗，根據協會規則會禁配6個月並予以公示，“主要還是操作方面的原因所致，當天繳款以後這筆沒有成功，資金被銀行退回後各方都沒有檢查到，後來我們發現問題再繳款，卻已錯過截止時間。”

從記者查詢的公告情況來看，此次被“禁配”，的確多爲“放棄認購”所致。

在6月22日工大高科發佈的《首次公開發行股票並在科創板上市發行結果公告》中，該股網下投資者放棄認購數量爲820股，放棄認購金額爲9454.60元。而放棄此次認購的，恰爲此次中證協公佈的“禁配”名單中的一員——涵德投資旗下“涵德清源量化2號私募證券投資基金”，該產品放棄認購的金額和數量也與前述數據匹配。

6月29日，航宇科技也發佈了《首次公開發行股票並在科創板上市發行結果公告》。該公告透露了公司網下新股棄購情況，其網下投資者放棄認購數量爲1146股，棄購金額爲1.32萬元。放棄航宇科技認購的，也是此次限制名單裏的私享投資旗下產品——“私享-家族9號私募證券投資基金”，該產品初步獲配股數爲1146股，但最終實際繳款金額爲0元。

此外，在7月20日公佈的《安徽容知日新科技股份有限公司首次公開發行股票並在科創板上市發行結果公告》裏，網下投資者獲得初步配售未繳款，或未足額繳款的名單也赫然出現了金戈量銳的名字。該公司旗下“量銳資產-招享指數增強6號私募證券投資基金”初步獲配容知日新股票數量爲425股，獲配金額爲7747.75元，但最終，該產品實際繳款金額爲0元。

今年來22個配售對象被列入限制名單

爲規範IPO網下投資者及其配售對象的網下詢價與申購行爲，中證協今年來已將22個配售對象列入禁配名單，其中多數爲私募產品，也涵蓋少數券商自營賬戶。

1月12日，中證協對在創業板“博俊科技”“江天化學”新股發行網下申購過程中，存在違規行爲的長安睿享2號分級資產管理計劃列入限制名單，

4月28日，中證協點名科創板“金盤科技”“深科達”“西力科技”“騰景科技”、創業板“冠中生態”“嘉亨家化”“中金輻照”新股發行項目網下申購過程中存在違規行爲的14個配售對象，平安證券、信達證券自營賬戶在列。

6月9日，千惠中性對沖3號私募證券投資基金因在科創板“睿昂基因”等新股發行項目網下申購過程中存在違規行爲，被中證協列入配售對象限制名單。

7月22日，因在科創板“聖諾生物”等新股發行項目網下申購過程中存在違規行爲，赫富靈活對沖十號私募證券投資基金、雷根聚福一號私募證券投資基金被列入首次公開發行股票配售對象限制名單。

根據《科創板首次公開發行股票網下投資者管理細則》，網下投資者或其管理的配售對象一個自然年度內出現第十五條、第十六條規定情形一次的，協會將出現上述違規情形的配售對象列入首發股票配售對象限制名單六個月；出現上述情形兩次（含）以上的，協會將出現上述違規情形的配售對象列入限制名單十二個月。科創板與主板、中小板、創業板的違規次數合併計算。被列入限制名單期間，配售對象不得參與科創板及主板、中小板、創業板首發股票網下詢價。