記者|陳靖

從嚴監管之下，因公司債券業務違規而喫“罰單”的券商數量正在增加。

9月30日晚間，粵開證券、國海證券分別在股轉公司和深交所發佈公告稱，因在開展勝通集團發行債券承銷業務工作期間涉嫌未勤勉盡責，被證監會立案調查。

粵開證券表示，上述事項並未對經營活動和財務狀況造成重大影響，目前公司經營情況和財務狀況穩定。

國海證券表示，將積極配合證監會的相關工作，同時嚴格按照監管要求來履行信息披露義務，目前公司經營情況正常。

此前，勝通集團因在2013-2017年年度報告等文件存在虛假記載，被中國證監會立案調查及行政處罰。根據勝通集團7月30日收到的《行政處罰決定書》，該事項涉及多家承銷機構。

近年來，債券市場爆發式增長，使得多家券商多個業務條線“踩雷”。本次牽連的勝通集團是一家山東東營的大型民企，在9月17日證監會通報的債券市場四大類違法違規行爲中已有提及。

公開資料顯示，勝通集團主營業務爲鋼簾線和化工業務，於2019年3月申請破產。當時勝通集團的總負債爲274億元，債權人多達378家。其中，“16勝通01”等多隻債券的承銷商爲國海證券和粵開證券。而中泰證券資管、國盛證券資管、長城證券資管等多家券商“踩雷”，中泰證券因此還擔任了勝通集團債委會成員之一。

證監會指出，近年來，債券市場相關違法違規行爲主要表現爲四種形式，嚴重擾亂債券市場秩序。

一是通過篡改報表、虛構業務等財務造假手段粉飾公司業績。如勝通集團通過製作虛假的財務賬套、直接修改審計後的合併報表等方式連續五年將虧損披露爲盈利，累計虛增利潤總額119億元；華晨集團通過出售股權的方式累計虛增歸屬於母公司所有者的淨利潤近26億元，並以虛假申報文件騙取公開發行公司債券覈准。

二是對於影響公司償債能力的重大信息披露存在虛假記載、重大遺漏。如華晨集團未按規定披露提前償還部分企業欠款及向相關企業轉讓所持有的上市公司股權等事項；永煤控股未如實披露貨幣資金受限情況及股權質押等事項；寧夏遠高未披露公司向法院申請破產重整等情況。

其中，招商證券在華晨集團案件中“中招”。根據上交所對招商證券的警示函，經查，招商證券在承銷並擔任“華晨汽車集團控股有限公司2017年非公開發行公司債券（第二期）”受託管理人期間，存在未能及時履行受託管理人信息披露職責、未能有效履行受託管理人信用風險管理職責等違規行爲。

三是中介機構未勤勉盡責，風險識別、評估及應對程序不到位。如五洋建設欺詐發行債券案中，德邦證券未按規定對應收賬款等重要風險問題履行充分的核查程序，大信會計師事務所未獲取充分、適當的審計證據，未及時調整項目風險級別並進一步追加審計程序。

四是未按規定使用募集資金、公司內控失範。如富貴鳥擅自改變募集資金用途，使用募集資金購買短期銀行理財產品；神霧集團可交換債資金用途與約定不符。

神霧環保也讓許多券商蒙受鉅額損失，如山西證券因與神霧集團的股票質押式回購糾紛而被動獲得神霧環保股票，甚至被動舉牌。而之後神霧環保繼續跌跌不休直至退市，山西證券蒙受了鉅額損失。