原標題：深圳試點養老理財產品首日：產品銷售火爆，“1元”就能上車

華夏時報記者 周倩 葛愛峯 深圳報道

12月31日，資管新規過渡期即將行至最後一天，現階段，銀行理財市場正向着“真淨值化”“深度轉型”等道路轉型持續發展，對銀行理財產品而言，保本理財也將正式逐步退出市場，取而代之的將是更多“淨值型”理財產品。

而在投資者爲變化擔憂時，銀行理財產品的又一新品類正式發售。

12月6日起，我國首批養老理財產品在包括深圳在內的4個試點城市正式開始認購，招銀理財、建信理財、光大理財、和工銀理財四家試點機構均採取“線上+線下”多渠道銷售，符合條件投資者可持當地個人身份證赴試點城市對應機構的銷售網點處，或通過網上銀行、手機銀行等途徑購買養老理財產品。其中招銀理財和建信理財試點城市均爲深圳。

“作爲銀保監會遴選的試點機構，招銀理財在深圳啓動個人養老理財產品試點工作，是招商銀行集團參與國家養老保障體系建設的戰略性使命，對於深圳這座年輕城市提早開展養老佈局起到先行示範作用，同時對於應對即將到來的人口老齡化高峯具有劃時代意義。” 招銀理財首席產品官鄭福湘在接受《華夏時報》記者採訪時表示。

養老理財產品的特點及發售情況

據瞭解，養老理財產品投資起點爲1元，單個投資者購買的全部養老理財產品合計金額不超過300萬元人民幣，銷售對象爲持試點地區當地身份證的符合條件的個人投資者。目前一般銀行理財產品的投資期限大多是在3年以下，試點養老理財產品的投資期限均爲5年，風險等級較低，爲二級或三級。

此外，首批發行的4款養老理財產品介紹頁面均有“養老”標識。除了光大理財的產品投資性質爲“混合類”，其餘三隻的投資性質均爲固定收益。產品業績比較基準區間方面，工銀理財產品爲5%-7%；招銀理財和建信理財均爲5.8%-8%，光大理財的產品上限和下限均爲5.8%；。產品業績比較基準下限比市面上的理財產品高出不少。

那麼養老理財產品與其他理財產品有哪些區別？銀行理財登記中心介紹，總體來說，首批養老理財產品具有穩健性、長期性、普惠性等特點。

首先是穩健性。養老理財產品設計以安全策略爲主，產品主要投向爲固定收益類資產，並引入了目標日期策略、平滑基金、風險準備金、減值準備等方式，進一步增強產品風險抵禦能力。同時，養老理財產品採用非母行第三方獨立託管、淨值化定期信息披露、全國銀行業理財信息登記系統統一信息登記等方式，更好地發揮多方機構的監督職能、充分透明披露產品風險和收益情況，爲投資者提供相對穩健的投資選擇。

其次長期性。養老理財產品旨在引導投資者合理規劃養老理財投資，樹立長期投資、合理回報的投資理念。首批養老理財產品期限相對較長，封閉式產品期限爲5年。

最後普惠性。首批養老理財產品起購金額低至1元，總費率收取遠遠低於其他理財產品。

招銀理財相關負責人也表示，其推出的頤養睿遠穩健1號養老理財嚴格按照監管機構相關政策要求，具有投資策略穩健、風控管理審慎、功能設計精細等特點，在起售金額、費率設置、風險保障機制等方面，充分踐行普惠金融，滿足廣大投資者養老理財需求。

記者在6日中午12點左右，通過招商銀行和光大銀行APP分別查閱其養老理財產品的可購買額度，結果顯示兩款產品均已售罄。

對此，光大理財相關負責人告訴記者，因爲試點的城市不同，後臺系統對客戶的身份會有判定，所以頁面顯示的是客戶在手機銀行渠道可購買額度，不是總的產品額度。如果您不是當地身份證，顯示的就是沒有額度。招銀理財和光大理財是一樣的系統邏輯。

同時，就今天養老理財產品的購買情況，光大理財相關負責人透露，其養老理財產品“頤享陽光養老理財產品橙2026第1期”在青島地區銷售情況良好，無論是產品首募規模還是募集速度都屢創青島分行理財產品銷售新高。

另外，截至目前僅有建信理財公開了首日銷售數據。該公司首隻養老理財產品——建信理財安享固收類封閉式養老理財產品2021年第1期於12月6日上午9點準時開售，截至當天中午12點，募集金額已經達20億元。

銀行理財或迎轉型新機遇

據第七次全國人口普查結果，截至2020年年底，我國60歲及以上人口爲26402萬人，佔18.70%，其中，65歲及以上人口爲19064萬人，佔13.50%。與2010年相比，60歲及以上人口的比重上升5.44個百分點。

業內人士指出，在完善現代化養老保障體系的過程中，“未富先老”成爲新的挑戰。同時，養老金融體系在總量和結構上仍存在短板，多層次的養老體系仍有待健全。因此，持續豐富養老金融產品供給，滿足人民羣衆多元化養老需求，就顯得十分迫切。

在此環境下，理財公司參與豐富養老金融體系具有一定優勢。理財公司脫胎於商業銀行，服務於廣大的個人客羣，由理財公司參與養老金融有利於擴大服務覆蓋羣體。其次，經過多年的實踐，理財公司的投資團隊具備較好的宏觀經濟研判與大類資產配置能力、審慎的風控能力和甄選與整合各方機構資源的能力，能夠充分保障居民的養老金安全和投資者利益。

早在今年9月10日，銀保監會就發佈《關於開展養老理財產品試點的通知》，選擇在武漢、成都、深圳、青島四個城市作爲養老理財的試點城市。9月15日，工銀理財在武漢市和成都市，建信理財和招銀理財在深圳市，光大理財在青島市開展養老理財產品試點，試點期限暫定一年。

招銀理財相關負責人在接受《華夏時報》記者採訪時表示，開展養老理財產品試點工作，標誌着當前我國居民在社保養老、儲蓄養老、以房養老、保險養老等養老模式的基礎上，得以進一步運用養老理財這一配置工具實現財富的保值增值。這是應對人口老齡化挑戰，完善我國養老保障體系的重要一環。

而觀察整個銀行理財產品的變化，值得注意的是，11月以來，多家銀行發佈了理財產品提前終止公告，近期又有多家銀行提前終止了部分理財，未來銀行理財市場或將迎來“真淨值”時代。

另一銀行業從業人員告訴本報記者，銀行理財產品主要有預期收益型和淨值型兩種。目前淨值型理財產品的變化是銀行理財轉型的一方面；另一方面，新推出的養老理財產品，也將爲銀行理財產品和其理財子公司的轉型發展提供重要方向。