原標題：理財銷售痛點有救了，中央數據交換平臺爲中小銀行開路

交銀理財、三湘銀行作爲首批客戶與中央數據交換平臺共同上線。

銀行理財市場基礎設施建設取得重要進展。

1月18日，銀行業理財登記託管中心（下稱“託管中心”）舉辦理財產品中央數據交換平臺（下稱“中央數據交換平臺”）啓動會。據介紹，該平臺是銀行理財市場機構之間實現業務數據標準化、保密化、自動化傳輸的集中統一平臺，目前已有交銀理財、三湘銀行作爲首批客戶與中央數據交換平臺共同上線。

理財新規出臺之後，各銀行逐漸從理財“發行+銷售”轉變爲代銷角色，加上淨值化轉型期產品吸引力變化，行業銷售痛點與機遇共存。

有銀行業人士對記者表示，統一數據標準與接口，一方面有助於理財公司擴大產品銷售渠道，一方面可以幫助更多代銷機構尤其中小銀行快速接入發行機構，進一步促進理財業務互聯互通，提升市場規模。

支持理財公司批量拓展銷售渠道

2021年5月，銀保監會發布《理財公司理財產品銷售管理暫行辦法》，對系統聯網、信息披露、銷售宣傳及業務信息的傳輸提出了明確要求。

其中在去年12月即資管新規過渡期結束前夕，信銀理財產品端直聯繫統通過了託管中心現場驗收並上線，成爲首家實現理財產品直聯的理財公司，標誌着銀行理財正式進入全面、實時、動態、穿透管理階段。

所謂“系統直聯”，即通過系統對接，數據由銀行的內部系統直接傳輸至理財登記系統，免去人工錄入過程，即可實現銀行理財產品的統一報告、統一登記、統一編碼、統一披露和從業人員的統一登記。

據託管中心相關負責人介紹，中央數據交換平臺由託管中心在監管部門和中央結算公司指導下自主設計研發，將通過專有網絡實現參與機構間的互聯互通，爲各參與機構提供數據信息和文本信息的發送、校驗、轉發和接收。

通過建立理財行業統一的數據交換標準，平臺可支持市場機構批量拓展銷售渠道，有效解決發行機構與代銷機構數據交換標準不統一、接口不規範的問題，消除機構之間需要逐一對接的行業痛點，降低信息傳輸成本，提高市場運行效率。同時，平臺完整記載發行機構與代銷機構的數據傳輸過程，可以進一步規範理財產品銷售活動，便於投資者購買理財產品，有利於明晰雙方權責，保護投資者的合法權益。

第一財經記者此前瞭解到，隨着理財子公司在理財新規下誕生，理財產品原本“總行設計發行+分行銷售”的模式被打破，銀行角色轉變爲純代銷機構，在代銷自家理財子公司產品的同時也會代銷其他理財公司產品，機構之間業務交叉、重疊大幅增加，但因爲數據交換標準和接口不統一，幾乎每一次合作都需要一對一專門“定製”，效率較低。

“以後發行機構和代銷機構之間對接就方便多了。”招聯金融首席研究員董希淼對記者表示，平臺一方面有助於發行平臺擴大產品銷售渠道，另一方面可以讓代銷機構接入更多發行機構，最終的意義在於擴大理財市場整體的銷售規模。

託管中心此前公佈的理財市場數據顯示，截至去年9月底，銀行理財市場存續規模達27.95萬億元，同比增長9.27%，淨值化比例達86.56%。其中，21家正式開業的理財公司產品存續規模達13.69萬億元，佔比達48.97%。

中小銀行或率先發力

事實上，隨着淨值化轉型進入尾聲，理財銷售也迎來陣痛期。

數據顯示，進入資管新規過渡期後，全市場理財產品收益率不斷走低，加上流動性監管新規影響，理財產品尤其現金管理類產品吸引力大幅下降。東亞前海證券統計數據顯示，截至2022年1月9日，3個月期產品預期年化收益率爲1.92%，較前一週持平，但6個月期預期收益率較前一週再次下行26BP，降至2.98%。此前，大型銀行1個月期理財產品收益率已經降至近5年新低。

第一財經記者在走訪中也發現，隨着理財產品收益率整體走低，加上大額存單、結構性存款等被動或主動壓降，各大銀行理財經理更傾向於向客戶推薦保本型保險產品與基金組合，二者因爲預期收益率更高、風險相對穩定也更受客戶歡迎。

中國銀行北京某支行理財經理向客戶展示的代銷產品列表顯示，該行代銷產品以中銀理財爲主，且代銷他行理財子公司產品多爲開放類產品。該理財經理表示，一般情況下，各行對客戶還是首推自家理財子產品。

多位業內人士對記者表示，中央數據交換平臺的上線對擴大代銷規模、提升市場化具有重要意義。據託管中心披露，目前交銀理財、三湘銀行作爲首批客戶已與中央數據交換平臺共同上線；華夏理財、百信銀行已完成聯調測試工作；蘇州銀行、南銀理財等機構已經進入聯調測試階段； 27家理財公司等市場機構與理財登記中心簽署《合作備忘錄》。

董希淼認爲，未來中小銀行對擴大理財代銷規模將起到重要作用，從率先接入平臺的銀行也可以看出中小銀行正在積極參與其中。“中小銀行尤其是沒有理財子的小銀行，不能發行（理財產品）之後代銷就會成爲主要發力的方向，但是按照原來的對接模式，如果一家小農商行想代銷某頭部理財子的產品，對方考慮到系統對接成本，因爲太麻煩可能合作意願就不高，現在平臺能解決這個問題。”董希淼補充說。