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1月25日，創業板上市委員會2022年第4次會議審覈沃得農機IPO事項。公司本次預計募集資金約60億元，保薦人爲海通證券。

（圖片來自海洛）

//  沃得農機創業板IPO上會  //

江蘇沃得農機於2020年12月23日獲得創業板上市受理，於2022年1月21日IPO審覈狀態變更爲已問詢，目前已至上市委審議階段。

1月25日，創業板上市委將召開2022年第4次審議會議。會上計劃對三家企業的擬IPO申請和一家企業的可轉債發行申請進行審覈，而沃得農機IPO申請便在該次會議審議中領銜登場。

//  擬募資60億，深創投戰略持股  //

沃得農機是國內領先的大型現代化農業機械裝備製造商，主要從事農業機械產品的研發、生產和銷售，致力於爲客戶提供現代農業全程機械化的專業機械裝備。同時，發行人肩負民族品牌走向世界的使命，積極踐行“走出去”和“一帶一路”國家戰略，產品暢銷印度尼西亞、緬甸、厄瓜多爾、印度、孟加拉國、哥倫比亞、泰國、祕魯等 39 個國家和地區，旨在成爲在全球範圍內具有競爭力的農業機械製造企業。

沃得農機本次擬募集資金60億。此前創業板2021年以來最大的IPO爲21年8月16日上市的義翹神州，共完成49.80億的募資規模，若此次沃得農機順利上市，或創下2021年以來創業板的IPO規模紀錄。

沃得農機募集資金有23.38億用於補充流動資金，剩餘將用於投建沃得農機農業機械裝備改擴建工程建設項目、沃得農機（瀋陽）農業機械改擴建工程建設項目、沃得高新農業機械及其零配件改擴建工程建設項目、沃得（泰國）農業機械及其零配件製造項目、沃得智雲工業互聯網平臺建設項目，分別擬投資約16.92億、5.64億、5.10億、3.67億、3.50億、1.79億。

（來源：沃得農機招股書）

從股權結構來看，王偉耀、張阿美夫婦通過丹陽實業合計間接持有沃得農機 73.62%的股份，是公司的實際控制人。

通過股權結構圖，可以看到深創投、寧波富攬等創投機構身影；深創投是國內知名投資機構，目前持有沃得農機3.70%的股份；寧波富攬持有沃得農機4.07%的股份，同時智動力是寧波富攬的主要出資人之一，智動力曾在21年的投資者互動中表示，公司間接持有沃得農機1.0775%的股份。

（來源：沃得農機招股書）

//  核心產品市佔率連續3年穩居行業第一  //

從業績情況來看，公司2018年、2019年、2020年、2021年1-6月營業收入分別爲41.35億、46.26億、69.77億、35.74億， 2018年-2020年的營收復合增長率爲29.90%，其中2020年營收實現跨越式增長，同比增速達50.82%。沃得農機在招股書中表示，2020 年以來，農業機械行業逐步進入上升通道，發行人積極調整發展戰略，逐步發力拖拉機市場，營業收入實現同比大幅增長。

公司2018年、2019年、2020年、2021年1-6月歸母淨利潤分別爲7.28億、7.58億、11.48億、3.54億元。

沃得農機在招股中表示，2021年度全年業績預計仍將保持穩定增長；2021年全年預計實現營業收入90億元至100億元，同比上年增長29.00%至 43.33%。2021年全年預計實現淨利潤13.50億元至15.00億元，同比上年增長17.65%至30.72%。

報告期內，公司的綜合毛利率分別爲 26.86%、30.62%、31.45%和 25.39%，毛利率水平高於同行業公司，2018-2020 年度毛利率呈現上升趨勢，2021 年 1-6 月毛利率有所下降。

（來源：沃得農機招股書）

報告期各期，發行人聯合收割機產品銷售收入分別爲 30.39億元、31.90億元、47.12億元和 20.73億元，爲發行人第一大核心產品，主營業務整體表現出良好的增長趨勢。

（來源：沃得農機招股書）

據沃得農機招股書顯示，報告期各期，發行人核心產品聯合收割機銷售數量分別爲34,496臺、34,043臺、48,222臺和20,486臺，2018年至2020年履帶式聯合收割機國內市場佔有率分別爲48.86%、56.22%和 66.27%，呈現穩步上升趨勢，連續三年排名行業第一，繼續鞏固聯合收割機領域行業龍頭地位。

從分紅情況來看，公司分別於2018年和2020年度進行了兩次現金分紅，分紅金額分別爲26.00億和4.00億，共計30億元。據沃得農機招股書顯示，分紅資金除少數用於歸還銀行貸款外，絕大多數資金回到沃得農機，實控人通過持股公司沃得香港、沃得創投、丹陽實業實際獲得分紅28.22億元。

（來源：沃得農機招股書）