一、公司亮點

1、公司是國內領先的 AIoT 處理器廠商瑞芯微及安凱微電子的長期戰略合作伙伴。

2、推出自主品牌 LincPlus 的平板電腦、筆記本電腦與電腦周邊產品。

3、物聯網概念

二、測算發行市盈率18.63倍

發行底價：8元

發行新股： 1596 萬股，擬募資1.42億元，用於智能終端產品生產基地建設項目、研發中心建設項目。建設期爲 24 個月

發行後總股本：6384萬股

發行後流通股本：1596萬股+493萬股=2089萬股。

發行後總市值：5.1072億

發行後流通市值：1.6712億

測算發行市盈率：2021年扣非淨利潤2740.91萬，對應18.63倍。

註冊地：深圳市南山區

保薦人：國信證券

控股股東和實際控制人：李曉輝，持股 65.9967%。

三、從事智能終端產品研發與生產

慧爲智能是一家以ODM模式爲主，專業從事智能終端產品的研發、設計、生產和銷售的高新技術企業，致力於爲全球客戶提供智能終端產品的解決方案。公司主營業務產品的終端領域覆蓋消費電子、商用IoT智能終端等。

其中，消費電子產品主要包括平板電腦和筆記本電腦；商用IoT智能終端包括智慧零售終端、網絡及視頻會議終端、智慧安防終端、工業控制終端等多領域終端設備。此外，公司還有少量基於芯片銷售的解決方案業務，主要是爲客戶提供基於該芯片完整的軟硬件解決方案。

目前公司已成爲 Foryou Digital、Thirdwave、Bluebird、深信服、中科英泰、新視雲、好視通、熵基科技等衆多國內外知名智能終端產品領域企業的長期合作伙伴。2021 年度該公司前五名客戶爲，Foryou Digital Co.,Ltd.、Thirdwave Corporation、杭州施強教育科技有限公司、北京亞博高騰科技有限公司 / 深圳中林瑞德科技有限公司、江蘇新視雲科技股份有限公司。

公司被廣東省科學技術廳認定爲“廣東省商用智能終端工程技術研究中心”，此外，公司已申請國家級第四批專精特新“小巨人”企業，目前尚處於審覈公示階段。

可比公司：智微智能、環旭電子、光弘科技、億道信息（ipo）。

四、三年一期業績：增速穩健

報告期內，公司營業收入分別爲 28602.71 萬元、31702.79 萬元和 43998.54 萬元。公司實現淨利潤分別爲 1416.00 萬元、2844.33 萬元和 2881.82 萬元。

公司綜合毛利率分別爲 21.83%、24.87%和 21.04%%。研發費用分別爲 2405.37 萬元、2459.98 萬元和 3107.16 萬元，佔 營業收入比例分別爲 8.41%、7.76%和 7.06%。

報告期內，公司合同負債/預收賬款餘額分別爲 1509.54 萬元、2225.53 萬元、 2572.57 萬元，預收賬款規模隨着公司收入規模的增長而逐步增長。

報告期各期末，公司及子公司員工人數分別爲 249 人、252 人和 296 人。

公司 2022 年上半年度實現營業收入 20893.24 萬元、淨利潤 1510.43 萬元，扣除非經常性損益後的淨利潤 1425.55 萬元，較 2021 年同期分別增長 437.54 萬元、211.7萬元及 215.29 萬元。扣非淨利潤增長17.79%。