越秀金控 視覺中國資料圖

11月24日，根據中國銀行間市場交易商協會披露的信息，廣州越秀金融控股集團股份有限公司將發行2022年度第三期、第四期中期票據，兩筆票據總計20億元，目前正在預評中。

根據募集說明書，廣州越秀金融控股集團股份有限公司2022年度第三期中期票據註冊金額16億元，本期發行金額10億元，期限5年，牽頭主承銷商/簿記管理人/存續期管理機構爲招商銀行，聯席主承銷商爲廣州農商銀行。本期發行10億元擬用於償還“18越秀金融MTN002”，該筆債券到期日爲2023年4月11日，無信用增信。

廣州越秀金融控股集團股份有限公司2022年度第四期中期票據註冊金額12億元，本期發行金額10億元，期限3年，牽頭主承銷商/簿記管理人/存續期管理機構爲興業銀行，聯席主承銷商爲浦發銀行。本期發行10億元擬用於償還“18越秀金融MTN001”，到期日爲2023年3月15日，無信用增信。

越秀金融控股集團稱，公司擬通過發行中期票據提高直接融資比例，改善融資結構，置換部分成本較高的借款，以降低融資成本，提高資金使用效率。

從財務數據來看，近三年（2019年、2020年和2021年）發行人實現營業總收入分別爲99.29億元、96.86億元和133.13億元。發行人歸屬於母公司股東的淨利潤分別爲11.78億元、46.14億元和24.8億元。公司各主要板塊經營活動正常，各板塊營業收入穩定，盈利能力良好。因此，公司良好的盈利能力將爲本期中期票據的本息償付提供較好的保障。

公司的總負債規模分別爲912.08億元、927.2億元和1178.11億元，發行人資產負債率分別爲79.63%、74.75%和76.84%。近年來發行人資產負債率維持在相對較高的水平。

截至2021年末，發行人所有權和使用權受限資產賬面價值合計295.67億元，佔當期末資產總額的比例爲19.28%。總體來看，發行人受限資產規模較大。

最近三年末，公司有息債務分別爲653.43億元、812.89億元和1033.97億元，償債規模較大。隨着經營規模擴大，如果發行人不斷擴大有息債務，可能引發一定的償債壓力。

截至2022年6月末，發行人及下屬子公司待償還債券餘額爲472.02億元，其中超短期融資券69億元，短期融資券8億元，中期票據131.7億元，定向債務融資工具24.3億元，資產支持票據10.09億元，公司債140億元，資產支持證券88.93億元。