原標題：【深度】盛大金禧200億爆雷迷霧：18%年回報泡沫破滅後，誰來承擔風險？

民間投融資中介機構湖南盛大金禧金融服務有限公司（下稱盛大金禧）爆雷一事引發關注。

11月19日凌晨，盛大金禧通過官微發佈公司關於良性清退工作有關事項的公告，證實了外界傳言公司實控人盤繼彪失聯及合同違約無法兌付等焦點問題。

界面新聞記者多方採訪瞭解到，目前盛大金禧涉及兌付規模高達200億元左右。有資深律師表示，該事件符合非法集資類犯罪的基本特徵，不過目前相關部門尚未對此進行定性。

這家經營十多年、披着“金融中介”外衣的公司是如何募集到幾百億資金？這些資金又怎麼憑空消失了？

蘭蘭的母親2021年起陸續在盛大金禧投資20萬元，現在本金分毫未能取出。出事之後，她幫着母親跑到公安局登記，又跑到盛大金禧一分公司辦公地統計數據，儘可能地收集材料。

她向界面新聞表示，從手中收集到的數據來看，大部分投資者年紀在四零後到七零後之間。有些老年人因聽從業務員的推銷，把養老錢都投進去了。此外，還有一些投資者明知盛大金禧高利率的背後可能存在着高風險，但看到身邊的朋友投資多年收益不錯，也萌生了“賭一把”的想法。

李波在北京經商多年，2019年下半年生意開始不景氣，後隨着妻子回到湖南。

“2020年我媳婦生完小孩之後，通過醫院的康復羣看到有人在投盛大金禧的項目，而且投了很多年。其實一直到2021年前期，我都很反對這個事，因爲我知道出事的概率應該是很大的，但確實是沒掙到錢，就所謂賭徒的心態吧，然後我就參與了。”

2022年2月，李波開始投資盛大金禧項目，接連投資兩次，第一次出資10萬元，第二次出資20萬元。

多位投資者向界面新聞展示，出資成功後盛大金禧發來《權益確認書》，投資者作爲合夥人出資給合夥公司，投資操作、後續經營由執行事務合夥人代表合夥企業執行，而盛大金禧僅僅作爲金融服務公司簽章，收取服務費。

根據李波提供的文件，2022年7月，李波作爲投資方，與合夥企業永州德邦農業發展合夥企業（有限合夥）公司、執行事務合夥人永州市零陵區恆華農業發展有限公司簽署了《權益確認書》，確認已收到李波出資的20萬。

各方此前簽署了通過就組建合夥企業方式入夥的《有限合夥協議書》和《合夥人決議》。

《有限合夥協議書》中約定，李波同意授權執行事務合夥人可以通過合理合法的方式，以第三方合夥企業的合夥人代持合夥企業份額，將合夥企業資金最終劃撥至目標項目公司實現參與目標項目公司投資。

《合夥人決議》中約定，此次實繳資金將用於“高成長行業股權-靜脈輸液配藥自動化設備”以及合夥企業的運營費用，投資操作、後續經營由執行事務合夥人代表合夥企業執行。

在投資期內，實際投資收益未能得到確認前，除執行事務合夥人以外的其他合夥人如需對個人投資進行清算，須提前30天向合夥企業提出書面申請，並由執行事務合夥人批准。

“提前30天向本合夥企業提出書面申請，按實際清算財產份額的5%向本合夥企業繳納補償款。提前7天且不足30天向本合夥企業提出書面申請，按實際清算財產份額的10%向本合夥企業繳納補償款。”

《權益確認書》顯示，收益預測方面，該項目預計個人投資期年回報率約18%，每月預付一次投資收益。

界面新聞向盛大金禧永州零陵區分公司的工作人員瞭解到，目前公司的項目年回報率都在10%以上，據其所知，最低年回報率14.4%，最高爲18%。

值得注意的是，合同明顯約定了投資者與合夥企業、執行事務合夥人之間的權益，但投資者的款項卻是打到了盛大金禧公司工作人員的賬戶中。

合同中作爲金融中介公司的盛大金禧，將投資者的出資金額一一收下。而投資者向盛大金禧多次匯款，收款賬號均爲盛大金禧業務員、經理等的個人賬戶，爲其分發投資收益的賬戶同樣爲盛大金禧的業務員，只是每次賬戶不一樣。

業務員曾對投資者解釋，“這麼高的利率只能走私賬，不用擔心錢出問題，如果出問題了，我們先給你墊付。”

11月14日，永州市冷水灘區金融辦的一則答覆，側面透露了投資者資金的確落入了盛大金禧的“口袋”。

永州市冷水灘區金融辦稱，經初步調查，永州盛大金禧金融服務有限公司系湖南盛大金禧金融服務有限公司的控股子公司，投資人在永州盛大金禧公司投資的資金全部歸集到其母公司統一管理。“我們要求永州盛大金禧公司積極向其母公司彙報，督促母公司儘快籌措資金兌付給有關投資人，並向投資客戶做好溝通解釋答覆工作”。

盛大金禧於2011年在長沙設立總部，主營業務有民間投融資信息登記、發佈；民間投融資中介服務；投融資業務諮詢、策劃、管理、顧問服務；債權轉讓中介服務，屬於永州金禧實業集團的核心成員。據天眼查數據，盛大金禧在湖南開疆拓土，曾先後設立62家分公司，憑藉着龐大的規模、多年來的營銷手段、高利率的誘惑吸引了不少投資者。

據盛大金禧官微介紹，公司實控人爲盤繼彪，1973年出生於湖南永州市雙牌縣，畢業於中國政法大學，經濟法博士；1996年創辦廣州合邦律師事務所，兩年後在廣州創立金禧信用擔保公司，2009年投資成立永州市金禧投資擔保有限公司。

2011年盤繼彪成立湖南盛大金禧，後購得位於長沙市芙蓉中路CBD的首棟金融大廈，更名爲盛大金禧大廈，將總部正式落子長沙。

2019年盤繼彪收購香港上市公司“標準資源控股”，後更名爲“金禧國際控股”，由其擔任董事局主席及執行總裁。

最新財報顯示，金禧國際控股（00091.HK）2022年中期虧損同比擴大58.97%，續虧4594.6萬港元，上年同期虧損2907.7萬港元；總營收847.4萬港元，同比減少29.0%；每股淨資產爲-0.0016港元，同比減少123.5294%。

截至2022年6月底，該公司現金及銀行結餘爲約7625.2萬港元，而去年年底爲約1.06億港元；流動負債淨額爲約1.81億港元，其中債券約999.9萬港元、來自世紀金禧國際控股集團有限公司之貸款約1.07億港元、來自最終控制方盤繼彪之貸款約6728萬港元。

值得一提的是，金禧國際控股擁有香港證監會核發的1號（證券交易）、2號（期貨合約交易）、4號（就證券提供意見）、5號（就期貨合約提供意見）和9號（資產管理）金融牌照，以及香港保險經紀牌照、強積金牌照和放債人牌照。

金融業務方面，2022年前六個月錄得收益約137萬港元，同比減少71.6%，及分類虧損約458.7萬港元，同比增長416.55%；財富管理業務錄得收益約26.1萬港元，同比下降93.58%，自營投資業務錄得分類溢利約41.1萬港元，去年同期爲3.3萬港元。

不僅財務收入表現差勁，金禧國際控股的員工數量及獲客量也十分低迷。截至2022年6月30日，該公司僅有58名僱員，比去年同期減少10名；客戶數目爲2789名，僅比去年同期增加102名新客戶。

11月14日金禧國際控股發佈公告稱，盤繼彪因擬投入更多時間處理其他個人事務，已辭去執行董事、董事局主席兼本集團行政總裁職務。

近期，盛大金禧執行總裁解博士向客戶代表透露，目前，投資者融資金額包括在途合同本金加利息或已完結未退本合同加應付未付利息，共計200億元左右。

一名業務員提供給界面新聞的數據顯示，僅僅在其手上目前有超過500位投資者的業務，總計投資者還未到期的資金有2759萬元人民幣。

投資資金最低至1萬元，最大單筆超過百萬。該業務員向界面新聞記者表示，投資者參投盛大金禧項目最低1萬起步。“現在每天手機被客戶打個不停，我們被老闆（盤繼彪）坑慘了。”

盛大金禧永州零陵分公司的一位業務員向界面新聞表示，該公司現在有6億多投資者融資金額在賬。

多位受訪者表示，覺得盛大金禧在湖南已經經營十幾年了，是家“老牌企業，不會出問題”，身邊的朋友、熟人也在這裏放錢“理財”，沒有出過事。

今年9月，李波按月領取的收益沒有按時到賬，那他隱隱感到不妙，猜測盛大金禧可能要出事。

不過當時，跟李波聯繫的業務員告訴他，爲防範電信詐騙，各大銀行加緊了賬戶管理，開展了“斷卡”行動，導致公司部分銀行賬戶被鎖戶，資金無法轉出，影響到客戶投資資金兌付。目前公司正在積極與各大銀行溝通解卡，儘快將客戶投資資金支付到位。

“從他說這話的一刻開始，我就知道他們公司肯定要出事了。”李波說。

盛大金禧永州零陵分公司的業務員崔霞告訴界面新聞，她的工資從9月起就停發了，業績提成7月時已經停發。崔霞投了100多萬元在公司項目裏，現在本金一分錢沒拿出來。

停發工資時，崔霞說：“老闆派了兩個人來我們分公司開會，說總部正在和國家控股的一家銀行合作，這家銀行即將入股我們公司。”

“還說11月就有錢了，叫我們加油，叫我們挺住。”

“我們感覺到老闆是我們本地的人，不會不顧我們，不管我們。”

但現實卻是，工資依舊拖欠。11月初分公司領導通知崔霞和她的同事們“老闆失聯了”。11月19日凌晨，盛大金禧通告實控人盤繼彪失聯一事。崔霞當時感到“天要塌下來了”。

至於老闆爲什麼失聯，公司項目爲何爆雷，崔霞至今一頭霧水。

界面新聞撥打了盛大金禧多位高管的電話。執行總裁解博士手機已是關機狀態。一位金融事業部常務副總經理則表示，對此事不瞭解，自己也是受害者。

按照盛大金禧官方給出的答覆，爆雷籠統地歸結爲“受經濟大環境、疫情及公司實際控制人盤繼彪失聯等因素影響，出現合同到期違約且未支付情況”。

一位盛大金禧工作人員表示，現在已經沒人去公司上班了，公司的一些物品也被投資者搬走了，“沒有人管我們，分公司總經理一直在躲”。

解博士在與客戶代表交談時表示，截止到目前，盛大金禧現有資產160億元，投資者融資金額包括在途合同本金加利息或已完結未退本合同加應付未付利息，共計200億元左右。      

至於本金清退時間，解博士稱：“最初預期最長時間是1+4，即一年籌備期+四年清退期，具體時間不能說死，可左可右，可進可退，如果資金充足完全可以提前。反正都是要退的。”

11月21日，據澎湃新聞報道，湖南地方金融監督管理局副局長陳祥東接受採訪表示，目前行政執法機關已經認定盛大金禧“涉嫌非法集資”。

陳祥東介紹，通過調查，工作人員發現盛大金禧“雖然還是以中介的業務出現，但穿透之後就能發現，對接項目的公司就是盛大金禧控制的。自己融資，就走向非法吸收公衆存款了。”

就此，界面新聞向湖南金融局求證，該部門信訪室一位專門負責盛大金禧投訴的工作人員表示：“政府相關部門已經成立調查組，正在盛大金禧進行調查，但是到目前爲止還沒有調查完，對這個事情暫時沒有定性。”

此外，該工作人員回應道，今年9月份開始，陸續接到投資者投訴。“在此之前，我們沒有特意去關注盛大金禧，因爲之前也沒有相關的投訴。”

對於調查完成時間，這位工作人員表示：因爲此事現在涉及的人和金額比較大，所以調查可能需要一些時間，我暫時沒辦法回覆。

專攻金融犯罪領域的上海日盈律師事務所律師江崎向界面新聞表示，從投資者提供的合同來看，符合非法集資類犯罪的基本特徵。“實務中，一般規模這麼大的暴雷，大概率涉嫌集資詐騙了，最終定非法吸收公衆存款罪可能性相對較小。”

他表示，該類案件的處罰範圍較爲靈活，個案中會設立界線，一般而言，直接對接投資者的銷售人員，都會面臨處罰。

針對投資者關心的資金清退問題，江崎表示，“追回比例個案差異性較大，目前難以預測。”

上海地方法院此前已經審判了5起相關刑事案件，涉事人均爲侯彥衛控制非法集資公司下的員工，包括業務員、營業部團隊經理、總監、分公司CEO、公司法定代表人等。其中，有6人被判非法吸收公衆存款罪，除了要繳納罰金之外，法院還判決，其退繳的違法所得和不足部分責令退賠後按照比例發還各投資參與人。

（本文所有采訪對象，除律師外， 所有人名均爲化名。）