落馬“五虎”，發行腐敗是重災區

馮鶴年調查結果公佈。

中央紀委國家監委網站1月6日通報，中國證監會山東監管局原黨委書記、局長馮鶴年存在嚴重職務違法並涉嫌受賄犯罪、利用影響力受賄犯罪、非國家工作人員受賄犯罪，被開除黨籍，涉嫌犯罪問題被移送檢察機關依法審查起訴。

自2021年底以來，曾長虹、朱毅、朱治龍、王宗成先後落馬。目前除王宗成外都已作出處理。從案件通報來看，“發行腐敗”是官員貪腐重災區。其中，曾長虹在發行部門工作16年，王宗成工作4年，朱毅工作5年。此次被開除黨籍的馮鶴年，同樣有發行工作經歷。

政商“旋轉門”腐敗典型

2022年6月10日，中央紀委國家監委宣佈了馮鶴年涉嫌嚴重違紀違法，被審查調查的消息。

經過半年多的調查，馮鶴年在職時積極謀劃“出路”、離職後持續利用原職務身份價值大肆斂財的細節浮出水面。

據中央紀委國家監委1月6日通報，馮鶴年不僅多次接受管理服務對象宴請，違規收受禮金、高檔禮品和大量茅臺酒；違反廉潔紀律，違規買賣股票、投資股權獲取鉅額收益，違反離職迴避規定從事證券業務，違規收受他人贈送的財物。同時，利用原職務身份影響干擾發行審覈工作，爲他人謀取利益，非法收受鉅額財物，以借爲名收受管理服務對象賄賂，大小通喫、來者不拒、貪婪無度，數額特別巨大。

馮鶴年在2015年“下海”到民生證券之前，曾在證監會系統工作18年時間，期間曾擔任多個部門一把手，是一位實權幹部。特別是2012年7月至2013年12月間，馮鶴年曾擔任證監會創業板發行監管部主任。

1997年，馮鶴年進入證監會後，先在法律部工作9年，做到副主任一職，隨後在非上市公衆公司監管部擔任主任6年，之後擔任創業板發行部主任，在結束創業板發行部一年多的工作後，調任山東證監局局長，2015年9月離開監管崗位，進入民生證券擔任黨委書記，主掌民生證券近7年，直至2022年6月被查。

落馬“五虎”，發行腐敗是重災區

馮鶴年是證券領域金融反腐的一個典型。

根據中央統一部署，2021年10月11日至12月20日，中央第六巡視組對證監會黨委開展了常規巡視。2022年2月22日，中央巡視組向證監會黨委反饋了巡視意見。在2022年9月10日發佈的中央第八輪巡視整改進展情況通報中，曾點名嚴肅查處曾長虹、王宗成、馮鶴年、朱治龍、朱毅等案件。

最先“落馬”的是曾長虹，而她也是發行腐敗的典型代表。她於1998年12月調入證監會，先後在稽查局、發行部、創業板發行部工作，其中從事發行審覈長達16年時間，最後一站是投保局。

2021年10月5日曾長虹“落馬”被查，2022年4月被宣佈開除黨籍並移送司法，之後檢察院以涉嫌受賄罪、利用影響力受賄罪對曾長虹作出逮捕決定。調查通報稱，曾長虹長期在證券發行審覈關鍵崗位工作，“靠發審、喫發審”，放棄監管職守，利用職務便利和影響力，在企業發行上市、再融資審覈等方面爲他人謀取不當利益，嚴重破壞發行審覈秩序，損害證券監管形象。

一個多月以後，朱毅“落馬”，同樣事涉發行腐敗。

2021年11月26日，中央紀委國家監委宣佈，證監會第十四屆、十五屆、十六屆主板發審委委員、上海監管局原調研員、國泰君安證券股份有限公司投資銀行部總經理朱毅涉嫌嚴重違法，接受監察調查。2022年7月22日，朱毅被宣佈開除黨籍，並移送司法。調查發現，朱毅喪失監管底線，利用發行審覈權爲他人謀取不當利益，非法收受財物，數額巨大，嚴重破壞監管公信力。

同步被調查的還有朱治龍。2022年5月20日，證監會湖南監管局原二級巡視員朱治龍被“雙開”，2022年11月20日，被宣佈開除黨籍並移送司法。

朱治龍雖然沒有發行審覈工作經歷，卻依然有“發行腐敗”類行爲。調查發現，朱治龍處心積慮利用一線監管權力和影響斂財，還利用職務便利和影響在企業發行上市等方面爲他人謀取不當利益，非法收受他人財物和公司股權，數額巨大。

不到兩週，證監會會計部原主任王宗成“落馬”。2022年6月2日中央紀委國家監委宣佈王宗成涉嫌嚴重違紀違法接受調查。值得注意的是，王宗成不僅有4年多發行監管工作經歷，在證監會系統工作近三十年時年間，他曾在發行、稽查等多個實權部門擔任要職，並擔任過浙江證監局局長。

王宗成19931年進入證監會工作，1998年至2003年擔任證監會會計部處長，隨後赴陝西證監局任副局長，2005年調回證監會工作，在稽查局、稽查總隊工作近7年，於2012年4月調任發行部工作，在證監會創業板發行部、發行監管部任巡視員兼副主任，之後於2016年7月調任浙江證監局任局長，並於2018年12月調回證監會，任會計部主任，直至被調查。截至目前調查結果尚未公佈。

緊隨其後，馮鶴年2022年6月2日被宣佈接受調查。

“圍獵”與“反圍獵”鬥爭激烈

資本市場利益博弈暗流湧動，糖衣炮彈之下，不少官員“甘於被‘圍獵’”。

從調查通報中可以看到，資本市場“圍獵”與“反圍獵”鬥爭依然激烈。比如馮鶴年，“長期違反中央八項規定精神，多次接受管理服務對象宴請，違規收受禮金、高檔禮品和大量茅臺酒”。

再比如曾長虹，“放棄監管職守，利用職務便利和影響力，在企業發行上市、再融資審覈等方面爲他人謀取不當利益，嚴重破壞發行審覈秩序”；“貪婪無度，紀法意識全無，甘於被‘圍獵’，大肆非法收受他人財物和擬上市公司股權”。

在中央巡視組巡視期間，證監會黨委與中央紀委國家監委駐證監會紀檢監察組曾於2021年10月28日召開全系統警示教育大會。會議集中通報了證監會系統近年來查處的熊國森、徐鐵、毛畢華等嚴重違紀違法案件，並對進一步推進證監會系統全面從嚴治黨、黨風廉政建設和反腐敗鬥爭作出部署安排。

其中熊國森曾任深圳證監局副局長，其通過“影子公司”鉅額受賄。徐鐵曾任山東證監局局長，曾於2000年11月至2008年9月，擔任證監會發行監管部副主任，調查通報稱其“私慾貪慾膨脹，甘於被‘圍獵’。

毛畢華同樣是“甘於被‘圍獵’”的典型。毛畢華1996年進入證監會就在發行部工作，先後擔任主任科員、副處長，工作四年半。之後在稽查局、四川證監會工作，被調查之前最後一站是重慶證監局局長。調查通報稱其“干預證券監管工作，破壞監管秩序，嚴重損害監管形象”，“甘於被‘圍獵’，腐敗貫穿職業生涯”。

證監會主席易會滿在上述警示大會上指出，資本市場“圍獵”和“反圍獵”的鬥爭仍然激烈，證監會系統反腐敗任務仍然繁重。“要清醒深刻認識系統黨風廉政建設和反腐敗鬥爭形勢的嚴峻性、複雜性，把嚴的主基調長期堅持下去，始終保持管黨治黨不放鬆、正風肅紀不停步、反腐懲惡不手軟，努力打造講政治、守紀律、負責任、有效率的模範機關。”易會滿稱。

伴隨註冊制改革推進，監管審覈權力調整，反腐敗重點也需要相應變化。

據證監會2022年9月巡視整改通報介紹，結合註冊制下公權力變化及時調整監督重點，證監會將通過駐點監督和巡迴監督，強化發行審覈等重點領域公權力運行的廉潔風險防控，組織對註冊制下公權力運行情況、擬上市公司輔導監管、上市公司現場檢查等開展監督檢查。

目前，證監會還在全週期管理方式一體推進“三不腐”。一方面，保持嚴查嚴處的高壓態勢，對中央巡視組移交的問題線索集中管理、逐一研究、快速覈查，強化“不敢腐”的震懾。另一方面，持續深化證券發行審覈領域腐敗問題專項治理，對以權謀私、破壞資本市場秩序以及資本市場風險背後的腐敗問題進行重點打擊。針對案件暴露出的體制機制問題，就加強制度建設、強化制度執行、推動廉潔文化建設及時提出監督意見，督促完善“不能腐”的制度機制。

最後，深入推進以案促改，督促召開專項警示教育會議，加強對專題民主生活會的監督，強化“不想腐”的思想自覺。