安徽證監局開出2023年首份研報罰單。

5月18日，安徽證監局發佈公告表示，由於陳曉署名發佈的研究報告《“專精特新”智能倉儲物流供應商，自研自產打造核心競爭力》存在可比公司選擇依據不充分、盈利預測論證不充分、文字圖表不一致、數據來源不明等情形，決定對其出具警示函。

此外，分析師陳曉被採取出具警示函的行政監管措施，並記入證券期貨市場誠信檔案。

界面新聞查詢中國證券業協會官網發現，目前，登記執業崗位爲“證券投資諮詢（分析師）”的“陳曉”僅有一人，2020年5月18日開始，陳曉在華安證券作爲分析師執業。

華安證券研究所微信公衆號顯示，陳曉目前是華安證券汽車、新能源首席分析師。此外，此次警示函由安徽證監局發出，而華安證券的註冊地是安徽。

目前，被監管部門點名的研報已無法查詢到，不過，界面新聞發現，2022年，華安證券研公號曾發佈過關於上市公司井松智能IPO的文章。

2022年6月，合肥企業井松智能科技股份有限公司在上海證券交易所科創板上市，保薦機構是華安證券。

華安證券前身是1991年成立的安徽省證券公司，2001年，在整合原安徽省證券公司、安徽證券交易中心證券類資產的基礎上，成立華安證券有限責任公司；2012年變更爲股份制公司。

近年來，對於券商研報發佈合規性問題監管趨嚴。2022年6月，上海證監局發佈對上海證券採取出具警示函措施的決定，上海證券發佈的證券研報存在分析結論的合理依據不夠充分、研究報告發布前的質量控制存在不足的情形。

上海證監局指出，邵銳作爲上海證券研究所主持工作的副所長，對公司研報發佈前的質量控制存在不足負有責任；黃卓作爲證券研究報告的署名分析師，對研究報告分析結論的合理依據不夠充分負有責任。

界面新聞了解到，今年5月，監管部門向證券公司傳達《關於發佈證券研究報告業務“雙隨機”現場檢查情況的通報》（下稱“《通報》”）。

2022年，監管部門在全行業開展研報業務“雙隨機”現場檢查專項工作，共覆蓋45家證券公司和300篇研報。檢查結果顯示，研報業務仍存在三大典型問題：一是部分公司內控制度未根據法規規範要求及時更新調整；二是部分公司內控制度執行有效性不足；三是具體研報製作審慎性不足，個別員工私自發表證券分析意見。

此外，監管在通報中重申四項監管要求：一是加強研報信息來源和留痕管理；二是強化研報製作、審覈、發佈全流程內部控制；三是規範公開發表言論和客戶服務活動管控，強化輿情風險管理；四是完善人員績效考覈和內部問責制度。

責任編輯：劉萬里 SF014