排隊衝鋒北交所的新三板掛牌公司快達農化（870536.NQ）最近有些尷尬，因爲在監管層的問詢函中，直截了當質問公司是否有配合過廣州浪奇（000523.SZ）造假。

快達農化受理於2023年6月30日，目前已進入問詢環節，公司保薦方爲東吳證券。公司打算以不低於6元/股的價格，發行不超過4130萬股，如果算上超額配售選擇權發行的股票數量在內，不超過4749.5萬股，擬募資2.478億元投入到“年產4700噸農藥原藥技改項目”，加碼主業。

根據披露，快達農化是一家綜合性農藥化工企業，主要從事以光氣爲原料的農藥原藥、製劑及中間體的研發、生產與銷售，產品覆蓋除草劑、殺蟲劑、殺菌劑以及精細化工中間體。其中，磺酰脲類除草劑、取代脲類除草劑、酰胺類除草劑爲公司主導產品。公司採購的主要原材料包括噻二唑、3，4-二氯苯胺、3，5-二氯苯胺、甲苯等基礎化工原料與中間體化合物原料，主要採用“以銷定產”的模式進行生產。

快達農化的控股股東爲利爾化學（002258.SZ），利爾化學控股股東爲久遠集團，快達農化的實控人爲中國工程物理研究院。目前利爾化學是國內最大的氯代吡啶類除草劑系列農藥產品研發及生產基地，以及國內最大規模的草銨膦原藥生產企業。

需要指出的是，快達農化與利爾化學存在同業競爭。

根據利爾化學2020年、2021年及2022年年度報告披露的信息以及利爾化學提供的說明，快達農化與利爾化學、廣安利爾、四川福爾森、福爾森科技、利爾作物、湖南利爾、比德生化、百典生物、BIDECHEM SCITECH LIMITED主營業務相同或者有重合。

對此，快達農化的說辭是，農藥生產屬於嚴格執行行政許可准入的行業，公司與上述關聯方在主要產品及其資質、主要核心生產技術、管理團隊等方面存在差異，相互間不存在構成重大不利影響的競爭關係。

還有一個細節是，利爾化學還是快達農化的重要供應商，分別是2022年的第五大供應商，2021年的第三大供應商，2020年的第一大供應商，採購的內容爲草銨膦製劑等。

每年，快達農化的關聯採購金額有幾千萬元，主要就是向利爾化學的關聯採購。2020年，快達農化曾向關聯方四川利爾作物科學有限公司預付過1846.81萬元。2016年1月，利爾化學將其股東借款資金轉借給快達農化，借款總額6900萬元。截至2022年12月31日，剩餘本金600萬元未償還。

細看快達農化，公司以內銷爲主，但外銷佔比也不低。2020年至2022年的佔比分別爲16.49%、18.42%、28.05%。報告期內匯兌損益（負數爲收益） 分別爲599.70萬元、243.67萬元和-1060.33萬元，對公司利潤總額存在一定影響。

對於這塊業務，上市委在問詢中，專門問及了真實性，要求快達農化說明境外收入是否以客戶（非同一控制下口徑）所在地進行劃分，按照國家/地區的不同說明各期境外主要客戶情況，包括中文翻譯名稱、資信情況（實繳資本、營業收入、員工人數等）、是否爲貿易商/新增客戶、合作年限、銷售內容及金額、佔比、毛利率、信用政策、公司銷售金額佔其業務規模的比例等，是否存在主要與公司交易、實繳或註冊資本較小、成立時間較短即合作的境外客戶及其原因、合理性。

同時，還需要快達農化說明外銷收入中經銷商、貿易商銷售金額及佔比，結合境外經銷商/貿易商資信情況、終端銷售情況、期末庫存及期後回款情況等，說明銷售回款是否及時，境外經銷商/貿易商銷售是否真實，是否存在向境外貿易商、經銷商壓貨提前確認收入情形；結合境外貿易政策、宏觀經濟及行業景氣度、市場供求關係及主要收入增長貢獻客戶情況等，說明2022年境外收入大幅增長的原因及合理性，是否主要來源於新增客戶，如是，請說明新增客戶的具體銷售情況

另外，上市委還要求公司量化說明物流運輸記錄、資金劃款憑證、發貨驗收單據、出口單證、中信保數據、外匯管理局數據、出口退稅金額等與公司境外銷售收入是否匹配；結合報告期內主要結算貨幣對人民幣的匯率變動情況，量化分析境外收入和匯兌損益的匹配性，公司是否建立應對匯率變動風險的相關機制及其運行效果。

在北交所上市委對快達農化的問詢中，一個問題是繞不開的。

根據申請文件，2020年至2022年，快達農化貿易業務收入分別爲14532.00萬元、9608.79萬元和8087.43萬元，佔各期主營業務收入比例分別爲16.37%、10.58%和7.92%。根據公開信息，快達農化存在涉嫌參與廣州浪奇造假產業鏈的情況。2018-2020年快達農化分別向奇化化工、琦衡國際採購化工原料後轉售給客戶中冶化工。相關貨物不經快達農化，均由奇化化工、琦衡國際和中冶化工直接交割。其中奇化化工爲廣東浪奇的子公司，琦衡國際、中冶化工均爲王健控制的公司。2021年5月，中冶化工進入破產清算程序。快達農化於2022年末全額覈銷了對中冶化工的應收款項1304.58萬元。

從構成看，快達農化的貿易業務佔有一席之地，2022年金額8087.43萬元，佔比7.92%。

對此，上市委要求快達農化照客戶類型（貿易商、生產商）、銷售區域（境內、境外） 產品種類、產品終端應用領域等，補充披露貿易業務的收入構成及毛利率情況；說明貿易業務客戶的收入分層、合作年限分層情況、銷售區域分佈情況，是否存在註冊資本或參保人數較小、成立時間較短即成爲公司貿易商客戶的情形，貿易業務是否涉及居間商；結合業務背景、合同約定、貨物流、資金流、單據流流轉情況，說明貿易業務的實質，公司是否僅有流轉形式上的貨權及是否爲實質上的“空轉”貿易，是否通過貿易業務虛增收入規模。

上市委還要求快達農化結合王健的個人履歷及其控制企業情況、與公司及廣東浪奇的關係等、廣東浪奇及其控制企業情況，說明公司與廣東浪奇、王健及其相關方開展貿易業務的背景、原因、具體業務流程、各期交易金額及佔比、定價依據及其公允性、相關資金流、貨物流、單據流情況，是否涉及會計差錯更正，是否按淨額法確認收入，相關貿易業務是否爲真實的購銷交易，是否構成空轉貿易，是否存在利益輸送或其他利益安排，截止目前該類業務是否繼續發生，是否存在其他類似貿易業務。結合公開輿情信息及廣東浪奇事件的最新處理進展 （涉及企業及人員的處罰、判決情況等），說明公司是否參與或配合廣東浪奇財務造假，是否存在被貿易業務參與方、上市公司投資者追償或追索風險，是否存在被證監會及其派出機構、公安機關等立案或處罰風險，是否構成重大違法違規行爲。

針對貿易業務的收入確認，上市委要求快達農化按照收入確認方式的不同（總額法、淨額法）說明貿易業務的收入構成情況，是否存在同類業務收入確認方式不同的情形；結合具體業務流程（採購、運輸、存貨管理、銷售等）、主要採購及銷售合同的對應匹配關係、銷售和採購合同條款中關於產品定價權、存貨風險責任承擔、信用風險承擔的約定等，說明是否存在客戶指定貨源、指定供應商的情形，公司是否享有實質的定價權並承擔主要存貨風險，在轉讓商品前是否擁有控制權，貿易業務收入確認是否符合《企業會計準則》的規定，是否與同行業可比公司存在差異。