隨着美股持倉文件披露完畢，多位“大佬”的市場動向開始有跡可循。二季度持倉文件顯示，華爾街“大空頭”邁克爾·伯利全數押注美股下跌；“股神”巴菲特精準建倉美國四大房地產公司中的三家，大舉押注美國房地產復甦；千億私募高瓴、高毅則繼續圍繞中概股進行配置調整。

“大空頭”做空美股

華爾街“大空頭”邁克爾·伯利又在做空美股了。持倉報告顯示，邁克爾·伯利旗下Scion Asset Management在二季度內瘋狂騰挪資金，將包括阿里巴巴、京東在內的15只股票全數清倉，並大幅賣出3只美股。取而代之的僅有兩隻標的：SPDR標普500ETF看跌期權、納指100ETF看跌期權，持倉市值合計超16億美元，佔Scion Asset Management美股總持倉的93%。

值得注意的是，上述兩隻ETF均爲美股市場中的核心指數基金，分別跟蹤標普500指數與納斯達克100指數。換句話說，邁克爾·伯利將幾乎全部資金堅定押在美股大跌之上。

邁克爾·伯利正是電影《大空頭》主角的原型人物，曾成功預測2008年美國次貸危機，從彼時的房地產泡沫中大賺，從而一戰成名。實際上，自去年以來，大空頭已經開始公開唱空美股。邁克爾·伯利在去年二季度時曾警告稱，隨着美國通脹導致美國的信用卡債務激增，以及消費者在未來幾個月內耗盡現金，美股公司的利潤和整體經濟都會下滑，美股“凜冬將至”。然而2023年上半年，美股繼續暴漲。

如此大膽的做空在華爾街引起熱議。鑑於這位大空頭此前的傳奇戰績，有恐慌的零售交易員甚至開始拋售股票。Chaikin Analytics的創始人兼首席執行官馬克·柴金卻表示反對，他直言：“邁克爾·伯利只會這一招。”

馬克·柴金認爲，就如當初摩根士丹利首席美國股票策略師邁克·威爾遜看空美股卻最終發表道歉聲明一樣，邁克爾·伯利最終也會錯失上漲機會。

巴菲特買入房地產股

巴菲特在二季度大刀闊斧地拋售了不少此前的重倉股。最新披露的美股持倉文件（13F）顯示，“股神”旗下投資機構伯克希爾·哈撒韋減持七成動視暴雪倉位，對通用汽車的持倉幾乎砍半，此外還賣出近929萬股雪佛蘭。持倉文件顯示，二季度期間，巴菲特清倉三隻美股，分別是美國能源公司Vitesse Energy、全球風險諮詢公司威達信集團、北美最大醫藥批發商麥克森公司。

增持方面，巴菲特新進買入的三隻股票，均爲美國大型房地產公司，分別是霍頓公司、萊納房屋公司、NVR。具體來看，二季度期間，伯克希爾·哈撒韋買入霍頓公司597萬股，期末持倉市值超過7億美元；分別買入NVR、萊納房屋公司1萬股、15萬股，持倉市值接近7057萬美元、1724萬美元。這三家房地產公司二季度期間累計漲幅均超13%，其中霍頓公司股價更是連續四個季度持續攀升，二季度上漲逾20%。

低迷的美國房地產市場近期確實出現回暖跡象。據經紀公司Redfin估計，房源短缺推高了房價，美國房地產市場已經恢復了近3萬億美元的價值。

除房地產板塊外，巴菲特還加倉了此前建倉不久的第一資本及“心頭好”西方石油公司。

千億私募加碼中概股

高毅、高瓴則繼續加碼中概股。據高毅資產向美國證券交易委員會（SEC）披露的持倉文件，二季度，高毅資產對拼多多、亞朵等9只中概股進行了增持或新買入操作，對微軟、大全新能源等6家公司做出減持或清倉操作。

具體看來，截至二季度末，拼多多仍是高毅資產第一大重倉股。二季度，高毅資產大幅增持拼多多55.30萬股，增持幅度達48%，當前持股數量達169.07萬股，持倉市值達1.17億美元。同時，高毅資產還大舉買入中通快遞，持股數量環比增長21%，中通快遞仍是其第二大重倉股。

不過，高瓴旗下專注於二級市場投資的HHLR Advisors，二季度則大幅減持拼多多。持倉文件顯示，HHLR根據市場變化對26只美股標的進行了減持調整，其中減持拼多多247萬股，減持幅度達23%，不過，拼多多仍爲HHLR第二大美股重倉股。此外，HHLR還減持了國際礦業公司自由港麥克莫蘭、唯品會、理想汽車等。數據顯示，今年以來，唯品會截至二季度末的漲幅爲20%；理想汽車二季度期間取得40%的漲幅，今年以來至二季度末，累計漲幅更是達到72%。

整體來看，HHLR仍舊圍繞中概股和科技公司進行集中配置，在二季度共增持10只美股標的，新進買入10只。其中，對京東、華住等7只中概股進行增持、新進買入等加碼操作。二季度，HHLR繼續增持華住集團。7月25日，華住集團披露了二季度酒店經營初步業績公告，華住旗下位於中國地區的平均可出租客房收入數據已恢復至2019年水平的121%。