來源：長江商報

國信證券（002736.SZ）近兩個月來，接連收到證監會的處罰。

近日，中國證監會官網發佈一批針對證券公司投行業務的監管措施。其中，證監會對國信證券採取責令改正措施，對國信證券相關責任人出具警示函行政措施。

長江商報記者注意到，今年以來，國信證券已經分別收到湖北證監局和浙江證監局的3份罰單，分別領到一張3萬元罰單和2張警示函；加上9月上旬中國證監會對國信證券以及國信證券相關責任人的2張罰單，目前，國信證券已經收到監管的5張罰單了。而根據2022年報，該券商去年全年只收到3張罰單。

半年報顯示，國信證券一季度業績快速反彈後，二季度再度下滑。此外，上半年公司的經紀業務承壓。國信期貨今年上半年實現營收3.86億元，較2022年同期的10.46億元減少了63.19%。

今年上半年，國信證券實現營收和歸母淨利潤分別爲82.08億元、35.9億元，同比變動爲-1.18%、11.93%。

月內收4張罰單

不到一個月內，國信證券連收4張監管罰單。

根據9月6日證監會官網，國信證券存在投資銀行類業務薪酬考覈不合理，未嚴格落實收入遞延支付要求、部分債券承攬人員薪酬收入與項目直接掛鉤，內部問責機制不健全，個別項目內控跟蹤落實不到位，部分內核員工獨立性不足，部分崗位人員出現廉潔從業風險，廉潔從業檢查流於形式等問題，違反了《證券發行上市保薦業務管理辦法》《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》《證券期貨經營機構及其工作人員廉潔從業規定》《證券公司投資銀行類業務內部控制指引》，證監會對國信證券股份有限公司採取責令改正措施。

此外，諶傳立、郭永青對相關違規行爲負有直接管理責任，證監會決定對上述人士採取出具警示函的行政監督管理措施。

有市場人士表示，註冊制改革以來，監管部門嚴把“入口關”，強調“申報即擔責”，督促中介機構提高執業質量；據瞭解，證監會將保持從嚴監管主基調，常態化開展投行內控現場檢查，力爭在三年內實現對保薦機構督導、檢查的全覆蓋。

長江商報記者注意到，除了投行業務外，國信證券的內控也存在瑕疵。

今年9月4日，浙江證監局官網顯示，在8月14日國信證券嵊州營業部存在兩項違規，爲此，浙江證監局對嵊州營業部及負責人王磊分別採取出具警示函的監管措施，並記入證券期貨市場誠信檔案。

具體問題主要是，一是存在員工委託他人從事客戶招攬活動的行爲，對員工客戶招攬活動管理不到位，未能嚴格規範工作人員執業行爲；二是在與銀行合作營銷過程中，未能全面防範合規風險，向他人輸送不正當利益，營業部合規管理、廉潔從業管理不到位。

除了上述4張罰單之外，國信證券上半年還因爲員工違法炒股被罰款3萬元。

2023年3月24日，國信證券湖北分公司客戶經理袁雲兵因違法買賣股票行爲，湖北證監局責令袁雲兵依法處理非法持有的股票，並處以3萬元罰款。根據國信證券中報，營業外支出中的罰款支出顯示，上述罰款已經繳納。

二季度淨利下滑25.34%

在券商業績整體恢復，全行業營收增長的背景下，國信證券上半年業績減收增利。

今年1—6月份，隨着宏觀環境的復甦，證券行業業績穩步提升。數據顯示，2023年上半年，A股50家上市券商（按申萬證券行業劃分）營業收入和歸母淨利潤同比增長7.17%、13.93%。

具體到國信證券，今年上半年，公司實現營收82.08億元，同比下滑1.18%；歸母淨利潤爲35.9億元，同比增長11.93%。

值得一提的是，在二級市場快速回暖的情況下，自營業務也成爲國信證券業績的主要增量。若以剔除對聯營合營企業後的投資收益加上公允價值變動收益來計算自營業務情況，今年上半年，國信證券的自營業務收入爲34.61億元，較去年同期的27.51億元，同比增長25.85%。

不過，需要注意的是，上半年淨利增長主要是有賴於一季度資本市場超預期回暖。國信證券一季度實現自營業務收入19.13億元，相比去年同期的1.23億元，實現大增。相比之下，今年二季度，國信證券的自營業務收入爲15.49億元，遠低於去年二季度的26.27億元。

從單季度角度來看，國信證券在2022年連續四個季度業績下滑，2023年一季度短暫快速企穩後，2023年二季度又陷入雙降的局面。今年二季度，公司的營收和歸母淨利潤分別下滑了24.12%、25.34%。

值得一提的是，作爲券商最“傳統”的收入來源，也是券商營收“主力軍”的經紀業務，今年上半年受到市場影響普遍承壓，整體業績下滑。

根據東方財富Choice數據，上半年，43家上市券商經紀業務手續費淨收入526.23億元，同比下滑9.95%。具體到國信證券，上半年經紀業務實現收入22.36億元，同比下滑了15.5%。

國信證券在中報中表示，由於市場行情仍在修復等因素，傳統經紀業務呈現出“增量不增收”的態勢，國信期貨2023年上半年期貨經紀業務淨收入同比下降21.88%，實現淨利潤1.09億元，較上年有所下滑。

長江商報記者注意到，國信期貨今年上半年實現營收3.86億元，較2022年同期的10.46億元減少了63.19%，降幅明顯。

此外，IPO發行規模下降，也是影響行業的重要因素，不過，由於國信證券上半年股權承銷業務表現亮眼，其投行業務逆勢增長了16.97%。

中報顯示，今年上半年，國信證券IPO承銷保薦業務承銷家數爲8.5家，而去年同期僅3家，主承銷金額也從2022年上半年的21.51億元增加至55.55億元。