杭州銀行定增方案近日獲國家金融監督管理總局浙江監管局批覆同意，不過，還需通過上交所審覈及在證監會註冊。目前，該行股價低於每股淨資產

《投資時報》研究員  田文會

中國證監會上市公司再融資新規出臺後，上市金融機構再融資將會如何進行一直備受關注。杭州銀行股份有限公司（下稱杭州銀行，600926.SH）近日公告國家金融監督管理總局浙江監管局批覆同意該行定增方案，不過，該行還需向上交所、證監會履行申報、註冊程序。

此前，杭州銀行已在一天內將定增融資規模由不超過125億元迅速調降爲不超過80億元。在收緊IPO和股權再融資的大背景下，杭州銀行定增後續進程或仍將接受考驗。該行定增能否順利以及何時能夠完成，仍頗受市場關注。

今年上半年末，杭州銀行核心一級資本充足率爲8.14%，雖然較上年末上升0.06 個百分點，但仍接近7.5%的監管“紅線”。

除了定增，可轉債是核心資本補充的另一渠道。不過，據杭州銀行此前公告，該行可轉債轉股比例仍較低。

業績方面，今年上半年，杭州銀行營業收入同比增6.09%，歸屬於上市公司股東的淨利潤同比增26.29%。不過，當期該行手續費及佣金淨收入同比降17.1%；營業支出中，貸款和墊款計提信用減值損失則同比大增48.66%。

杭州銀行近期董、監、高人員變動也較多。

《投資時報》就上述定增進程、可轉債轉股比例低、貸款減值增長等問題向杭州銀行發送了溝通函，截至發稿尚未收到回覆。

定增能否順利？

杭州銀行定增近日有了新進展，獲得國家金融監督管理總局浙江監管局批覆同意。不過後續還需通過上交所審覈以及在證監會註冊。

杭州銀行9月14日公告，近日，該行收到《國家金融監督管理總局浙江監管局關於杭州銀行股份有限公司向特定對象發行A股股票方案的批覆》。經審覈，國家金融監督管理總局浙江監管局同意杭州銀行2023年第二次臨時股東大會通過的向特定對象發行A股股票的方案。

該行將依照有關法律、法規和規範性文件的規定，向上交所、證監會履行向特定對象發行A股股票的申報、註冊程序。

杭州銀7月18日召開的2023年第二次臨時股東大會通過了《關於杭州銀行股份有限公司向特定對象發行A股股票方案（修訂稿）的議案》。

杭州銀行在6月29日披露《向特定對象發行A股股票預案（修訂稿）》。據該方案修訂稿，此次發行股票數量不超過9億股（含本數），募集資金總額不超過80億元（含本數），扣除相關發行費用後將全部用於補充該行核心一級資本。在此之前的6月27日，該行在《向特定對象發行A股股票預案》公佈一晚後即調整預案，募集資金總額由不超過125億元（含本數）調降爲不超過80億元（含本數）。

8月27日，證監會發布再融資新規稱，對於金融行業上市公司的大額再融資，實施預溝通機制，關注融資必要性和發行時機；對於存在破淨等情形的上市公司再融資，適當限制其融資間隔、融資規模。而杭州銀行股價9月22日收於11.27元，低於今年上半年末該行歸屬於上市公司普通股股東的每股淨資產14.9元。

資本充足方面，今年上半年末，杭州銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別爲12.69%、9.70%、8.14%，較上年末分別下降0.20 個百分點、下降0.07 個百分點、上升0.06 個百分點。對於非系統重要性銀行，原銀監會要求核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別不得低於7.5%、8.5%、10.5%。杭州銀行核心一級資本充足率接近監管“紅線”。

除了定增、配股等融資方式，發行可轉債轉股後也可補充核心資本。杭州銀行此前發行了可轉債，不過目前轉股情況並不理想，“杭銀轉債”轉股比例較低。

7月3日，杭州銀行公告可轉債轉股結果暨股份變動，截至今年6月30日，累計共有約109萬元“杭銀轉債”已經轉換成杭州銀行A股普通股股票，累計轉股數爲83676股，佔“杭銀轉債”轉股前該行已發行A股普通股股份總額的0.0014%。尚未轉股的“杭銀轉債”金額爲約149.99億元，佔“杭銀轉債”發行總量的比例爲99.9927%。

杭州銀行於2021年3月29日發行了總額150億元可轉換公司債券，杭銀轉債自2021年10月8日起可轉換爲該行A股普通股。“杭銀轉債”的轉股價格自2022年7月13日調整爲12.64元/股，自2023年7月13日起調整爲12.24元/股。

股權融資或兼有股權性質的融資（如可轉債）難度相對大，杭州銀行還在積極規劃資本類債券融資，以補充資本。

據杭州銀行公告，6月26日，杭州銀行董事會會議審議通過《杭州銀行股份有限公司關於擬發行資本類債券及在額度內特別授權的議案》，同意發行不超過300億元（含300億元）的資本類債券，包括但不限於無固定期限資本債券、二級資本債券等，募集資金用於補充該行其他一級資本或二級資本。7月18日，杭州銀行臨時股東大會通過上述議案。

手續費及佣金淨收入下降

今年上半年，杭州銀行淨利潤實現較快增長，但手續費及佣金淨收入同比下降，且貸款減值損失增長較快。

杭州銀行半年報顯示，今年上半年，該行營業收入爲183.56億元，同比增6.09%；歸屬於上市公司股東的淨利潤爲83.26億元，同比增26.29%。

而該行當期營收中，手續費及佣金淨收入爲23.41億元，同比降17.1%。其中，託管及其他受託業務佣金爲14.01億元，同比降24.94%，主要是由於理財業務受市場波動影響，理財手續費收入減少。

今年上半年，杭州銀行利息淨收入爲119.13 億元，同比增 8.55%。不過當期淨息差爲1.56%，同比下降 0.13 個百分點。

營業支出中，今年上半年，杭州銀行信用減值損失爲40.54億元，同比降28.99%，其中貸款和墊款計提信用減值損失30.98 億元，同比大增48.66%。信用減值損失下降主要是因爲當期金融投資信用減值損失爲同比降72.9%。

杭州銀行近期董、監、高人員變動也較多。

高管方面，9月14日，杭州銀行公告國家金融監督管理總局浙江監管局已覈准毛夏紅、潘華富和張精科的該行副行長任職資格。與2022年年報信息相比，毛夏紅、潘華富、張精科爲新任副行長。

董事方面，8月10日，杭州銀行公告國家金融監督管理總局浙江監管局已覈准溫洪亮的該行董事任職資格。7月18日，杭州銀行臨時股東大會通過《關於杭州銀行股份有限公司董事會換屆選舉的議案》，通過選舉宋劍斌、虞利明、溫洪亮、吳建民、章小華、樓未、Ian Park、沈明爲杭州銀行董事，通過選舉劉樹浙、唐榮漢、李常青、洪小源、丁偉爲杭州銀行獨立董事。

與2022年年報信息相比，徐雲鶴因董事會換屆離任，樓未新任董事，王洪衛、範卿午任期屆滿辭任獨立董事，洪小源、丁偉新任獨立董事。

監事方面，上述臨時股東大會通過《關於杭州銀行股份有限公司監事會換屆選舉的議案》，通過選舉徐飛爲杭州銀行股東監事，選舉呂洪、金祥榮、鄭金都爲杭州銀行外部監事。

7月19日，杭州銀行監事會會議審議通過選舉王立雄爲該行監事長。杭州銀行第四屆職工代表大會第一次會議還選舉王立雄、姚遠擔任該行職工監事。

與2022年年報信息相比，外部監事韓玲瓏因任期屆滿辭任，蔣超瓊因監事會換屆不再擔任職工監事，監事呂漢泉和柴潔丹因監事會換屆離任，郭瑜也因監事會換屆不再擔任監事長和職工監事。鄭金都新任外部監事，姚遠新任職工監事，王立雄任期屆滿不再擔任副行長，新任監事長、職工監事。

杭州銀行今年以來股價走勢（元）