前三季度營業收入5334億元，歸母淨利潤約2074億元；不良貸款率1.35%，較上年末下降0.02個百分點；三季度個人住房貸款提前還款金額環比下降20%以上……

10月27日晚間，農業銀行發佈2023年三季度業績並舉行業績說明會，就前三季度信貸投放、存量房貸利率調整進度、涉房貸款及城投信貸資產質量、後續分紅計劃等熱點問題進行回應。

值得注意的是，匯金公司近期增持了農行A股3727萬股。農行回應稱，這體現了大股東及中小股東對農行發展前景和未來潛力的信心，也體現了對農行長期投資價值的認可。

主體經營指標保持穩健

貸款總量持續平穩增長

截至三季度末，農行總資產達38.7萬億元；前三季度新增4.8萬億元，實現了資產規模的穩定增長。不良貸款率1.35%，較上年末下降0.02個百分點；不良發生率0.86%，同比下降0.03個百分點；撥備覆蓋率繼續保持可比同業領先，達304.12%，較上年末提高1.52個百分點，資產質量持續改善。

今年前三季度，農行實現歸母淨利潤2073.56億元，同比增長4.97%，逐季上升；營業收入5334億元，其中利息淨收入4336億元，手續費及佣金淨收入668億元，收入指標保持平穩。

貸款總量持續平穩增長，服務實體經濟保持高力度。截至三季度末，貸款總額22.3萬億元，較年初新增2.57萬億元，增長13.0%。其中，人民幣各項貸款餘額同比增長15.5%。

“上述數據體現了農行信貸增長的質量和成色。”農行董事會祕書韓國強表示，今年前三季度“三農”領域貸款延續高增速，縣域本外幣貸款增量破萬億元，較年初新增1.3萬億元，佔全行貸款增量的比重超過51%。在轉型升級領域，製造業貸款比年初增長30.2%，製造業中長期貸款比年初增長53.4%；戰略新興產業貸款比年初增長超54%；綠色信貸比年初增長42%。

展望下一階段，韓國強說，隨着我國經濟進一步回升向好，高質量發展的新動能、新優勢不斷培育壯大，信貸需求將呈現穩中趨升的良好態勢。農行將緊緊圍繞高質量發展主線，持續做好信貸投放工作，深挖各市場主體需求潛力，繼續保持貸款總量平穩增長。

提前還款壓力緩解

個人住房貸款業務接單量環比回升

今年三季度，人民銀行、國家金融監督管理總局推動降低存量首套房貸利率，引導借貸雙方調整優化資產負債結構，農行按揭貸款提前還款壓力有所緩解。

農行個人信貸部總經理查成偉介紹，農行爲符合條件的存量首套房貸實施利率下調，共惠及730多萬客戶，平均下調幅度73個基點。存量首套房貸利率下調政策落地實施後，房貸客戶利息負擔減少，提前還款動力下降。今年三季度，農行個人住房貸款提前還款金額環比二季度下降20%以上。

“隨着有關部門‘認房不認貸’、降首付、降利率等政策以及各地方限購、限貸鬆綁等樓市優化寬鬆政策陸續出臺，房地產市場出現一些積極的變化，重點城市交易活躍度上升，銷售和市場預期均出現邊際好轉。”查成偉表示，農行緊抓契機，持續加大住房貸款投放，前三季度累計投放6263億元，同比多投232億元，助力農行零售貸款年增量保持同業第一。9月以來，農行個人住房貸款業務接單量環比回升。

資本充足率將進一步上升

長期投資價值獲認可

三季報顯示，在現行的資本管理辦法下，截至9月末，農行核心一級、一級和總資本充足率分別爲10.44%、12.60%和16.62%。明年1月1日，修訂後的資本新規擬正式實施。這將對農行有何影響？

“預計資本新規實施後，農業銀行資本充足率將進一步上升。”農行董事會辦公室主任鄧麗娟分析，經初步測算，預計資本新規實施後，受益於調整風險參數、優化內評法覆蓋範圍和取消監管校準要求等，農行風險加權資產將有所下降，各級資本充足率將不同程度上升。

對於後續分紅計劃，鄧麗娟認爲，農行未來分紅基礎依然穩健，主要基於三方面原因：

一是10月20日監管部門對現金分紅制度修訂公開徵求意見，鼓勵公司積極現金分紅，穩定投資者分紅預期。

二是擬於2024年實施的資本新規有助於各級資本充足率的提升，核心一級資本充足率的安全邊際進一步擴大。

三是農行盈利增長穩健，現金分紅具有良好的財務基礎。

上市以來，農行一直保持較高的現金分紅率，每年均在30%以上。對於後續分紅，鄧麗娟表示，下一步，農行將持續關注廣大股東意願，不斷推進經營轉型，提升經營質效，爲股東創造長期穩定的價值回報。

“近期，匯金公司增持我行A股3727萬股，持股比例提高0.01個百分點，並擬在未來6個月內繼續在二級市場增持。同時，我們也看到，今年以來市場上的一些長線資金、價值投資者也在逐步增配。”談及近期匯金公司增持，鄧麗娟說，這體現了大股東及中小股東對農行發展前景和未來潛力的信心，也體現了對農行長期投資價值的認可。

資產質量保持穩定

城投信貸資產質量穩定

當前，商業銀行涉房貸款和融資平臺資產質量備受投資者關注。

對此，農行信用管理部總經理王霄漢表示，農行對城投公司的信貸業務，主要投向高速公路、軌道交通、保障性住房、城市更新、水電氣熱等基礎設施領域、有穩定經營性現金流的項目，客戶層級以省級和地市級等高層級城投公司爲主。城投信貸資產質量穩定，不良率低於法人貸款平均水平，風險整體可控。

對於下一步的城投平臺信貸管理，王霄漢表示，農行將按照金融監管政策要求，加強城投公司等政府相關信用業務管理，積極穩妥推進地方政府債務風險化解。

具體來看，一是切實履行國有大行責任擔當，落實好一攬子化債方案要求，積極對接地方政府、金融監管部門，全力配合做好地方政府化債工作。

二是穩妥化解存量債務風險。按照市場化、法治化原則，堅持依法合規、自主決策，用好用足各類風險化解支持存量政策，突出重點地區、重點業務，區分不同品種和風險情形，綜合運用債務重組和債務置換等方式，支持地方政府和融資平臺穩妥化解存量債務風險。

三是嚴控新增地方政府債務風險。在積極服務國家重大規劃、重點項目的同時，嚴守不新增地方政府隱性債務的紅線。加強資金用途、還款來源等關鍵環節管理，依法合規辦理政府相關信用業務。

對於房地產信貸投放，王霄漢表示，今年以來，農行將持續加大民生住房領域信貸投放，積極通過“一戶一策”推進大額房地產風險化解。下一階段，農行將切實發揮金融支持房地產市場平穩健康發展的積極作用，做好“平急兩用”公共基礎設施、城中村改造、保障性住房等重點領域的信貸政策支持保障，精準支持房地產貸款投放，滿足房地產市場有效需求。

淨息差仍將一定程度承壓

存款增長保持同業領先

當前，商業銀行淨息差下行趨勢明顯。數據顯示，今年前三季度，農行淨利息收益率爲1.62%。展望後續趨勢，農行資產負債管理部副總經理汪洋表示，綜合判斷，預計四季度和明年農行淨息差仍將一定程度承壓，與行業趨勢基本一致。

“從資產端看，在今年LPR兩次下調和存量房貸利率調整的背景下，預計貸款收息率仍有下行壓力。”汪洋介紹，年初以來，農行主動對接實體經濟需求變化，加大信貸結構調整力度，強化量價協同管理，不斷提升服務實體經濟的精準性和有效性，新發放貸款利率邊際改善，這將對平滑後續收息率變動發揮積極作用。

從負債端看，汪洋表示，農行始終堅持存款立行。受益於存款利率市場化調整機制，存款成本壓力得到一定程度緩解，農行也有信心繼續保持存款成本比較優勢。

數據顯示，農業銀行存款增長保持同業領先。

截至三季度末，農行人民幣存款餘額32.1萬億元，較年初新增4.2萬億元，增長15%，增量、增速均爲可比同業第一。

個人存款餘額16.9萬億元，較年初新增1.9萬億元，餘額、增量保持同業首位。

對公客戶存款達10.8萬億元，較年初新增1.6萬億元，增長17.6%。其中，公司存款達6.24萬億元，較年初新增1.1萬億元，增長21.4%，增量、增速均居可比同業第一。

（文章來源：中國證券報）

責任編輯：張恆星 SF142