今冬保供不用慌

來源：中國石油石化

文/ 錢莉楊萬莉

俄烏衝突的陰霾還未散去，巴以衝突再次震動世界。能源供應風險倍增，市場緊張情緒快速蔓延，刺激近日國際油氣價格攀升。

供暖季即將來臨，我國天然氣供應是否會受到影響？根據筆者的調研，從目前我國天然氣供需情況來看，得益於“安全與穩定”的能源戰略持續統籌，預計今冬我國天然氣保供表現相對樂觀。

供應整體較爲寬鬆

從國際市場來看，當地時間9月18日，德國政府方面表示天然氣價格恢復的速度比預期快，因此決定在今年底之前結束對天然氣的稅收優惠措施，並將稅率恢復到原水平。

可以看出，經過一年的應對與消化，歐洲已經逐步適應俄烏衝突導致的俄氣減少後嶄新的能源格局。相較去年的動盪環境，歐洲天然氣市場已經進入了更爲穩定的新平衡狀態。

爲應對俄烏衝突爆發後即將到來的第二個冬天，歐洲各國從年初便開始制定能源儲備計劃並推動實施。

截至2023年9月25日，歐洲儲氣庫庫存佔比已超過95%，預計有較爲充足的天然氣儲備以應對冬季需求。受國際主要經濟體經濟增長疲軟影響，歐洲年內的天然氣庫存水平整體趨勢一直高於往年。

此外，巴以衝突給國際天然氣市場帶來的影響遠低於俄烏衝突。因此，即將到來的這個供暖季，大概率不會出現歐洲大規模搶購國際天然氣資源，引發國際天然氣市場供應緊張的局面。

從國內市場的供應端來看，一方面，我國天然氣增儲上產的勢頭不減。國家統計局公佈的數據顯示，2023年上半年我國天然氣產量1155億立方米，同比增長5.4%。另一方面，進口LNG資源量增長10.6%。來自俄羅斯的管道氣增量同樣可觀，1—6月同比增長超過30億立方米。在供應側雙重因素的驅動下，我國天然氣供應整體較爲寬鬆。

與此同時，隨着政策推進和技術發展，我國儲氣庫建設高效運轉。中原油田文24儲氣庫等儲備設施於2023年內或投產或擴容。目前，全國儲氣庫工作總量已超過200億立方米。3月注採工作順利轉換以來，各儲氣庫按計劃穩定儲氣。

數據顯示，截至9月，全國儲氣庫庫存已近100%，爲保障今冬明春天然氣供應添足了底氣。

需求增長並不樂觀

在需求端，我國經濟的恢復爲能源消耗提供了增長基礎。2023年上半年國內經濟實現良好開局，國內生產總值同比增長5.5%。全國規模以上工業增加值同比增長3.8%，服務業增加值同比增長6.4%。

一季度，受疫情影響解除，生產生活秩序恢復、社會面信心明顯提振拉動第三產業消費等因素疊加影響，各板塊天然氣消費量全面回升。

二季度開始，雖工業數據擴張，但增長動能主要來自新能源新材料等行業，增長內部分化顯現。與天然氣消費強相關的房地產和出口行業修復韌性不足，如河北鋼鐵業、廣東陶瓷業、江蘇製造業等工廠開工率未達預期，天然氣消費增長有限。除廣東天然氣消費增長率同比達兩位數外，其餘區域消費增長情況多表現欠佳。

三季度以來，隨着政策逐步落地，效用顯現，工業延續溫和修復勢態，但內外部需求不足仍然對天然氣消費增長帶來挑戰。對於即將到來的採暖季，天然氣消費的增長預期不如年初樂觀。

分板塊來看天然氣需求，在城市化高質量發展進程下，煤改氣、瓶改氣及管道鋪設，爲城市燃氣板塊消費持續帶來增量。但是，上半年商業服務業報復性回暖的勢態在下半年逐漸平穩，增長落入常規區間。預計冬季居民採暖將成爲主要消費支撐，而房地產及外貿出口疲軟對天然氣相關產業鏈條上工業企業的衝擊仍在持續，終端用氣實質性經濟增長支撐仍未顯現。

二季度供應寬鬆導致部分區域用能結構調整，煤價同比下行幅度較天然氣明顯。這或將致使部分價格承受能力較差的天然氣用戶選擇替代能源，同時壓縮了氣電機組發電增長空間。

交通板塊消費同比增長可能較爲可觀。雖新能源車高速替代的衝擊仍在，但受益於LNG價格下跌，零售價格較柴油有明顯優勢，LNG重卡銷量走強，車用LNG銷量回升。決定冬季需求增長的主要是採暖和發電用氣需求，氣象學家對今冬持暖冬預期，預計今冬明春整體天然氣需求增長並不樂觀。

綜合來看，決定冬季需求增長的主要是採暖和發電用氣需求，但氣象學家對今冬持暖冬預期，因此預計今冬明春整體天然氣需求增長並不樂觀。

部署防範潛在風險

總體來說，得益於我國能源相關政策的積極部署，國產氣等上游供應增加，天然氣中長期購銷合同等多元化資源池的供應模式進一步推廣，儲氣庫、LNG接收站、天然氣管道等基礎設施建設加快，相關服務及價格配套政策持續推進，尤其是居民順價政策在年內出臺激勵城燃企業更積極承擔保供業務，上中下游流動性加強，供應端呈現出較爲蓬勃發展的局面。但受經濟修復速度拖累，天然氣消費需求仍然是決定年內供需環境的主要因素。疊加氣象學家目前仍對今冬持暖冬預期，預計今冬明春整體天然氣供需呈現較爲寬鬆的局面。

但是，對於市場主體來說，全球市場在突發事件下的供應風險仍然值得警惕。其中，極端低溫將是最重要的影響因素，仍然給市場帶來了一些不確定性。需要注意並且可以提前部署防範的是，小概率情形下不排除局部地區及時段出現複雜波動。

在國內天然氣資源進口依賴路徑下，這一情形要求國內供應商提高風險意識，爲即將到來的冬季做好儲備。目前，國內需求支撐乏力，LNG銷售價格已在進口LNG成本線附近。除三大石油公司以外的進口資源商進口現貨意願降低。同時，國際市場天然氣價格高位刺激進口企業將已有現貨資源轉出口。如果國內進船量減少，進口LNG現貨對國內供應支撐力度降低，市場可能進入脆弱的緊平衡狀態。同時需要警惕去年冬季出現過的中亞管道氣減供情況。如果中亞氣減供和LNG現貨減少同時發生，市場將很大可能出現供應缺口。

9—10月正值補庫高峯期，採暖季的合同簽訂工作陸續開展。下游城燃企業仍然需要考慮不同情景下的供需環境及現貨進口價格，在今年供應相對寬鬆的基礎上儘可能做大基礎合同量，同時對調峯儲備罐提前補庫，在目前價格水平較爲平淡的市場環境下聚合優化資源，積極承擔冬季保供責任，避免今冬明春可能出現不必要的損失。